Affirm (AFRM) Les traders d'options sont optimistes avant les bénéfices

Les investisseurs ont fait monter les cours des actions d'Affirm Holdings, Inc. (AFRM) avant l'annonce des résultats du quatrième trimestre fiscal de la société. À première vue, il semble que les traders d'options soient positionnés pour un mouvement positif, car il existe un nombre croissant de options d'achat dans le intérêt ouvert. L'activité inhabituelle sur les options pourrait créer une forte tendance à la hausse dans l'action des prix si Affirm livre une surprise positive en matière de bénéfices.

L'intérêt ouvert pour l'AFRM montre un nombre croissant d'options d'achat, et primes d'options sont anormalement élevés en ce moment. Les volumes de négociation indiquent que les commerçants ont acheté des appels et vendu met en prévision d'un rapport positif sur les bénéfices. Si ces paris devaient se dénouer, cela pourrait créer une pression à la baisse imprévue sur le cours de l'action d'AFRM.

Il est difficile de prédire avec précision la direction dans laquelle une action se déplacera après les bénéfices. Cependant, une comparaison entre l'évolution du cours de l'action et l'activité des options montre que, si Affirm Holdings livre un rapport négatif, le cours de l'action de la société pourrait chuter, se rapprochant de son cours de 20 jours.

moyenne mobile après l'annonce. Cela pourrait se produire parce que les options sont évaluées pour un mouvement à la hausse, mais de mauvaises nouvelles imprévues pourraient prendre les commerçants au dépourvu et créer une baisse rapide du cours de l'action.

Une comparaison entre les détails du cours des actions et le comportement des options peut donner aux observateurs de graphiques des informations précieuses; cependant, il est nécessaire de comprendre le contexte dans lequel ce comportement des prix a eu lieu. Le graphique ci-dessous illustre l'évolution du prix de l'action AFRM au 1er septembre. 8. Cela a créé la configuration menant au rapport sur les revenus.

Les tendances actuelles

Au cours du mois dernier, la tendance des actions AFRM a fait chuter brièvement le cours de l'action en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours avant de remonter aux extrêmes supérieurs de la plage de volatilité, après qu'il a été annoncé que l'AFRM travaillait sur un système de paiement avec Amazon.com, Inc. (AMZN). Au cours de cette période, il est à noter que le prix de l'action AFRM le plus bas était d'environ 61 $ à la mi-août, tandis que le prix de l'action le plus élevé était de 100 $ à la fin août. Le prix a clôturé dans la région supérieure représentée par les études techniques de ce graphique.

Les études sont formées par 20 jours Canal Keltner indicateurs. Ceux-ci décrivent des niveaux de prix qui représentent un multiple du Plage réelle moyenne (ATR) pour le stock. Ce tableau aide à mettre en évidence la façon dont le prix a dépassé la moyenne mobile sur 20 jours au cours de la semaine précédant les bénéfices. Ce mouvement de prix des actions AFRM implique que la confiance des investisseurs augmente à l'approche du rapport sur les bénéfices.

Dans ce contexte où la tendance des prix de l'AFRM a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile à 20 jours, le graphique les observateurs peuvent reconnaître que les commerçants et les investisseurs expriment une confiance croissante dans gains. Il est à noter que, dans la semaine précédant les bénéfices, le cours de l'action d'AFRM a légèrement reculé, les investisseurs prenant des bénéfices après la montée en flèche liée à Amazon. Il est donc important pour les observateurs des graphiques de déterminer si le mouvement reflète ou non les attentes des investisseurs en matière de bénéfices favorables.

Les détails de la négociation d'options peuvent fournir aux observateurs de graphiques un contexte supplémentaire pour les aider à se forger une opinion sur les attentes des investisseurs. Récemment, les traders d'options privilégient largement les appels aux options de vente. Mercredi, plus de 34 000 appels ont été échangés contre plus de 11 000 options de vente. Normalement, ce volume indique que les traders sont optimistes à l'égard du rapport sur les bénéfices.

Activité commerciale

Les négociateurs d'options reconnaissent que les actions AFRM se situent dans une fourchette extrême et ont fixé le prix de leurs options comme un pariez que l'action se clôturera dans l'une des deux cases représentées dans le graphique entre aujourd'hui et Sept. 10, le vendredi suivant la publication du rapport sur les résultats. La case encadrée de vert représente le prix proposé par les vendeurs d'options d'achat. Cela implique une probabilité de 40% que les actions AFRM clôturent dans cette fourchette d'ici la fin de la semaine si les prix augmentent. La case rouge représente le prix des options de vente avec une chance de 26% si les prix baissent lors de l'annonce.

Il est nécessaire de noter que l'intérêt ouvert comportait plus de 159 000 appels à plus de 96 000 options de vente, démontrant le biais des traders d'options, car les traders préféraient les options de vente aux appels. La la volatilité implicite pour les options de vente a diminué, ce qui indique que les commerçants vendent ces options. Cela reflète un sentiment haussier autour des bénéfices de l'AFRM. Cependant, étant donné que la boîte d'achat et la boîte de vente sont de taille relativement égale, cela nous indique que le pourcentage élevé d'options d'achat achetées n'a que légèrement faussé les attentes. Une perspective beaucoup plus complaisante est implicite.

Les lignes violettes sur le graphique sont générées par une étude de 10 jours sur le canal Keltner fixée à 4 fois l'ATR. Cette mesure tend à créer des régions fortement corrélées de fortes soutien et résistance dans l'action des prix. Ces régions apparaissent lorsque les lignes de canal font un virage notable au cours des trois mois précédents.

Les niveaux que les virages marquent sont annotés dans le tableau ci-dessous. Ce qui est remarquable dans ce graphique, c'est que les prix d'achat et de vente sont dans une fourchette si proche avec beaucoup d'espace pour courir dans les deux sens, mais avec plus de place à la baisse. Cela suggère que les acheteurs d'options n'ont pas une forte conviction quant à la manière dont l'entreprise fera rapport, même si les volumes d'appels récents l'emportent sur le volume de vente. Bien que les investisseurs et les traders d'options ne s'y attendent pas, un rapport surprenant pourrait faire grimper ou baisser les prix de manière spectaculaire.

Ces niveaux de support et de résistance montrent une large gamme de support et de résistance pour les prix. En conséquence, il est possible que toute nouvelle, étonnamment mauvaise ou bonne, surprenne les investisseurs et génère un mouvement inhabituellement important. Après l'annonce précédente des résultats, les actions AFRM ont chuté de 2,7 % le lendemain des résultats et ont continué de baisser la semaine suivante. Les investisseurs peuvent s'attendre à une évolution différente du prix après cette annonce. Avec beaucoup de place dans la fourchette de volatilité, les cours des actions pourraient augmenter ou baisser plus que prévu.

Impact sur le marché

L'AFRM peut difficilement être considéré comme un stock phare, il est donc peu probable que son rapport sur les bénéfices affecte directement les indices. Cela pourrait toutefois avoir un impact sur les actions de l'industrie des services de technologie de l'information. Un rapport positif pourrait soulever d'autres actions du secteur telles que Fiserv, Inc. (FISV), Infosys Limited (INFI), ou Gartner, Inc. (CE). Cela pourrait également affecter des fonds négociés en bourse (ETF) tels que l'ETFMG Prime Mobile Payments ETF (JE PAYE), l'ETF Innovator Loup Frontier Tech (LOUP), ou le FNB Global X FinTech (FINX).