Les ETF européens bondissent dans l'espoir d'une percée du Brexit

L'incapacité de la Grande-Bretagne à finaliser un Brexit traiter avec le Union européenne (UE) avant la date limite initialement convenue du 29 mars et dans plusieurs itérations retravaillées depuis a maintenu un nuage sombre sur les stocks de la région au cours des sept premiers mois de l'année.

Les investisseurs sont devenus un peu plus optimistes mardi que le nouveau Premier ministre britannique pro-Brexit Boris Johnson pourrait avoir plus de chance d'obtenir un accord avec Bruxelles que sa prédécesseure Theresa May. Johnson, un ancien maire de Londres, s'est précédemment engagé à négocier un nouvel accord de divorce sur le Brexit avec l'UE avant la date prévue d'octobre. 31 date limite. Le politicien flamboyant et parfois controversé a réitéré une rhétorique similaire après avoir obtenu victoire à la course à la direction, affirmant qu'il dynamisera les négociations avec l'UE et obtiendra Brexit fait.

Après la confirmation de la victoire de Johnson, les dirigeants européens ont déclaré qu'ils souhaitaient travailler avec lui pour ratifier l'accord de retrait du Brexit signé par son prédécesseur. "Nous sommes impatients de travailler de manière constructive avec le Premier ministre Boris Johnson lors de son entrée en fonction, afin de faciliter la ratification de l'accord de retrait et parvenir à un Brexit ordonné", a déclaré Michel Barnier, négociateur en chef de l'UE pour le Brexit, par Londres

Financial Times.

Les traders qui souhaitent s'exposer aux actions européennes avant l'échéance révisée du Brexit devraient explorer ces trois des fonds négociés en bourse (ETF). Ci-dessous, nous examinons les métriques de chacun et examinons plusieurs possibilités de trading.

iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)

Lancé en 2000, l'ETF iShares MSCI Eurozone (EZU) vise à obtenir des résultats de placement correspondant à l'indice MSCI EMU, un indice de référence composé d'actions à grande et moyenne capitalisation de pays développés qui utiliser l'euro comme monnaie officielle. Par conséquent, le fonds détient principalement des actions françaises (34,56 %) et allemandes (27,35 %). Près de 4 millions d'actions changent de mains quotidiennement, ce qui fournit une liquidité suffisante aux traders pour entrer et sortir des positions dans le fonds, tandis qu'un étroit 0,03% se propager permet scalpeurs pour chasser les petits mouvements intrajournaliers. Les investisseurs paient des frais de gestion annuels moyens de 0,47 %. EZU contrôle une énorme base d'actifs de 6,07 milliards de dollars et offre un attrayant 3,06% rendement du dividende, et a un rendement depuis le début de l'année (YTD) de 14,60 % au 24 juillet 2019.

Après avoir bien commencé l'année, le fonds est revenu sous la barre des 200 jours moyenne mobile simple (SMA) en mai alors que les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi que l'incertitude persistante liée au Brexit, ont saisi les marchés mondiaux. Le prix de l'ETF a fortement rebondi en juin et s'est consolidé dans un fanion modèle juste en dessous de son plus haut depuis le début de l'année au cours des deux premières semaines de juillet. Les espoirs d'une percée du Brexit sous le nouveau Premier ministre britannique Boris Johnson ont conduit à une cassure au-dessus du modèle qui pourrait déclencher de nouveaux achats. Les commerçants qui entrent ici devraient envisager de fixer un commande à but lucratif frais généraux presque cruciaux la résistance à 42 $. Mettre en œuvre la gestion des risques en plaçant un stop sous la ligne de tendance inférieure du fanion et en l'amendant à la seuil de rentabilité si le prix grimpe au-dessus de 40 $.

iShares MSCI Allemagne ETF (EWG)

Avec d'importants actifs sous gestion (AUM) de 2,23 milliards de dollars, l'ETF iShares MSCI Germany (GTE) vise à répliquer la performance de l'indice MSCI Allemagne. Le fonds non diversifié détient des actions négociées principalement sur le Bourse de Francfort, couvrant les 85 % des meilleures entreprises allemandes par capitalisation boursière. EWG domine le secteur financier avec une allocation légèrement supérieure à 20 %. Les trois principales participations de l'ETF - la société de veille stratégique SAP SE (SÈVE), le géant multinational des services financiers Allianz SE (AZSEY) et le conglomérat de fabrication industrielle Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - offre une excellente exposition à différents segments de l'Allemagne économie. Un faible écart de 0,04 % et un volume de transactions de 3,2 millions d'actions par jour aident à maintenir les coûts de négociation à un niveau gérable. Au 24 juillet 2019, EWG facture des frais de gestion de 0,47 %, émet un rendement de 2,63 % et a rapporté 10,56 % depuis le début de l'année.

Le cours de l'action EWG a dépassé le décolleté d'un tête et épaules inversées tendance à la mi-avril, mais n'a pas enregistré de gains significatifs depuis. Les taureaux ont toujours le rapport de force, avec un "Croix d'Or" signalant une nouvelle tendance haussière en mai et le fonds se négociant vers le haut de sa fourchette de négociation de deux mois et demi. Comme EZU, le prix a dépassé un fanion mardi, indiquant une poursuite de la hausse. Ceux qui prennent un une longue position devrait viser à enregistrer des bénéfices sur un test de résistance significative à 29,75 $. Les arrêts pourraient se situer soit en dessous de l'évasion d'hier chandelier ou sous le SMA de 50 jours, selon la tolérance au risque.

Fonds d'actions couvertes WisdomTree Europe (HEDJ)

Le fonds WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEJD), créé en 2009, a pour objectif d'offrir des rendements similaires à ceux de l'indice WisdomTree Europe Hedged Equity. HEDJ investit dans des sociétés versant des dividendes de la zone euro qui tirent une majorité de revenu provenant des exportations hors de la zone euro, tout en neutralisant l'exposition aux fluctuations entre la valeur du dollar américain et celle de l'euro. Les ETF corbeille d'environ 130 actions offre une diversification raisonnable, aucune participation ne dépassant une allocation de 6,5 %. Une liquidité en volume moyenne en dollars de plus de 20 millions de dollars et un écart extrêmement mince de 0,2 % rendent l'instrument adapté à tous les styles de négociation. Les 0,58 % du fonds ratio de dépenses, même s'il n'est pas bon marché, est raisonnable compte tenu de l'utilisation de produits dérivés pour couvrir le risque de change. HEDJ a un actif net de 3,57 milliards de dollars et se négocie en hausse de 19,07 % sur l'année, offrant des rendements similaires à ceux des grandes capitalisations américaines. S&P 500, qui a gagné 19,89 % sur la même période au 24 juillet 2019.

Les actions HEDJ se sont redressées au-dessus du sommet de mai début juillet avant de se consolider pour former un modèle de fanion juste en dessous de ce niveau. Le prix a bondi de près de 2% lors de la séance de négociation de mardi pour clôturer au-dessus de la ligne de tendance supérieure du fanion et créer une nouvelle Haut de 52 semaines/ record historique à 67,84 $. Ceux qui décident de prendre un commerce devraient penser à utiliser une moyenne mobile plus sensible aux prix récents, comme le SMA à 10 jours, comme un stop suiveur laisser courir les profits. Une initiale ordre stop-loss pourrait se situer sous le plus bas de mardi à 67,57 $ ou sous le plus bas de ce mois-ci à 65,83 $ pour permettre une plus grande marge de manœuvre.