La couverture courte ravive le rallye ETF Palladium

Le prix de palladium, le frère méconnu du platine, a grimpé de près de 20% en 2018 en raison à la fois d'une augmentation de la demande des constructeurs automobiles et des inquiétudes sur l'approvisionnement causées par les grèves de mines en Afrique du Sud. Cependant, le métal blanc argenté s'est effondré ces derniers mois en raison de la morosité ventes automobiles sur les marchés automobiles chinois et américain.

Le palladium a retrouvé un peu de son éclat et refuge statut vendredi comme vendeurs à découvert couvert leurs positions au milieu d'une rupture des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine la semaine dernière couplé avec le prix du palladium tombant en dessous du prix de l'or pour la première fois cette année dans les échanges de jeudi session. Pour l'avenir, les analystes s'attendent à ce que le métal brillant reste en demande tout au long de 2019, car les constructeurs automobiles utilisent davantage de palladium pour la production de convertisseurs catalytiques afin de respecter des normes d'émission plus strictes.

"Même avec les performances médiocres des marchés automobiles chinois et américain au début de 2019, la demande de catalyseurs automobiles augmenteront presque certainement cette année, en raison de la hausse des ventes de véhicules ailleurs et du durcissement de la législation sur les émissions », Metals Se concentrer dit à kitco.com.

Les négociants peuvent s'exposer au palladium en utilisant les trois des fonds négociés en bourse (ETF) discutés ci-dessous. Explorons plusieurs façons d'échanger le métal précieux.

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)

Avec actifs sous gestion (AUM) de 216,34 millions de dollars, l'ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (VOILE) vise à refléter l'évolution du prix du palladium physique. Il détient le métal précieux de JPMorgan Chase & Co. (JPM) voûtes à Londres et à Zurich. Le fonds, qui a été lancé en 2010, fournit des liquidité, avec plus de 40 000 actions qui changent de mains par jour, bien que son écart de 0,36 % puisse ne pas convenir aux scalpers essayant de capturer de petits mouvements. Les 0,60 % de l'ETF ratio de dépenses reste compétitif pour un fonds de métaux précieux. Au 13 mai 2019, PALL affiche un gain depuis le début de l'année (YTD) de 3,35 %.

Les actions PALL ont rebondi de 3,85% vendredi à partir de la ligne de tendance inférieure d'une baisse coin tendance, ce qui indique que la correction de deux mois est peut-être terminée. La indice de force relative (RSI) montre une lecture inférieure à 50,0, donnant au prix beaucoup de place à la hausse avant d'enregistrer des conditions de surachat. Les traders qui prennent une position longue devraient placer un objectif de profit proche du sommet de 52 semaines de 152,97 $ établi le 21 mars. Gérez les risques en positionnant un ordre stop-loss légèrement en dessous du plus bas de ce mois-ci à 120,01 $ et en le modifiant au seuil de rentabilité si le prix repasse au-dessus des 50 jours moyenne mobile simple (SMA).

Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)

Créé en 2012, le Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) offre une alternative d'investissement sûre et pratique aux investisseurs qui souhaitent détenir du platine et du palladium physiques. Elle alloue 77 % de ses actifs au palladium et 22 % au platine. Les métaux de la fiducie sont détenus par la Monnaie royale canadienne, avec porteurs de parts avoir la possibilité d'échanger leurs parts contre du platine et du palladium physiques chaque mois. Le volume quotidien moyen d'actions de près de 65 000 offre une liquidité décente pour commerçants swing. SPPP a un actif net de 96,69 millions de dollars, facture des frais de gestion de 1,13 % et a augmenté de 6,39 % sur l'année au 13 mai 2019.

Les baissiers ont le contrôle total des actions de SPPP depuis que l'ETF a formé un double sommet entre février et mars. Cependant, un rejet récent du SMA de 200 jours et divergence haussière entre l'indicateur RSI et l'action des prix suggère une baisse de l'élan du vendeur qui pourrait déclencher un renversement de tendance à la hausse. Ceux qui acceptent un échange devraient établir un commande à but lucratif à proximité du modèle à double sommet entre 12 $ et 12,25 $. Les arrêts pourraient se situer soit sous le plus bas de vendredi à 10,19 $, soit sous le renversement chandelier marteau à 9,56 $.

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)

Bien que l'ETF Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR) est principalement un fonds d'argent, il alloue une petite partie (0,5 %) de ses 354,87 millions de dollars base d'actifs au palladium. Formé en 2010, l'ETF représente en moyenne 1,29 million de dollars par jour en volume et a un écart respectable de 0,20 % qui facilite l'utilisation à la fois du marché et ordres à cours limité. En termes de performances, GLTR a un rendement YTD de -0,79 % au 13 mai 2019. Les investisseurs paient des frais de gestion de 0,60 % et sont généralement imposés au taux des objets de collection sur les gains en capital en raison de la structure du fonds en tant que confiance du concédant.

Les actions de GLTR ont continué à augmenter pendant environ six semaines après que le SMA de 50 jours ait dépassé le SMA de 200 jours pour générer un "Croix d'Or" acheter signal. Cependant, depuis mars, le prix du fonds s'est replié pour former un modèle de biseau descendant. Les traders peuvent acheter la poussée de vendredi sur la ligne de tendance inférieure du modèle ou attendre un éclater avant d'engager le capital. Pensez à réserver des bénéfices si le prix teste le plus haut de février à 67,07 $ et pertes de coupe à la clôture sous le plus bas du 2 mai à 62,30 $.