Les ETF brésiliens bondissent alors que le Sénat approuve la réforme des retraites

Les actions brésiliennes ont augmenté de 25 % depuis que le leader d'extrême droite Jair Bolsonaro a été élu président le 19 octobre. Le 28 décembre 2018, il s'est engagé à stabiliser les finances publiques du pays et à restaurer la confiance des entreprises. Après négociation de côté depuis plusieurs mois, la référence du Brésil Indice boursier Bovespa a bondi de 1,28% mardi après l'annonce que le Sénat avait approuvé des réformes majeures du système de retraite du pays.

Le projet de loi, qui prévoit le vote sur les quatre derniers amendements aujourd'hui, a l'intention d'économiser 800 milliards de dollars brésiliens reais, soit 195 milliards de dollars, au cours des 10 prochaines années grâce à des mesures telles que le relèvement de l'âge minimum de la retraite et l'augmentation des cotisations de retraite des travailleurs. Outre les réformes structurelles, les taux d'intérêt historiquement bas continuent de soutenir les actions brésiliennes, le pays Banque centrale devrait réduire les taux d'intérêt de 4,75 % à 4,5 % d'ici la fin de cette année pour lutter contre une reprise plus lente que prévu et une stagnation

inflation.

"Il est censé y avoir des réformes économiques à venir qui pourraient être considérées comme un catalyseur à court terme pour le pays", a déclaré Mohit Bajaj, directeur de WallachBeth Capital. dit à Bloomberg. "Pour un jeu à court terme, j'aime le pays, surtout si les taux d'intérêt baissent pour stimuler la croissance. Mais seulement comme un jeu tactique plutôt que comme une prise à long terme jusqu'à la fin de l'année", a ajouté Bajaj.

Les traders qui souhaitent jouer sur les actions brésiliennes peuvent obtenir une exposition rentable au marché boursier national en utilisant ces trois des fonds négociés en bourse (ETF). Passons en revue les paramètres de chaque fonds et explorons plusieurs commerce idées.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

Lancé en 2000, l'ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ) vise à générer des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI Brazil 25/50, un indice de référence composé d'actions brésiliennes qui se négocient principalement à la Bourse de São Paulo, également connue sous le nom de Bovespa ou B3. Le fonds privilégie considérablement les financières, allouant environ 35 % de ses actifs au secteur sensible aux taux d'intérêt. Actions clés des ETF portefeuille des 56 participations comprennent la société de services financiers Itau Unibanco Holding S.A. (ITUB), le géant minier multinational Vale S.A. (VALLÉE), et la plus grande banque privée du Brésil, Banco Bradesco S.A. (DLUO). Chiffre d'affaires quotidien de plus de 20 millions d'actions, couplé à un sou moyen se propager, fait du fonds le favori des traders dans le segment. Contrôles EWZ actifs sous gestion (AUM) de 8,41 milliards de dollars, facture des frais de gestion de 0,59 % et a ajouté 13,47 % depuis le début de l'année (YTD) au 1er octobre. 23, 2019. Les investisseurs reçoivent également un 2,64% rendement du dividende.

Le cours de l'action du fonds a fortement augmenté entre mai et juillet avant de restituer la plupart de ces gains au cours des deux mois suivants. Depuis le mois d'août, l'ETF s'est négocié dans un triangle symétrique alors que les investisseurs attendaient de plus amples informations sur l'orientation de la politique. Les haussiers ont finalement montré leur jeu lors de la séance de négociation de mardi, poussant le prix au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle sur un volume raisonnable. Ceux qui jouent l'évasion devraient définir un commande à but lucratif près de juillet balancer haut au niveau de 47 $ et limitez la baisse avec un stop placé sous le plus bas d'hier ou le plus bas de lundi, selon la tolérance au risque.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Shares (BRZU)

Ceux qui veulent un pari plus agressif sur les actions brésiliennes devraient envisager de négocier les actions Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). Le fonds de 424,09 millions de dollars suit le même indice qu'EWZ mais cherche à générer trois fois la performance quotidienne de l'indice de référence. Les traders doivent noter qu'en raison du mécanisme de réinitialisation quotidienne de l'ETF, les rendements pour des périodes de détention plus longues peuvent s'écarter de l'effet de levier annoncé. Un écart moyen de 0,05 % et près de 60 millions de dollars en liquidité en volume en dollars la plupart des jours facilite l'utilisation avec des stratégies tactiques à court terme. Dès oct. 23, 2019, BRZU a un ratio de dépenses de 1,36 %, rapporte 1,26 % et est en hausse de 14,12 % jusqu'à présent cette année.

Une image technique similaire à celle d'EWZ apparaît sur le graphique de BRZU. La cassure d'hier au-dessus d'un triangle symétrique classique sur un volume supérieur à la moyenne indique que les acheteurs ont pris le contrôle de l'action des prix et semblent déterminés à tester 40 $ - un domaine où les sommets importants de février et juillet peuvent fournir des résultats significatifs aérien la résistance. La indice de force relative (RSI) donne une lecture ci-dessous niveaux de surachat, laissant au prix une marge suffisante pour augmenter avant de se consolider. Les commerçants devraient atténuer les risques en positionnant un ordre stop-loss quelque part en dessous de 28 $.

VanEck Vectors Brésil Small-Cap ETF (BRF)

Avec un actif net de 85 millions de dollars et un rendement de dividende attrayant de 2,48 %, le VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (FRB) a pour objectif de fournir des résultats d'investissement qui correspondent à l'indice MVIS Brazil Small-Cap. Comme son nom l'indique, l'indice sous-jacent est composé d'actions brésiliennes petit bouchon entreprises. Les principales pondérations sectorielles du fonds comprennent la consommation discrétionnaire à 23,5 %, utilitaires à 21,9 % et les matériaux à 10,6 %. Le géant de la transmission d'énergie électrique Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. (TAEE11.SA) prend la première allocation d'actions à 5,17 %. L'écart de 0,59 % de l'ETF et le volume quotidien moyen des transactions d'environ 23 000 actions rendent l'utilisation d'ordres limités utile pour minimiser glissement. BRF facture des frais de gestion annuels de 0,60 % et a un rendement depuis le début de l'année de 17,28 % au 1er octobre. 23, 2019.

Les actions BRF ont augmenté régulièrement tout au long de 2019, bien que deux profondes retracements aux 200 jours moyenne mobile simple (SMA) se démarquent sur le graphique du fonds. De plus, le SMA à 50 jours se positionne au-dessus du 200 jours pour confirmer la tendance haussière. Le prix a commencé son mouvement actuel à la hausse à partir de la ligne de tendance inférieure du triangle symétrique la semaine dernière et a éclaté au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle lors de la séance de mardi. Mettez en œuvre une stratégie de sortie en plaçant un stop sous le SMA à 50 jours et en réservant des bénéfices proches de la résistance majeure à 25,50 $.