Le Congrès et les régulateurs cherchent à serrer la vis sur la surveillance des banques américaines

Les inquiétudes concernant la santé du système bancaire américain ont peut-être disparu des gros titres, mais cela ne change rien signifient que les banques ont échappé à la pression des taux d'intérêt plus élevés - ou à l'attention du Congrès et régulateurs.

La faillite de la Silicon Valley Bank en mars a d'abord poussé la stabilité du système bancaire national en question. Les banques régionales, en particulier, ont subi d'importantes pertes de bilan non réalisées, principalement en raison des hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale depuis mars 2022.

Cette semaine, le Comité sénatorial des banques a approuvé à une écrasante majorité une législation qui introduirait les changements réglementaires les plus radicaux pour les banques depuis des années. Et le chef de la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) a déclaré que les régulateurs pourraient étendre des règles de capital plus strictes à un plus large éventail de banques du pays.

Un comité sénatorial s'en prend aux dirigeants des banques

Après un vote de 21 contre 2, le comité a envoyé un projet de loi à l'ensemble du Sénat ciblant les dirigeants des banques. S'il est adopté, il permettrait à la FDIC de saisir les primes, d'autres rémunérations basées sur la performance et les bénéfices des ventes de titres que les dirigeants ont réalisés dans les deux ans précédant la faillite de leurs banques.

Le projet de loi comprend également des mesures instituant des sanctions en cas d'inconduite, obligeant les banques à augmenter leur gouvernance d'entreprise, augmentant la surveillance de la Réserve fédérale et restreignant les grandes banques prises de contrôle.

Il s'agit d'un rare exemple d'accord bipartisan au sein d'un Congrès qui a eu du mal à démontrer sa capacité à travailler ensemble, a déclaré Greg Valliere, stratège en chef de la politique américaine pour AGF Investments.

Valliere, dans un rapport publié jeudi, a déclaré que le Sénat approuverait probablement le projet de loi. Il fait face à une route plus difficile dans la Chambre des États-Unis "dysfonctionnelle", a-t-il ajouté, qui semble préoccupé par la limitation des dépenses et un projet de loi potentiel pour destituer le président Biden.

"Malgré ces distractions, il est de plus en plus clair que Washington et les électeurs veulent des lois bancaires plus strictes, qui devraient être adoptées plus tard cette année", a-t-il ajouté. Valliere a déclaré dans son rapport: "Et (le président de la Fed) Jerome Powell subira une pression croissante pour durcir la réglementation bancaire de la Réserve fédérale alors que Bien."

Règles de capital plus strictes

Un jour après l'action du comité sénatorial, Martin Gruenberg, président de la FDIC, a déclaré que l'agence pourrait étendre les règles de capital élaborées au sein de la communauté mondiale. Bâle III cadre réglementaire aux banques américaines dont les actifs ne dépassent pas 100 milliards de dollars.

Actuellement, ce cadre ne s'applique qu'aux banques ayant des actifs de 250 milliards de dollars ou plus. Mais les trois banques américaines qui ont récemment fait faillite – Silicon Valley, Signature Bank et First Republic Bank – avaient toutes des actifs entre 100 et 250 milliards de dollars.

Lorsque Silicon Valley Bank a fait faillite en mars, la Réserve fédérale et la FDIC ont agi rapidement pour fournir des fonds filets de sécurité pour les banques et les déposants.

Néanmoins, dans un discours prononcé au Peterson Institute for International Economics, Gruenberg a déclaré que si les régulateurs doutaient que l'échec des banques régionales et de taille moyenne peut avoir des conséquences sur la stabilité financière globale de la nation, "ce à quoi l'expérience récente a répondu".

"La leçon à retenir est que les banques de cette catégorie de taille peuvent poser de véritables risques pour la stabilité financière, et les agences bancaires fédérales doivent revoir attentivement la supervision de ces institutions », a-t-il a dit.

En particulier, Gruenberg a déclaré que les régulateurs doivent surveiller de près le capital, la liquidité et la capacité des banques à absorber les pertes compte tenu des risques accrus liés à la hausse des taux d'intérêt.

Les risques persistent

Bien que les marchés financiers américains se soient remis relativement rapidement des faillites bancaires de ce printemps, la menace sous-jacente qui a contribué à les provoquer persiste: des taux d'intérêt plus élevés.

Dans une étude publiée cette semaine, Trepp Banking Research a noté que le système bancaire américain comprend 23,6 billions de dollars d'actifs. Son examen de 36 banques représentant 90 % de ces actifs a révélé qu'en plus des actifs cotés sur leur bilan, ces banques ont un levier hors bilan égal à 17 % en médiane de leur actifs.

Ensemble, Trepp a calculé "l'exposition totale" de ces 36 banques à 25 500 milliards de dollars, soit l'équivalent de la taille de l'ensemble de l'économie américaine l'année dernière.

"Avec des actifs allant de 65,6 milliards de dollars à 3,8 billions de dollars, l'absence de l'une de ces entreprises aurait un impact sur le système financier", conclut le rapport de Trepp.