Combien un cosignataire aide-t-il sur les prêts automobiles ?

L'ajout d'un cosignataire à un prêt auto pourrait faciliter l'obtention d'une approbation si vous avez un budget faible ou limité. histoire de credit. Les prêteurs peuvent être plus disposés à vous accorder un prêt lorsque votre cosignataire a des antécédents de crédit établis et une bonne pointage de crédit. Vous pouvez également être en mesure de bénéficier d'une réduction taux d'intérêt sur un prêt auto si le cosignataire a une meilleure cote de crédit.

Comment fonctionne le fait d'avoir un cosignataire?

Un cosignataire d'un prêt est une personne qui accepte d'être responsable d'une dette au nom d'un autre emprunteur. Quand quelqu'un cosigne un prêt, ils autorisent le prêteur à examiner leurs antécédents de crédit et leurs cotes de crédit afin de prendre une décision d'approbation. Si le prêt est approuvé, le cosignataire et l'autre emprunteur partagent légalement la responsabilité de la dette.

Le cosignataire ne peut effectuer aucun paiement sur la dette. Mais légalement, ils peuvent toujours être tenu responsable de le payer. Alors, supposons que vous cosignez un prêt auto pour votre frère. Il s'engage à effectuer les mensualités. Mais six mois après le début du prêt, il prend du retard, finissant par faire défaut. Le prêteur pourrait vous poursuivre pour exiger le paiement intégral du solde restant du prêt.

Les prêts cosignés peuvent apparaître sur les rapports de solvabilité de l'emprunteur principal et du cosignataire. Toute activité de paiement associée au prêt, qu'il s'agisse de paiements à temps, de paiements en retard ou de paiements manqués, peut affecter les deux cotes de crédit.

Quand devez-vous utiliser un cosignataire pour votre prêt auto?

Il existe plusieurs scénarios où il pourrait être judicieux de demander à quelqu'un de cosigner un prêt auto en votre nom. Les avantages que peut vous apporter un cosignataire peuvent dépendre des détails de votre situation.

Par exemple, vous pourriez envisager de faire appel à un cosignataire pour un prêt auto si vous:

• Avoir des antécédents de crédit limités parce que vous débutez dans l'établissement de crédit
• Avoir une cote de crédit inférieure qui ne respecte pas le seuil de cote de crédit minimum du prêteur
• Ont déjà été rejetés pour un prêt auto et aimeraient présenter une nouvelle demande
• Ne pas avoir de longs antécédents de travail ni d'antécédents établis en matière de revenus
• Avoir un crédit suffisant pour être admissible à un prêt, mais espérer obtenir une approbation pour un meilleur taux d'intérêt

Dans toutes ces situations, l'ajout d'un cosignataire pourrait convaincre un prêteur de vous approuver pour un prêt et/ou de vous accorder des conditions de prêt plus favorables.

Évitez d'obtenir un cosignataire si vous vous inquiétez de la façon dont le partage de la responsabilité de la dette pourrait affecter votre relation avec eux, ou si vous avez des revenus fluctuants qui pourraient affecter votre capacité à suivre Paiements.

Avantages d'avoir un cosignataire pour votre prêt auto

Y a-t-il un avantage à avoir un cosignataire sur un crédit auto? Il peut y en avoir si le cosignataire a un profil de crédit solide et une bonne cote de crédit. Avoir un cosignataire peut:

• Facilitez l'obtention d'une approbation de prêt
• Potentiellement admissible à des taux d'intérêt plus bas et à des conditions de prêt plus favorables dans l'ensemble

Les prêteurs peuvent utiliser les cotes de crédit pour évaluer la capacité d'un emprunteur potentiel à rembourser ce qu'il doit. Avoir une mauvaise cote de crédit peut envoyer le signal que vous n'êtes pas responsable des finances. Ou, lorsque vous avez un historique de crédit limité ou un dossier de crédit "mince" insuffisante pour calculer une cote de crédit, les prêteurs vous considèrent également comme un risque car vous n'avez pas prouvé votre responsabilité.

L'ajout d'un cosignataire avec une bonne cote de crédit peut renforcer votre profil de risque global et faciliter l'obtention de l'approbation. Les prêteurs peuvent se sentir plus rassurés en sachant que le cosignataire a fait ses preuves en matière de paiements à temps.

Les pointages de crédit influencent également les taux d'intérêt que vous payez pour les prêts. Plus votre pointage de crédit est élevé, plus les taux d'intérêt que vous êtes susceptible de payer sont bas. Encore une fois, c'est parce que les prêteurs supposent que vous êtes plus susceptible de rembourser ce que vous devez lorsque vous avez un meilleur historique de crédit. Lorsque les prêteurs vous considèrent comme un risque plus élevé, ils factureront probablement des taux d'intérêt plus élevés.

Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un cosignataire pour un prêt auto
Avantages	Les inconvénients
Avoir un cosignataire pourrait faciliter l'approbation d'un prêt automobile si vous avez des antécédents de crédit médiocres ou limités.	Il peut être difficile de trouver quelqu'un qui soit prêt à cosigner le prêt.
Vous pourrez peut-être obtenir une approbation pour des taux d'intérêt plus bas si votre cosignataire a une bonne cote de crédit.	Les retards de paiement pourraient nuire à votre pointage de crédit et au pointage de crédit de votre cosignataire.
Obtenir l'approbation d'un prêt cosigné peut vous donner l'opportunité de construire ou de reconstruire un crédit en votre nom.	Si vous ne parvenez pas à rembourser le prêt, le prêteur pourrait poursuivre le cosignataire pour recouvrer ce qui lui est dû.

L'essentiel

Faut-il prendre un cosignataire pour un crédit auto? Il pourrait être judicieux d'obtenir un cosignataire si cela vous permettrait d'obtenir l'approbation du prêt et/ou d'obtenir les meilleures conditions possibles. Il est important de considérer d'abord les avantages et les inconvénients, et ce que la cosignature pourrait signifier pour l'autre personne impliquée en termes d'impact sur son crédit et ses finances. Une fois que vous avez trouvé un cosignataire, vous pouvez passer à l'étape suivante et commencer à magasiner pour le meilleurs taux crédit auto.