Comment être un investisseur conservateur

Mention investissement conservateur, et les gens pensent à mettre de l'argent de côté dans les entreprises et les actifs les plus grands, les plus stables et les plus prudents, ce qui garantit à son tour la sécurité des principal (si la capital investi arrive aussi apprécier en valeur, c'est encore mieux). S'il est vrai que certaines industries (comme utilitaires) sont définies comme conservatrices, le simple fait d'acheter de grandes sociétés bien connues ne remplit pas l'objectif d'une approche d'investissement conservatrice réussie. Au lieu de cela, un tel point de vue augmente la confusion entre agir de manière conservatrice et se comporter de manière conventionnelle.

Définitions

L'investissement prudent, lorsqu'il est compris et appliqué correctement, n'est pas une stratégie à faible risque et à faible rendement. Les investisseurs doivent comprendre deux définitions pour apprécier les moyens appropriés d'investir de manière prudente.

1. UNE investissement prudent est celui qui a le plus de chances de préserver la pouvoir d'achat de son capital avec le moins de risques.
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2. Investissement prudent est de comprendre ce qu'est un investissement conservateur, puis de suivre un cours spécifique de action nécessaire pour déterminer correctement si des investissements particuliers sont en effet conservateurs investissements.

Là où de nombreux investisseurs hésitent à essayer d'investir de manière prudente, c'est en supposant aveuglément qu'en achetant n'importe quel Sécurité qui se qualifie comme un investissement conservateur, ce sont en fait des investisseurs conservateurs. En d'autres termes, ces investisseurs se concentrent simplement sur la première définition.

Un tel point de vue est limité et coûteux. Une approche d'investissement prudente réussie nécessite non seulement une compréhension de ce qu'est un investissement prudent, mais, plus important encore, la bonne approche à adopter pour identifier ce qui peut vraiment être qualifié de conservateur investissement.

Caractéristiques d'un investissement conservateur

Si, selon la première définition, les investisseurs savent déjà ce qu'est un investissement prudent, ils ont besoin savoir quelles caractéristiques définissent un investissement conservateur, c'est là qu'intervient la deuxième définition jouer. Il existe trois grandes catégories que les investisseurs peuvent utiliser pour identifier un investissement prudent.

• Le facteur de sécurité
  De toute évidence, tout investissement conservateur devrait être en mesure de surmonter les tempêtes du marché mieux que les autres. Pour ce faire, certaines caractéristiques doivent ressortir. Premièrement, une entreprise doit avoir un faible coût de production. Être un producteur à bas prix a le principal avantage que, lorsqu'une mauvaise année frappe l'industrie, la chance de produire encore un profit ou signaler un plus petit perte nette est disponible. Deuxièmement, une entreprise doit avoir une solide recherche et commercialisation département. Une entreprise qui ne peut pas rivaliser en se tenant au courant des changements et des tendances du marché est condamnée à long terme. Enfin, la direction doit posséder des compétences financières. Ce faisant, il sera bien versé dans des choses telles que par coût unitaire de production, en maximisant retour sur investissement du capital, et d'autres éléments essentiels de la réussite d'une entreprise.
• Le facteur humain
  Il s'agit d'une qualification assez explicite pour un investissement prudent. Mais notez que d'excellentes personnes ne peuvent être bénéfiques qu'une fois qu'une entreprise a démontré les signes de la qualité susmentionnée. Prenez note de Warren Buffett conseil: « Lorsqu'une équipe de direction réputée pour son génie s'attaque à une entreprise réputée pour sa mauvaise économie, c'est la réputation de l'entreprise qui reste intacte." Une petite entreprise peut réussir sur les talons d'une ou deux personnes au talent exceptionnel. Mais à mesure qu'une entreprise se développe, les personnes dans toute l'organisation doivent être comptées si l'entreprise veut réussir et rester un investissement prudent.
• Caractéristiques de l'entreprise
  Cette troisième qualité demande un peu plus de travail aux investisseurs, mais en vaut largement la chandelle. Ici, l'objectif est de déterminer quels avantages (ou inconvénients) peuvent empêcher l'entreprise de croître et de générer plus de bénéfices, malgré la satisfaction des deux premières conditions. Une chose importante à considérer est le paysage concurrentiel de l'industrie; l'existence de nombreux concurrents ou la relative facilité avec laquelle de nouveaux concurrents peuvent entrer peuvent affecter la meilleure des entreprises. La possibilité d'une réglementation excessive pourrait également être un changeur de jeu.

Même lorsqu'une entreprise remplit les conditions évidentes d'un investissement prudent, vous devez toujours vous rappeler de considérer cette troisième condition.

Ceux qui échouent et ceux qui réussissent

D'excellents exemples d'entreprises qui réussissent le test incluent des noms tels que Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) et Johnson & Johnson (JNJ). Ces entreprises ont démontré à maintes reprises les atouts de leur franchisés. Plus important encore, ces entreprises continueront probablement d'avoir des perspectives d'avenir très favorables. Coke est essentiellement en concurrence avec Pepsi et personne d'autre. De plus, il est peu probable que entrepreneurs sont assis dans des garages en train de penser à créer la prochaine grande entreprise de boissons gazeuses.

L'existence et le succès continu de Walmart devraient soulever un drapeau rouge pour la plupart des autres détaillants, sauf pour Target. Vous vous souvenez de Circuit City, qui était le numéro deux des magasins d'électronique? La neige faillite, en grande partie grâce à Walmart. Bien entendu, une fois qu'une entreprise de passage a été identifiée, le cours de l'action n'a d'importance que pour déterminer le valeur gagné.

La ligne de fond

Investir de manière prudente ne consiste pas simplement à identifier de grandes entreprises bien connues, mais également à suivre un processus qui identifie pourquoi une entreprise particulière est considérée comme un investissement prudent. Et comme vous pouvez le voir d'après les noms des sociétés d'investissement conservatrices ci-dessus, être un investisseur prudent peut conduire à certaines des sociétés les plus fiables et respectables. Retour sur le marché.