Principaux stocks de gaz naturel pour le T2 2023

Hess Corp., Civitas Resources Inc. et Permian Resources Inc. font partie des actions de gaz naturel les plus performantes au cours de la dernière année, toutes en hausse de 30 % malgré la baisse des prix du gaz naturel. Le FNB de gaz naturel First Trust de référence (FCG) a baissé de 7 % au cours de la dernière année, tandis que l'indice Russell 1000 a chuté de 8 %.

Nous examinons ci-dessous les principales actions de gaz naturel dans trois catégories: la meilleure valeur, la croissance la plus rapide et la plus dynamique. Les données sont au 6 avril. Bien que certaines des entreprises ne soient pas des entreprises de gaz naturel pures, elles y concentrent une part importante de leur production ou de leur débit.

Stocks de gaz naturel au meilleur rapport qualité-prix

Ce sont les stocks de gaz naturel avec les plus bas 12 mois rapport prix/ventes (P/S). Pour les entreprises aux premiers stades de développement ou les industries subissant des chocs majeurs, cela peut être remplacé comme une mesure approximative de la valeur d'une entreprise. Une entreprise avec des ventes plus élevées pourrait éventuellement produire plus de bénéfices lorsqu'elle atteint ou revient à la rentabilité. Le ratio P/S montre combien vous payez pour le stock pour chaque dollar de ventes généré.

Stocks de gaz naturel au meilleur rapport qualité-prix
Prix ​​($)	Capitalisation boursière (capitalisation boursière) (G$)	Rapport P/S sur 12 mois glissants
Obsidian Energy Ltd. (OBE)	6.75	0.6	1.0
Énergie vitale (VTL)	49.10	0.8	1.3
Ressources SilverBow Inc. (SBOW)	23.36	0.5	1.6

^{Source: Graphiques Y}

• Obsidian Energy Ltd.: Obsidian Energy explore, développe et produit des ressources pétrolières autour de l'Alberta, au Canada. Le fév. Le 23 février, la société a publié ses résultats annuels du quatrième trimestre. Le bénéfice net a été multiplié par 29, les revenus de production ayant augmenté de 38 % par rapport à l'année précédente. L'augmentation massive du résultat net est due à un important flux de trésorerie d'exploitation (FFO) et à une perte de valeur renversement attribuable à la hausse prévue des prix des produits de base. Les actions ont chuté de 16 % au cours de la dernière année après avoir triplé au premier semestre 2022 parallèlement à la flambée des prix de l'énergie.
• Énergie vitale: Vital Energy est une société d'exploration et de développement de pétrole et de gaz naturel axée sur le bassin permien dans l'ouest du Texas. Anciennement connue sous le nom de Laredo Petroleum, Inc., la société a changé son nom pour Vital Energy en janvier 2023. Le bénéfice net au quatrième trimestre de 2022 a chuté de 45 % sur une baisse de 23 % des revenus totaux en raison de la baisse du volume des ventes et de la baisse des prix du gaz naturel. Les actions ont chuté de plus de 35 % au cours de la dernière année, ce qui a contribué à son faible ratio P/S.
• Silverbow Resources Inc.: SilverBow Resources est une société pétrolière et gazière qui produit des produits pétroliers dans le sud du Texas. En 2022, la société a acquis Sundance Energy et Sandpoint Resources, des sociétés d'exploration pétrolière basées au Texas. Ces acquisitions ont ajouté plus de 350 sites de forage au portefeuille de la société, contribuant à une augmentation de 31 % des revenus au quatrième trimestre 2022. Les actions de Silverbow ont chuté de 35 % au cours de la dernière année.

Stocks de gaz naturel à la croissance la plus rapide

Ce sont les principaux stocks de gaz naturel classés par un croissance modèle qui note les entreprises sur la base d'une pondération 50/50 de leurs résultats trimestriels les plus récents. d'une année sur l'autre (YOY) pourcentage revenu croissance et leur plus récent rapport trimestriel sur l'année bénéfice par action (EPS) croissance. Les ventes et les bénéfices sont des facteurs critiques dans le succès d'une entreprise. Par conséquent, classer les entreprises selon une seule mesure de croissance rend un classement sensible aux anomalies comptables de cette trimestre (telles que des modifications de la législation fiscale ou des coûts de restructuration) qui peuvent rendre un chiffre ou un autre non représentatif de l'entreprise en général. Les entreprises ayant un BPA trimestriel ou une croissance des revenus supérieure à 1 000 % ont été exclues en tant que valeurs aberrantes.

Stocks de gaz naturel à la croissance la plus rapide
Prix ​​($)	Capitalisation boursière (G$)	Croissance du BPA (%)	Hausse des revenus (%)
Tellurian Inc. (DIRE)	1.42	0.8	N/A (voir description de l'entreprise)	375
Earthstone Energy Inc. (ESTE)	13.85	1.5	67	244
Permian Resources Corp. (RP)	10.95	3.2	-49	141

^{Source: Graphiques Y}

• Tellurian Inc.: Tellurianis est une société énergétique spécialisée dans la production de gaz naturel, la commercialisation de GNL et les actifs d'infrastructure. Ses activités comprennent un terminal, des pipelines et des actifs de gaz naturel en amont. La production de gaz naturel de Tellurian a plus que quadruplé au quatrième trimestre à la suite de l'acquisition pour 125 millions de dollars de 5 000 acres nets et de 44 puits d'EnSight Energy. Remarque Tellurian n'a pas de chiffre de croissance du BPA dans le tableau ci-dessus, car la société a déclaré un BPA négatif au cours du dernier trimestre.
• Earthstone Energy Inc.: Earthstone Energy est une société pétrolière et gazière indépendante qui se concentre sur l'acquisition et le développement de réserves situées dans le bassin du Delaware, le bassin Midland et d'autres régions.
• Permian Resources Corp.: Permian Resources développe des réserves de pétrole brut et de gaz naturel dans les bassins du Delaware et du Midland situés au Nouveau-Mexique et au Texas.

Stocks de gaz naturel avec le plus d'élan

Ce sont les stocks de gaz naturel qui ont eu le rendement total le plus élevé au cours des 12 derniers mois.

Stocks de gaz naturel avec le plus d'élan
Prix ​​($)	Capitalisation boursière (G$)	Rendement total sur 12 mois (%)
Hess Corp. (IL EST)	140.88	43.1	33
Ressources Civitas Inc. (CIVI)	70.06	5.6	31
Permian Resources Corp. (RP)	10.95	3.2	30
Russel 1000	N / A	N / A	-8
FNB gaz naturel First Trust (FCG)	N / A	N / A	-7

^{Source: Graphiques Y}

• Hess Corp.: Hess est une société d'exploration et de production qui vend des ressources pétrolières et gazières provenant d'opérations aux États-Unis, en Guyane, en Malaisie et en Thaïlande. L'entreprise est également un à mi-chemin opérateur pour le pétrole brut et liquides de gaz naturel (LGN). Hess Corp. a augmenté consécutivement son dividende pendant deux ans, le plus récemment à 0,44 $ par action.
• Civitas Resources Inc.: Civitas produit du pétrole brut et des produits liés au gaz naturel dans le bassin Denver-Julesburg du Colorado. La société a procédé à d'importants changements de direction au cours de la dernière année, notamment en nommant Chris Doyle au poste de président et chef de la direction et Hodge Walker au poste de directeur de l'exploitation. Civitas a publié ses résultats le 2 février. 22, avec un chiffre d'affaires total en hausse de 60 % par rapport au T4 2021. La société a également autorisé le rachat de 300 millions de dollars d'actions ordinaires en janvier.
• Permian Resources Corp. : Voir la description de l'entreprise ci-dessus

Avantages des stocks de gaz naturel

Les prix du gaz naturel ont grimpé en flèche en 2022 après que la Russie a envahi l'Ukraine. La Russie est l'un des plus grands producteurs mondiaux de gaz naturel, représentant environ 17 % de la production mondiale totale en 2020. C'était également le plus grand exportateur de gaz naturel au monde en 2021. La guerre a conduit de nombreux pays occidentaux, dont le Royaume-Uni, les États-Unis et les membres de l'UE, à imposer des sanctions sur les importations russes d'énergie, limitant l'approvisionnement en gaz naturel sur ces marchés et augmentant par la suite les prix.

Il existe de nombreuses sociétés cotées en bourse dans l'industrie du gaz naturel, et la performance de leurs actions aura tendance à s'améliorer lorsque le prix du gaz naturel augmentera. Cependant, si vous investissez dans des actions de gaz naturel, il est important de se rappeler qu'il existe des facteurs autres que le prix du gaz naturel qui affectent le cours des actions d'une entreprise. En d'autres termes, ce n'est pas parce que les prix du gaz naturel augmentent que les stocks de gaz naturel augmenteront au même rythme, voire pas du tout.

Tendances des stocks de gaz naturel

Voici quelques tendances dans le secteur du gaz naturel qui pourraient avoir une incidence sur le cours de ses actions.

Volatilité des prix en raison des sanctions et représailles russes: Bien que la saison hivernale gourmande en gaz soit en retard sur l'Europe, les tensions entre la Russie et le reste du continent persisteront aussi longtemps que la guerre en Ukraine. La Russie a été accusé de militariser les prix de l'énergie en représailles aux sanctions. L'automne dernier, il a déclaré que le gazoduc Nordstream, qui a généralement fourni à l'UE environ un tiers de son gaz naturel russe, serait fermé indéfiniment pour des "raisons techniques".

La demande mondiale de gaz est en baisse : La transition vers les énergies renouvelables est en cours depuis plus d'une décennie, mais la flambée des prix du gaz naturel l'an dernier a contraint les décideurs et les entreprises à accroître leurs investissements dans la production et le stockage des énergies renouvelables, en accélérant la transition et en érodant le gaz mondial demande. Les décideurs européens devraient accélérer l'abandon du gaz naturel, comme le suggère la récente proposition de l'UE visant à soutenir le biométhane et l'hydrogène.

Projets de gaz naturel liquéfié (GNL) ajoutés : Les projets de GNL continueront d'être développés, car les prix du GNL devraient être plus élevés. Cela s'accompagnera d'une plus grande indexation du pétrole, qui peut être utilisée soit pour maintenir un prix relatif stable entre deux ou plus de biens ou de services ou pour maintenir un prix réel stable d'un bien ou d'un service par rapport au pouvoir d'achat d'une monnaie unité.