Comment tirer parti de la recherche lors de l'investissement

L'élaboration d'une stratégie d'investissement efficace nécessite une connaissance approfondie du marché. Une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) est un moyen d'y parvenir en déterminant la valeur d'un investissement et en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus.

En théorie, une analyse DCF est sans doute le meilleur moyen de déterminer la valeur d'une action; il n'y a peut-être rien de plus important que la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, après tout. En pratique, cependant, une analyse DCF doit être utilisée en conjonction avec d'autres types d'analyse car elle est difficile d'estimer avec précision les flux de trésorerie au cours de la prochaine année, sans parler de cinq à 10 ans avenir.

Cela dit, l'analyse DCF nous indique ce qui est vraiment important lors de l'évaluation d'un investissement: l'avenir. Alors que les mesures rétrospectives, comme les ratios cours/bénéfices, sont un bon point de départ pour investir décisions, vous devez en fin de compte en savoir plus sur les perspectives d'avenir des entreprises pour les décisions. La lecture de rapports de recherche est l'un des meilleurs moyens d'y parvenir.

Qu'est-ce qu'un rapport de recherche ?

UN rapport de recherche est un document créé par un professionnel du marché qui se concentre sur les perspectives d'investissement d'une entreprise, d'un secteur ou d'un pays spécifique. Les rapports contiennent à la fois des recherches qualitatives et quantitatives et fournissent généralement des recommandations exploitables (achat/conservation/vente) aux lecteurs.

Avec des informations approfondies, les rapports de recherche peuvent être un outil précieux pour les investisseurs souhaitant prendre des décisions d'investissement stratégiques. Cela est particulièrement vrai pour les rapports qui incluent des tendances de marché plus larges et fournissent un contexte pour les recommandations qu'ils partagent.

Quels sujets sont couverts dans les rapports d'analystes ?

Un rapport de recherche de qualité est un document complet qui examine tout ce qui a un impact sur la viabilité d'un investissement. En conséquence, il examine plusieurs facteurs, notamment:

• Position de l'entreprise sur le marché : Le marché de ses offres est-il en croissance ou en diminution? Comment sa solution se compare-t-elle aux alternatives? Le produit/service sera-t-il obsolète dans un futur proche ?
• Marges : Les marges de l'entreprise sont-elles susceptibles d'augmenter ou de diminuer à l'avenir ?
• Évaluation et analyse de la croissance: quelle est la juste valeur de l'entreprise et l'estimation de la croissance du BPA ?
• Risque: Quels facteurs de risque, tels que les facteurs économiques, politiques, cycliques, monétaires et de la chaîne d'approvisionnement, peuvent avoir un impact sur le cours de l'action ?
• Gestion: L'entreprise a-t-elle le bon leadership pour la guider au-delà des obstacles actuels et futurs ?
• Orientation: quel est le bénéfice prévisionnel de la direction? conseils?

Il y a bien d'autres facteurs à prendre en compte, mais ce ne sont là que quelques-unes des questions de haut niveau auxquelles les rapports de recherche répondent généralement.

Pourquoi les rapports de recherche sont si nécessaires

Si vous vous demandez si les rapports de recherche sont vraiment nécessaires pour prendre des décisions d'investissement, considérez deux des beaucoup exemples où les chiffres couramment cités étaient un mauvais indicateur de la viabilité des investissements.

En novembre 2011, Amazon se négociait à 94 fois les bénéfices prévus pour 2012, une prime massive par rapport aux autres sociétés du même secteur. Mais l'entreprise a fini par connaître une croissance explosive tout au long des années 2010. Amazon a toujours échangé au-dessus de 3 000 $ par action en 2021, plus que 15x supérieur que les niveaux de novembre 2011.

À l'autre extrémité du spectre, nous avons Blockbuster. En 2004, la société a culminé avec 5,9 milliards de dollars de revenus et 9 000 magasins dans le monde. En 2010, Blockbuster a déposé son bilan et fermé la quasi-totalité de ses magasins. En suivant attentivement les performances de l'entreprise, les rapports de recherche auraient pu fournir le type d'informations les investisseurs devaient déterminer qu'Amazon n'était pas surévalué et que Blockbuster n'était pas durable à long terme investissement.

Bien que les rapports de recherche ne puissent pas vous aider à identifier chaque Amazon et Blockbuster, ils vous aideront à trouver plus de ces déviations que vous n'en auriez autrement. Ils peuvent également vous donner des informations générales sur le marché pour vous aider à vous protéger contre la volatilité si nécessaire.

Recherchez une recherche indépendante de qualité pour investir en toute confiance

Plusieurs entreprises publient des rapports de recherche, mais tous les rapports de recherche ne répondent pas à des normes élevées. Pour obtenir les informations dont vous avez besoin, il est important de rechercher deux choses: la qualité et l'indépendance.

Que signifie la qualité dans le contexte des rapports de recherche? Un rapport de recherche de qualité est approfondi, le professionnel ne négligeant aucun effort. Avec la recherche en investissement, c'est crucial: imaginez un analyste qui ne considère pas pleinement l'impact de Netflix sur les perspectives de Blockbuster en 2004. Il est également important que la recherche soit indépendante afin d'éliminer les conflits d'intérêts potentiels.

Yahoo Finance Plus fournit aux investisseurs des rapports de recherche indépendants de qualité provenant de fournisseurs de premier plan tels que Morningstar et Argus, couvrant plus de 3 000 tickers uniques. Les rapports fournissent des informations et des analyses approfondies, vous permettant de prendre des décisions d'investissement éclairées. Les abonnés peuvent recevoir des notifications en temps réel basées sur les conditions des marchés émergents chaque fois que les analystes boursiers mettent à jour leur thèse d'investissement pour les sociétés qu'ils suivent.

De plus, Yahoo Finance Plus publie quotidiennement de nouvelles recherches et les rapports peuvent être filtrés de différentes manières pour débloquer des informations clés. Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez commencer un essai de 14 jours pour les explorer gratuitement.

Faire passer vos investissements au niveau supérieur nécessite une compréhension approfondie des mouvements du marché et des performances de l'entreprise. En lisant des rapports de recherche, vous pouvez obtenir les informations dont vous avez besoin pour créer un meilleur portefeuille, un portefeuille construit sur la base de Qu'est-ce qui va se passer, au lieu de ce qui s'est déjà passé.