Devise refuge: définition, comment ça marche, comment trader
Qu'est-ce qu'une devise refuge?
Une monnaie refuge est une monnaie dont on s'attend à ce qu'elle conserve ou augmente sa valeur pendant les périodes de turbulences sur les marchés. Lorsque l'incertitude géopolitique ou économique est élevée, investisseurs recherchent souvent des devises refuges comme forme de sécurité financière. Ces devises sont généralement émises par des pays stables et économiquement robustes, ce qui en fait une réserve de valeur fiable.
Quelques exemples de devises refuges comprennent le Dollar américain (USD), le Franc suisse (CHF), et le Yen japonais (JPY). Ces devises sont considérées comme des valeurs refuges car elles ont une forte liquidité, une inflation relativement faible et des systèmes politiques stables. Ils ont également tendance à avoir une corrélation faible ou négative avec la performance des actions et des obligations, ce qui les rend utiles pour se couvrir contre les baisses du marché.
Points clés à retenir
- Les devises refuges sont des devises dont on s'attend à ce qu'elles conservent ou augmentent leur valeur pendant les périodes de turbulences sur les marchés.
- Ils sont généralement émis par des pays économiquement robustes et politiquement stables.
- Le dollar américain, le franc suisse et le yen japonais sont souvent considérés comme des devises refuges en raison de leur forte liquidité et de leurs systèmes politiques stables.
- Le trading de devises refuges peut être une décision stratégique pour les investisseurs qui cherchent à protéger leurs portefeuilles pendant les périodes d'incertitude du marché.
Comprendre les devises refuges
Les devises refuges agissent comme un haie face à la volatilité des marchés. Lorsque les perspectives économiques mondiales sont sombres, les investisseurs peuvent transférer leurs actifs vers des devises refuges pour préserver leur patrimoine. En effet, ces devises sont plus susceptibles de maintenir ou d'augmenter leur valeur par rapport à des actifs plus risqués tels que les actions ou les devises des marchés émergents.
La demande de devises refuges augmente généralement en période de crise, ce qui peut entraîner un renforcement de leur valeur.
Cependant, les devises refuges ne sont pas à l'abri des fluctuations et peuvent également subir des pressions à la baisse de divers facteurs. Par exemple, des modifications de la politique monétaire, des relations commerciales, des événements géopolitiques ou des problèmes nationaux peuvent affecter la performance et l'attrait des devises refuges.
Par conséquent, les investisseurs doivent rester prudents et bien informés lorsqu'ils négocient des devises refuges et surveiller de près les conditions et le sentiment du marché. Les devises refuges peuvent offrir une certaine protection et diversification, mais elles comportent aussi des risques et des défis.
Les devises refuges peuvent devenir surévaluées en raison de la forte demande, ce qui peut nuire à leur compétitivité à l'exportation et à leur croissance économique. Par exemple, le Banque nationale suisse intervenu sur le marché des changes en 2011 et 2015 pour empêcher le franc suisse de apprécier trop.
Types de devises refuges
Dollars américain
Le Dollar américain (USD) est souvent considérée comme une monnaie refuge en raison de la stabilité économique et politique des États-Unis. C'est la première mondiale monnaie de réserve et est largement utilisé dans le commerce international et la finance.
Franc suisse
Le franc suisse (CHF) est une autre monnaie refuge bien connue. L'économie solide de la Suisse, son faible niveau d'endettement et son histoire de neutralité politique font du franc suisse un choix populaire pour les investisseurs en quête de sécurité.
Yen japonais
Le yen japonais (JPY) est également considéré comme une monnaie refuge. Malgré les niveaux élevés de la dette publique du Japon, la grande économie du pays et ses actifs extérieurs importants contribuent au statut de valeur refuge du yen.
Négocier des devises refuges
Le trading de devises refuges peut être une décision stratégique pour les investisseurs qui cherchent à protéger leur portefeuilles pendant les périodes d'incertitude du marché. Cependant, il est important de comprendre que le trading de devises implique risque, et la valeur des devises refuges peut fluctuer en fonction de divers facteurs.
Associer valeur refuge à des devises plus risquées
Une stratégie courante consiste à associer une devise refuge à une devise plus risquée et à rendement plus élevé. Par exemple, en période de stabilité et de croissance économique, les commerçants peuvent acheter le Dollar australien (AUD) et vendre le yen japonais (JPY). La paire AUD/JPY est souvent utilisée comme baromètre du sentiment de risque. Si l'économie mondiale se porte bien, l'AUD gagne généralement par rapport au JPY, et vice versa.
Stratégie commerciale de portage
Dans un commerce de transport stratégie, un trader emprunte de l'argent dans une devise à faible taux d'intérêt (comme le yen japonais) et l'investit dans une devise à taux d'intérêt élevé. Cette stratégie fonctionne bien lorsque les marchés sont calmes, mais elle peut être risquée en période de volatilité, car les devises refuges s'apprécient souvent lorsque le sentiment de risque est élevé.
Se couvrir avec des devises refuges
Les commerçants peuvent également utiliser des devises refuges pour se prémunir contre la volatilité des investissements plus risqués. Par exemple, si un trader détient une position importante dans un marché émergent devise qui devrait se déprécier, ils pourraient acheter une devise refuge comme le franc suisse (CHF) pour compenser les pertes potentielles.
Regarder les indicateurs économiques
Les commerçants regardent souvent la macro indicateurs économiques et des événements d'actualité pour prédire l'évolution des devises refuges. Par exemple, si les données économiques ou les actualités suggèrent un risque accru sur les marchés, les traders pourraient acheter des devises refuges en anticipant que d'autres investisseurs fassent de même.
N'oubliez pas que même si ces stratégies peuvent être efficaces, le trading de devises est complexe et comporte des risques importants. Il est important de faire des recherches approfondies et d'envisager de demander conseil à un conseiller financier ou à un trader expérimenté avant de prendre des décisions commerciales.
L'euro est-il une monnaie refuge ?
Le euros (EUR) est un peu plus controversé en tant que monnaie refuge. Certains analystes ont fait valoir que l'euro a affiché les caractéristiques d'une valeur refuge au cours des dernières années, comme une liquidité élevée, des taux d'intérêt bas et des perspectives économiques positives pour certains pays européens des pays. D'autres ont souligné que l'euro est vulnérable aux incertitudes politiques et économiques au sein de l'Union européenne, telles que le Brexit, les crises de la dette nationale et l'inflation.
Ainsi, que l'euro soit une monnaie refuge ou non dépend de la façon dont vous définissez et mesurez le concept de sécurité. En général, l'euro a tendance à bien se comporter face aux devises plus risquées en période de turbulences mondiales, mais il peut également être confronté à des défis liés à des facteurs internes qui affectent sa stabilité et sa valeur à long terme.
Le dollar américain peut-il perdre son statut de monnaie refuge ?
Oui, le dollar américain pourrait théoriquement perdre son statut de valeur refuge en raison de facteurs tels qu'une instabilité économique importante, des les niveaux d'endettement ou d'inflation, les changements dans les structures économiques mondiales, les changements dans les relations géopolitiques ou les modifications de la politique monétaire américaine. politique. Cependant, étant donné le rôle profondément ancré du dollar dans l'économie mondiale, tout changement de son statut de valeur refuge serait probablement un processus complexe et graduel. Pourtant, quelque chose comme un défaut déclenché en ne relevant pas le plafond de la dette fédérale pourrait perturber le dollar.
Quels sont les autres actifs refuges en plus des devises stables ?
L'or est probablement l'exemple dont on parle le plus d'un valeur refuge. Historiquement, il a agi comme un réserve de valeur. Nous voyons des investisseurs affluer pour acheter de l'or en période de turbulences économiques, de turbulences sur les marchés et de forte inflation.
Les obligations d'État des économies développées sont également souvent considérées comme une valeur refuge car elles présentent un faible risque de défaut, une faible volatilité et des rendements stables. Les investisseurs ont tendance à acheter des obligations d'État lorsqu'ils s'attendent à taux d'intérêt tomber ou lorsqu'ils veulent préserver leur capital.
L'essentiel
Les devises refuges telles que le dollar américain, le franc suisse et le yen japonais jouent un rôle crucial dans la économie, offrant une forme de sécurité financière en période de turbulences sur les marchés. Ces devises, émises par des pays économiquement robustes et politiquement stables, sont recherchées par les investisseurs pour leur fiabilité et leur préservation de valeur. Les stratégies de trading impliquant des devises refuges peuvent être une décision stratégique pour les investisseurs qui cherchent à protéger leurs portefeuilles pendant les périodes d'incertitude du marché.
