UBS paiera 1,4 milliard de dollars en règlement de prêts subprime

Le géant bancaire suisse UBS (UBS) a accepté lundi de payer environ 1,4 milliard de dollars pour régler un procès concernant sa gestion du résidentiel titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) dans les années précédant la crise financière de 2008.

Le règlement met fin à une action civile intentée par le ministère de la Justice en novembre 2018, qui alléguait le géant bancaire suisse a fraudé des investisseurs lors de la vente de 40 titres adossés à des hypothèques résidentielles en 2006 et 2007. La poursuite alléguait qu'UBS avait trompé les investisseurs en affirmant que les titres étaient plus sûrs qu'ils ne l'étaient et n'avait pas divulgué le risque des prêts qui les garantissaient correctement.

"Avec cette résolution, UBS paiera pour sa conduite liée à sa souscription et à l'émission de titres adossés à des créances hypothécaires », a déclaré Breon Peace, procureur américain du district est de New York, dans un déclaration. "La sanction civile substantielle, dans ce cas, sert d'avertissement aux autres acteurs des marchés financiers qui cherchent à profiter illégalement de la fraude que nous les tiendrons responsables, peu importe le temps que cela prendra."

UBS s'est engagé à contester la poursuite du DOJ lorsqu'elle a été publiée il y a près de cinq ans. La banque a tenté de rejeter la poursuite en 2019, mais un juge fédéral de Brooklyn l'a invalidée motifs que la plainte du DOJ "allègue des preuves circonstancielles solides d'inconduite consciente ou insouciance."

Les actions UBS ont augmenté de 1% lundi. Ils ont augmenté de 28 % cette année, surpassant un gain de 3 % pour l'ensemble du S&P 500 secteur financier sur cette période.

La dernière des enquêtes sur les grandes banques depuis la crise de 2008

Le règlement de lundi a conclu le dernier procès intenté par le DOJ visant à enquêter sur la conduite des grandes banques et les sociétés financières dont les actions peuvent avoir joué un rôle dans le déclenchement et l'aggravation de la crise financière de 2008. crise. Le ministère de la Justice a conclu un accord avec 18 autres sociétés financières, dont JPMorgan Chase (JPM), Banque d'Amérique (BAC), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC) et Goldman Sachs (GS) concernant leurs pratiques MBS.

Credit Suisse, le prêteur suisse en difficulté qui a été repris par UBS dans un accord négocié par le gouvernement en mars, également réglé avec le DOJ en 2017 pour résoudre un procès similaire concernant les pratiques MBS de la banque. Il a été contraint de payer environ 5,3 milliards de dollars, soit près de quatre fois le règlement de lundi.

Les titres adossés à des créances hypothécaires ont joué un rôle crucial dans la crise financière de 2008. Dans les années qui ont précédé la crise, les prêteurs de Wall Street ont regroupé les prêts hypothécaires à risque (ceux à faible qualité de crédit accordés à des emprunteurs qui ne pouvaient pas rembourser) et les ont vendus à investisseurs institutionnels. Les MBS ont été regroupés en tranches et des notations de crédit attribuées qui sous-estimaient largement le véritable risque de défaut. Lorsque les emprunteurs ont commencé à faire défaut en masse sur leurs hypothèques, les titres sous-jacents se sont rapidement détériorés et ont menacé de faire s'effondrer l'ensemble du système bancaire.