Définition de l'indice fondamentalement pondéré

Qu'est-ce qu'un indice fondamentalement pondéré?

Un indice fondamentalement pondéré est un type d'indice boursier dont les composants sont choisis en fonction de critères fondamentaux par opposition à la capitalisation boursière. Les indices fondamentalement pondérés peuvent fonder leur construction sur une gamme de mesures fondamentales, telles que les revenus, taux de dividende, les gains ou valeur comptable. Les indices fondamentalement pondérés fournissent un indice de référence pour les fonds gérés passivement offerts aux investisseurs recherchant une exposition aux actions sur la base de caractéristiques fondamentales.

Comment fonctionnent les indices fondamentalement pondérés

Indices fondamentalement pondérés est né de l'intérêt des investisseurs pour la gestion passive. Ils sont devenus plus répandus en 2004 après que des recherches sur eux ont été introduites par Research Affiliates. L'intérêt pour les indices fondamentalement pondérés a continué d'augmenter, car de plus en plus de sociétés de fonds ont construit des indices personnalisés représentant des aspects d'investissement spécifiques du marché de l'investissement.

Les indices fondamentalement pondérés à gestion passive font partie d'une nouvelle vague d'offres de fonds de suivi. Personnalisé fonds de suivi sont des fonds indiciels à gestion passive qui vont au-delà des offres d'indices classiques, cherchant à reproduire des indices personnalisés construits sur la base d'un large éventail de caractéristiques.

Les indices fondamentalement pondérés font partie des indices personnalisés les plus importants utilisés par géré passivement fonds de suivi. Les sociétés de fonds créent souvent leur propre indice fondamental personnalisé afin de construire un portefeuille répliqué autour de celui-ci pour l'émission au public en tant que fonds structuré. En utilisant des indices fondamentalement pondérés personnalisés, les sociétés d'investissement peuvent réduire considérablement leurs coûts et améliorer leur efficacité grâce à des dépenses de transaction moindres et à un rééquilibrage annuel.

Les partisans de ces indices prétendent qu'ils peuvent offrir un rendement potentiel plus élevé sur la base des mesures fondamentales globales du marché par rapport à la capitalisation boursière. Dans l'ensemble du secteur, ils peuvent être construits à l'aide d'un large éventail de facteurs fondamentaux qui se sont historiquement avérés être des mesures efficaces pour identifier les investissements les plus performants au fil du temps. En règle générale, les investisseurs qui ont tendance à préférer les indices fondamentalement pondérés sont des investisseurs plus avides qui recherchent cette stratégie pondérée.

Exemple d'indice fondamentalement pondéré: FTSE RAFI

Le Financial Times Stock Exchange (FTSE), en partenariat avec Research Affiliates, possède de nombreux indices fondamentalement pondérés. Les indices sont pondérés à l'aide de facteurs fondamentaux tels que le total des dividendes en espèces, les flux de trésorerie disponibles, le total des ventes et la valeur comptable des capitaux propres.

L'ETF Invesco FTSE RAFI U.S. 1000 est un fonds géré dans le cadre d'un indice FTSE RAFI. Le Fonds cherche à reproduire les avoirs et la performance des Indice FTSE RAFI US 1000.

Offres de fonds personnalisés de l'arbre de la sagesse

Wisdom Tree est un fournisseur de fonds qui a pris les devants en proposant des indices propriétaires fondamentalement pondérés. Les FNB d'actions nationales de qualité de la société offrent aux investisseurs trois portefeuilles indiciels pondérés fondamentalement gérés passivement, dont WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree U.S. Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) et WisdomTree U.S. Quality Shareholder Yield Fund (QSY).