Principales actions de défense pour le quatrième trimestre 2023

Les principaux stocks de défense fabriquent et distribuent des équipements, des technologies et des services militaires. Le secteur est sensible aux tensions géopolitiques, aux changements dans les dépenses militaires fédérales et à l’avènement de conflits militaires. Malgré une sous-performance du marché boursier au sens large en 2023, la guerre actuelle entre Israël et le Hamas, ainsi que avec une saine loi d'autorisation de la défense nationale pour 2024, pourrait être un catalyseur pour les achats dans les mois devant. En effet, le Congrès et l’administration Biden ont budgétisé 842 milliards de dollars pour les dépenses militaires l’année prochaine, soit une augmentation de 26 milliards de dollars par rapport à 2023. niveaux et 100 milliards de dollars de plus qu'en 2022, ce qui n'inclut pas les projets de loi supplémentaires qui pourraient répercuter l'augmentation des dépenses militaires pour l'aide à l'Ukraine et Israël.

Les investisseurs peuvent suivre la performance du secteur via l'ETF iShares U.S. Aerospace & Defence (

ITA), qui agit comme un fonds négocié en bourse par procuration qui détient un portefeuille de références du secteur comme la société Boeing (BA), Lockheed Martin Corporation (LMT) et General Dynamics Corporation (DG). Le fonds a généré un rendement de 7 % au cours de l'année écoulée, à la traîne du rendement généralisé. Indice Russell 1000 de 8,6% sur la même période.

Ci-dessous, nous mettons en évidence les principales valeurs de défense du quatrième trimestre, avec la meilleure valeur, le potentiel de croissance le plus élevé et le plus de dynamique. Tous les chiffres datent de novembre. 24, 2023.

Actions de défense au meilleur rapport qualité-prix

Les actions de défense présentées dans le tableau ci-dessous présentent les valeurs les plus basses sur 12 mois. rapport cours/bénéfice (P/E) rapport. Cette mesure largement utilisée évalue la valeur d'une action en comparant son prix de marché avec son bénéfice par action (BPA). Cela reflète le montant que les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfices. En règle générale, un ratio P/E élevé suggère qu’une entreprise peut être surévaluée, tandis qu’un ratio P/E faible peut indiquer une sous-évaluation. Les investisseurs comparent l'attrait relatif du titre par rapport à ses pairs du secteur et son potentiel de croissance future.

Prix ​​($)	Capitalisation boursière (Capitalisation boursière) (G$)	Ratio cours/bénéfice sur 12 mois
Bombardier (BDRBF)	37.44	3.56	7.49
CPI Aérostructures, Inc. (UVC)	2.15	0.03	3.01
Colt CZ Group SE (CZGZF)	23.65	0.82	9.69

Source: TradingView.com

• Bombardier Inc.: L'entreprise canadienne fabrique des avions d'affaires et des composants structurels partout dans le monde. En octobre, la division défense du constructeur d'avions a livré un septième avion Global 6000 à l'US Air Force pour son programme de nœuds de communications aéroportés sur le champ de bataille.
  
• CPI Aérostructures, Inc.: L'entreprise fabrique des pièces structurelles pour avions et hélicoptères à voilure fixe sur les marchés commerciaux et de défense. Elle opère également en tant qu'entrepreneur et sous-traitant pour le département américain de la Défense et des entrepreneurs commerciaux. Le mois dernier, elle a reçu des commandes totalisant 9,6 millions de dollars de la part de l'US Air Force pour des kits de modification d'avions T-38.
• Colt CZ Group SE:L'entreprise produit, achète et vend des armes à feu, des munitions et des accessoires tactiques dans le monde entier, notamment des gilets balistiques, des casques et d'autres produits de protection. En juin, Colt l'a dit acquis Le producteur suisse de munitions swissAA Holding AG n'a pas divulgué le prix de la transaction.
  

Actions de défense avec le plus grand potentiel de croissance

Les actions de défense ci-dessous ont les valeurs les plus basses sur 12 mois rendement des capitaux propres (ROE) rapport. Cette mesure prend en compte la rentabilité et l'efficacité d'une entreprise en évaluant son résultat net par rapport aux capitaux propres. Exprimé en pourcentage, il représente le rendement généré sur chaque dollar investi en actions. Un ROE plus élevé indique généralement une utilisation efficace des fonds des actionnaires et une gestion financière prudente, marqueur d’une entreprise bien positionnée pour la croissance.

Prix ​​($)	Capitalisation boursière (G$)	Ratio ROE courant sur 12 mois
Société Lockheed Martin (LMT)	452.50	111.74	65.6
Airbus SE (EADSY)	36.83	116.93	37.9
Société Northrop Grumman (CNP)	471.52	71.10	31.3

Source: TradingView.com

• Société Lockheed Martin:Le entrepriseconçoit, fabrique et intègre des systèmes, produits et services de technologie de défense dans le monde entier. Elle opère à travers quatre segments: l'aéronautique, les missiles et la conduite de tir, les systèmes rotatifs et de mission, et l'espace. Le géant de la défense a récemment ouvert un laboratoire de défense antimissile d’une valeur de 16,5 millions de dollars et d’une superficie de 25 000 pieds carrés.
  
• Airbus SE: Airbus conçoit et fabrique des produits et services aérospatiaux dans le monde entier à travers trois divisions: Airbus, Airbus Helicopters et Airbus Defence and Space. En novembre, Emirates, la compagnie aérienne basée à Dubaï, a signé une commande de 15 A350-900, portant sa commande totale à 65 appareils.
  
• Northrop Grumman Corporation:L'entreprise aérospatiale et de défense fabrique et distribue de tout, des systèmes d'avions autonomes aux systèmes ISR tactiques à décollage et atterrissage verticaux, en passant par les armes et équipements. En octobre, la République de Corée a signé une commande pour que Northrop Grumman fournisse un système aéroporté de détection de mines laser pour son programme coréen d'hélicoptères de lutte contre les mines.
  

Les actions de défense les plus dynamiques

Les valeurs de défense ci-dessous ont généré le rendement total le plus élevé au cours des 12 derniers mois. Les investisseurs dynamiques estiment que les facteurs conduisant à une surperformance d'une action par rapport à ses pairs persisteront probablement, générant davantage de battant le marché Retour.

Prix ​​($)	Capitalisation boursière (G$)	Rendement total sur 12 mois (%)
Rolls-Royce Holdings plc (RYCEF)	3.03	25.57	170.0
Archer Aviation Inc. (ACHR)	6.12	1.84	139.8
Société de tectonique environnementale (ETCC)	0.63	.017	103.2
Indice Russell 1000	N / A	N / A	15.6
iShares ETF américain pour l'aérospatiale et la défense (ITA)	N / A	N / A	7.0

Source: TradingView.com

• Rolls-Royce Holdings plc: L'entreprise de technologie industrielle opère à travers quatre segments: aérospatiale civile, défense, systèmes électriques et nouveaux marchés. Sa division de défense fabrique et vend des moteurs militaires, des moteurs navals et des centrales nucléaires sous-marines, et fournit des services après-vente. Le motoriste d'avion a déclaré en septembre qu'il prévoyait d'achever les premiers essais du moteur F130 pour le B-52J Stratofortress de l'US Air Force d'ici la fin de l'année.
• Archer Aviation Inc.: Archerconçoit, fabrique et exploite des avions électriques à décollage et atterrissage vertical pour le transport de passagers. La société a récemment signé un accord de 500 millions de dollars avec la société d'hélicoptères privée Air Chateau International DWC LLC pour 100 avions Midnight eVTOL, avec 4 millions de dollars de paiements préalables supplémentaires.
  
• Société de tectonique environnementale: Le segment aérospatial de la société d'ingénierie conçoit, fabrique et commercialise des systèmes de formation du personnel navigant pour les agences de défense commerciales et militaires. Plus tôt cette année, le producteur d'équipements de défense a remporté un contrat de 85 millions de dollars pour la livraison d'un centre aéromédical, qui comprenait un simulateur de vol tactique, une chambre d'altitude et des lunettes de vision nocturne système de formation.

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