Un regard derrière les sociétés Shell
Les sociétés écrans sont des entités juridiques légitimes qui ne possèdent pas d'actifs réels ni n'exécutent d'opérations commerciales. Ils fonctionnent comme des véhicules transactionnels pour une variété d'entreprises et pour une myriade d'objectifs. Généralement, ils sont utilisés pour obtenir du financement, garder le contrôle sur une entreprise de conglomérat, permettre aux entreprises un traitement fiscal plus favorable et, occasionnellement, faciliter blanchiment d'argent ainsi que d'autres activités illégales.
Structure
Les sociétés écrans sont des sociétés non cotées, ce qui signifie qu'elles ne sont cotées sur aucun bourses pour l'achat et la vente par les investisseurs. La plupart n'existent que sous forme de nom, autre qu'une adresse postale, et sur papier en tant qu'entité financière enregistrée. Devenir un société écran, une partie intéressée doit d'abord déposer une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Les exemples sont sociétés à responsabilité limitée
Utilisations légales
Comme nous l'avons mentionné, la grande majorité des sociétés écrans servent des objectifs légitimes, comme la détention d'actions ou actifs incorporels d'une autre entité commerciale, ou pour faciliter transferts de devises et d'actifs nationaux et transfrontaliers et entreprise fusions, comme expliqué par le Département du Trésor Réseau de lutte contre la criminalité financière. Par exemple, de nombreuses sociétés à microcapitalisation relèvent de la catégorie des sociétés écrans, car elles ont généralement des actifs limités et traitent fréquemment des volumes inférieurs à la moyenne. De nombreuses startups Internet sont catégoriquement des sociétés écrans. Ils peuvent également protéger utilement secrets commerciaux ou protéger les administrateurs contre les ravisseurs ou les voyous.
Un exemple d'utilisation légale d'une société écran pourrait être lorsqu'une entreprise interagit financièrement avec une autre entreprise. Cependant, si "Société A" ne veut pas être associée à "Société B", à cause de "Société B" ayant une mauvaise réputation, ils peuvent créer une société écran à travers laquelle la transaction peut être déguisé.
Utilisations pas si légales
Cependant, trop souvent, ce sont des sociétés écrans impliquées dans des activités illégales. En mai 2012, la SEC négoce suspendu des 379 entreprises inactives qui étaient vulnérables à fusions inversées et d'autres stratagèmes de fraude potentiels. Ces sociétés ont la caractéristique essentielle de pouvoir occulter la véritable propriété d'un actif. Ajoutez l'avantage supplémentaire d'un manque général de transparence des transactions financières au sein de l'industrie des sociétés écrans (ces sociétés sont délinquant dans leurs divulgations publiques) et il va de soi que les particuliers et les entreprises abuseraient de ces avantages.
Un abus fréquemment cité du modèle de la société écran est le blanchiment d'argent. Lorsque l'argent est obtenu par des moyens illégaux, il est extrêmement important qu'il existe des tampons importants pour empêcher la découverte des fonds. Une société écran est idéale à cette fin. En masquant à la fois la propriété de la société écran et ses activités, il est relativement simple de dissimuler la véritable origine et l'intention de gros montants de fonds. Pas que nous le sachions, bien sûr.
La SEC est très consciente de la nature discutable de la structure des sociétés écrans, surveillant activement l'espace des sociétés écrans. En fait, la SEC exige que les sociétés écrans divulguent publiquement des informations dans des situations susceptibles d'induire les investisseurs en erreur, telles que les fusions d'entreprises privées avec des sociétés écrans.
Différence avec les entités ad hoc (SEP)
UNE entité ad hoc (SPE) est très similaire à une société écran et pourtant très différente. Tout comme les sociétés écrans, les entités ad hoc sont des entités juridiques déposées auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les SPE sont utilisées de la même manière que les sociétés écrans: pour représenter une position de l'entreprise plus favorable que celle qui est vraie. Cependant, contrairement aux sociétés écrans, les SPE sont utilisées par les entreprises minimiser leurs risques financiers par l'attribution d'actifs aux entités ad hoc. De cette manière, une entreprise publique peut s'isoler de l'exposition à des entreprises commerciales plus risquées et également de la responsabilité des projets qui s'y trouvent.
La ligne de fond
Les sociétés écrans sont utilisées à de nombreuses fins, certaines juridiques et d'autres moins. Bien qu'étant des entités financières potentiellement dangereuses, les sociétés écrans jouent un rôle important sur les marchés du monde entier. Compte tenu de leur stature internationale et de leurs perspectives de croissance, des stratégies de réglementation rigoureuses doivent être utilisées pour assurer la stabilité économique et la sécurité des investisseurs dans l'espace.