Définition du secteur exonéré d'impôt

Qu'est-ce que le secteur exonéré d'impôt?

Le secteur exonéré d'impôt peut désigner soit une niche de marché comprenant des véhicules d'investissement, soit associations à but non lucratif qui sont exonérés d'impôts fédéraux.

Le terme est le plus souvent associé à un ensemble d'investissements qui rapporte intérêts exonérés d'impôt ou alors dividendes. Le secteur comprend les obligations, les billets, les baux, les fonds obligataires, les fonds communs de placement, les fonds du marché monétaire, les fiducies, l'assurance-vie, les revenus gagnés de Roth IRA, Comptes d'épargne-études Coverdell distributions, les distributions de comptes d'épargne-santé et les rentes fixes.

La majorité des véhicules d'investissement dans le secteur exonéré d'impôt sont des obligations municipales; La réglementation américaine interdit au gouvernement fédéral d'imposer les actifs de la dette offerts par les agences gouvernementales locales et étatiques.Ces taxes dérogations offrir aux investisseurs des incitations à acheter des titres à faible rendement obligations d'État plutôt que des entreprises à plus haut rendement titres à revenu fixe.

Les obligations municipales, ou munis, sont les investissements exonérés d'impôt les plus connus. Les municipales marché obligataire permet aux gouvernements locaux et étatiques d'émettre des obligations afin de lever des fonds pour financer divers projets. La plupart des munis sont exonérés d'impôt, mais le statut fiscal dépend de la manière dont les obligations sont utilisées. En outre, plusieurs munis et autres investissements exonérés d'impôt offrent des rendements inférieurs à ceux des investissements imposables. (Les bons du Trésor, les billets et les obligations sont soumis à l'impôt fédéral sur le revenu.)

Que sont les obligations municipales?

Les obligations municipales sont des titres de créance émis par les municipalités, les États, les aéroports, les districts scolaires et d'autres entités pour financer des projets publics tels que les écoles, les autoroutes, les systèmes d'approvisionnement en eau, les services publics d'énergie, les logements sociaux et hôpitaux. Les Munis ont généralement un rendement inférieur à celui des obligations imposables en raison du statut d'exonération fiscale.

Les intérêts payés varient selon l'état et le but. Si un investisseur achète des obligations émises dans son État, les intérêts sont exonérés de l'impôt sur le revenu de l'État.Munis réduit le risque de défaut et dans un portefeuille peut souvent atténuer l'impact de bourse volatilité.

Types d'obligations exonérées d'impôt

Il existe deux types d'obligations municipales exonérées d'impôt, classées selon le mode de remboursement de l'argent emprunté: obligations générales et les obligations fiscales.

Les émetteurs d'obligations du gouvernement municipal offrent une garantie, puisque l'autorité fiscale lève généralement des fonds pour rembourser les obligations d'obligation. Les revenus provenant des péages, des loyers ou des dépenses d'infrastructures adossent à des obligations de revenus et sont utilisés uniquement pour rembourser obligation fiscale obligations.

Émetteurs d'obligations municipales

La plupart des munis ne paient aucun intérêt jusqu'à l'échéance ou portent intérêt à un taux fixe ou taux variable. Les périodes de remboursement varient de quelques mois à 30 ans ou plus. Une agence de notation indépendante détermine la probabilité de remboursement des obligations municipales et, à des fins générales, la qualité de l'obligation. Les trois principales agences de notation des obligations municipales aux États-Unis sont Standard & Poor's, Fitch et Moody's.

Organisations et sociétés exonérées d'impôt

Le secteur exonéré d'impôt fait également référence aux organismes sans but lucratif qui ne paient pas d'impôt fédéral. Ces organismes sont tenus de déposer des documents spécifiques auprès du Service des impôts (IRS), que vous pouvez vérifier. Le secteur exonéré d'impôt, tel que défini par l'IRS, comprend plus de 1,7 million de sociétés dans diverses industries.

(Dons de bienfaisance aux organisations à but non lucratif qualifiées peuvent être déductibles d'impôt.)

La ligne de fond

Le secteur exonéré d'impôt peut signifier soit une niche de marché comprenant des véhicules d'investissement, soit des organisations à but non lucratif. Le secteur comprend de nombreux types d'investissements variés et peut constituer une partie fiable de tout portefeuille. Consultez un conseiller en placement ou un fiscaliste si vous avez des questions.