Pourquoi les entreprises de cryptographie sont-elles intéressées à devenir des banques ?

Après des années à critiquer, contourner ou éviter la réglementation, le crypto-monnaie l'industrie se précipite maintenant pour l'adopter. Ces dernières années, un nombre croissant d'entreprises de crypto-monnaie ont déposé des demandes auprès du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) pour les chartes bancaires nationales.

Par exemple, le processeur de paiement BitPay et l'échange de crypto Paxos ont déposé des demandes auprès de l'OCC pour devenir des banques de confiance nationales. Custodian Anchorage, qui fait partie de Facebook, Inc. (FB) initiative de monnaie numérique, a rempli une demande similaire. L'approbation de ces applications permettra aux entreprises d'offrir des services de cryptographie aux clients.

Le fait que les entreprises de cryptographie soient prêtes à devenir des banques – des institutions financières traditionnelles qu'elles ont détruites plus tôt – peut sembler déroutant pour les observateurs de l'industrie. Mais c'est du bon sens commercial.

Une décision commerciale

Les banques de détail traditionnelles gagnent de l'argent grâce à la différence des taux d'intérêt qu'elles facturent pour les prêts et la gestion des fonds des clients. Ils doivent respecter des règles strictes réserve de capital exigences imposées par le Société fédérale d'assurance-dépôts (FDIC). Les banques dépositaires, cependant, tirent la majorité de leurs revenus des frais de stockage des actifs et de s'assurer qu'ils sont à l'abri des criminels. C'est ce dernier type de banque qui attire les entreprises de cryptographie.

La garde des crypto-monnaies est un fruit à portée de main pour l'industrie. En juillet, l'OCC a autorisé les banques à charte nationale aux États-Unis à fournir des services de garde de crypto-monnaie à leurs clients. Le la lettre indique que « les consommateurs et les conseillers en investissement peuvent souhaiter faire appel à des dépositaires réglementés pour s'assurer qu'ils ne perdent pas leurs clés privées et, par conséquent, accéder à leurs fonds." Les bourses de crypto-monnaie, qui servent également de dépositaires pour les investisseurs de détail, ne fournissent généralement pas d'accès par clé privée à les clients. Les investisseurs sur ces bourses doivent retirer leur crypto-monnaie vers un portefeuille privé pour avoir le contrôle de leurs propres clés privées.

Les entreprises de cryptographie ont déposé des demandes pour exploiter des banques fiduciaires nationales. Ces banques n'ont pas à détenir de capital de réserve mandaté par la FDIC.

Paxos, basé à New York demande auprès de l'OCC déclare que la banque envisagée exercerait « seulement certaines activités qui sont actuellement menées par la société de fiducie à charte de l'État de New York de Paxos et supervisées par le [New York Department of Financial Services], y compris les services de garde. » La société dispose déjà d'une charte de fiducie d'État à New York, et une charte nationale élargira considérablement sa portée de opérations.

BitPay emprunte le même itinéraire et son application a un libellé similaire. "[La banque] agira à titre fiduciaire pour ses clients commerçants afin de s'assurer qu'ils peuvent fournir des prix cryptographiques cotés à leurs acheteurs au meilleur taux de change disponible, ainsi que des paiements de crypto-monnaie aux destinataires d'une entreprise », il États.

Les développements sur la scène nationale sont reproduits au niveau des États. Avanti Financial, une entreprise de cryptographie basée au Wyoming, a été approuvée pour une licence d'institution de dépôt à usage spécial (SPDI) par le conseil bancaire de l'État en octobre. Il s'agissait du deuxième SPDI approuvé par le conseil d'administration après Kraken Financial, un échange cryptographique.

Une industrie surpeuplée et en croissance

Les entreprises entrent dans une industrie déjà peuplée d'un mélange diversifié d'acteurs. Il s'agit notamment d'entreprises établies qui prétendent offrir des services de qualité institutionnelle, tels que Fidelity Digital Assets, à de nouveaux acteurs, tels que Bakkt, aux pionniers de l'industrie de la cryptographie, tels que Coinbase.

La demande de l'industrie devrait augmenter à l'avenir à mesure que de plus en plus d'investisseurs institutionnels se lancent dans l'investissement dans la cryptographie. UNE rapport du cabinet de conseil KPMG plus tôt cette année, a déclaré que l'industrie de la garde des crypto-monnaies avait un "potentiel de croissance énorme" et a identifié des la prolifération des investissements cryptographiques parmi les investisseurs institutionnels et les hacks cryptographiques comme principaux moteurs de l'évolution vers investissement en crypto-monnaie.

« Alors que les crypto-actifs prolifèrent, les dépositaires ont une formidable opportunité de profit - à la fois en gagnant des frais de gestion pour la livraison des services de dépositaire simples, et également en offrant des services adjacents uniquement possibles dans l'écosystème crypto émergent », le rapport déclaré.

Dans leurs applications, les entreprises de cryptographie ont laissé la porte ouverte à cette éventualité. La demande de Paxos indique que « d'autres activités menées par les sociétés affiliées de Paxos peuvent être migrées vers Paxos National Trust au fil du temps sur la base de considérations opérationnelles, financières et juridiques. migration.