Les baleines Bitcoin sont-elles de retour ?

Les baleines Bitcoin font leur retour. One River Asset Management, une fonds de couverture spécialisée dans les paris sur la volatilité, a accumulé des avoirs et des engagements substantiels, d'une valeur d'environ 1 milliard de dollars d'ici 2021, en Bitcoin (BTCUSD) et Ether (ETHUSD), selon un rapport de Bloomberg.

Eric Peters, le fondateur de l'entreprise, a déclaré à la publication qu'il avait l'intention de mettre en place une "fiduciaire de premier ordre" pour crypto-monnaies destiné aux investisseurs institutionnels. Le fonds spéculatif s'est associé à Northern Trust Corporation (NTRS), qui a récemment annoncé un partenariat avec Standard Chartered PLC (SCBFF), pour la garde et avec la bourse Coinbase basée à San Francisco pour l'exécution des transactions.

Peters n'est pas le seul à avoir des avoirs dans Bitcoin. L'un de ses investisseurs, la société d'investissement londonienne Ruffer LLP, a divulgué une participation de 2,5% de Bitcoin dans son Ruffer Multi-Strategies Fund récemment. L'avoir valait environ 740 millions de dollars la semaine dernière.

"Nous voyons cela comme une police d'assurance petite mais puissante contre la poursuite dévaluation des principales devises du monde », a écrit Ruffer LLP dans une note. La société a décrit Bitcoin comme une "couverture contre certains des risques monétaires et de marché que nous voyons".

Le terme baleines Bitcoin fait référence à des institutions ou à des individus détenant d'importants avoirs en Bitcoin, suffisamment importants pour influencer la trajectoire des prix de la crypto-monnaie. Par exemple, certains blâment la course haussière de 2017 sur les marchés de la cryptographie sur les baleines Bitcoin, qui sont censées avoir dirigé puis quitté les transactions après avoir réalisé des bénéfices.

Parce que Bitcoin est un actif pseudonyme dans lequel les propriétaires sont identifiés par leurs actifs, il est difficile d'identifier avec précision les plus gros détenteurs de la crypto-monnaie. Pourtant, selon btc.com, 13,5% des propriétaires de Bitcoin détiennent 10 000 unités ou plus de la crypto-monnaie, ce qui représente environ 2,5 millions de Bitcoin au total. Les investissements de One River et Ruffer LLP entrent dans cette catégorie. Environ 18,5 millions de Bitcoin ont été extraits jusqu'à présent, et le nombre total est censé plafonner à 21 millions.

Pourquoi les entreprises investissent-elles dans Bitcoin?

One River et Ruffer LLP ont cité les risques macroéconomiques découlant de la crise économique actuelle comme raisons de leur investissement dans les crypto-monnaies. Cela aide également que le prix de Bitcoin ait récemment augmenté, établissant de nouveaux records de tous les temps.

Les dépenses budgétaires incontrôlées de banques centrales a dégradé les monnaies nationales et pourrait provoquer de l'inflation, selon Peters de One River. Les faibles taux d'intérêt sur les obligations et autres instruments d'épargne ont encore aggravé la situation en fermer d'autres avenues d'investissement.

L'offre plafonnée et l'appréciation du prix de Bitcoin ont le potentiel d'agir comme un instrument de couverture alternatif pour les investisseurs à l'aise avec la volatilité. Peters a rejoint les rangs des passionnés de Bitcoin et a déclaré que la situation actuelle entraînerait une « allocation générationnelle à cette nouvelle classe d'actifs ». Selon le fondateur du hedge fund, « Les flux n'ont vient tout juste de commencer."