Définition et exemple de règle de filtrage
Qu'est-ce qu'une règle de filtrage?
Une règle de filtrage est une stratégie commerciale dans lequel un analyste technique établit des règles pour l'achat et la vente d'investissements, en fonction des variations en pourcentage par rapport aux prix antérieurs. La règle du filtre est généralement basée sur la dynamique des prix, ou la croyance que la hausse des prix a tendance à continuer à augmenter et que les prix à la baisse ont tendance à continuer à baisser. Un certain pourcentage de hausse déclenche un achat, tandis qu'un certain pourcentage de baisse déclenche une vente.
Cependant, un commerçant pourrait également décider de faire le contraire. Il s'agit d'une stratégie subjective, car le niveau de pourcentage sélectionné est basé sur l'interprétation de l'analyste de l'historique des cours d'une action.
Points clés à retenir
- Une règle de filtrage est une stratégie de trading basée sur des changements de prix prédéterminés, généralement quantifiés en pourcentage.
- Le commerçant détermine le changement de prix qu'il souhaite utiliser en fonction de l'analyse des graphiques et de la détermination du pourcentage qui fonctionne le mieux pour ce qu'il essaie d'accomplir.
- Le trader doit également déterminer sur quoi se base le changement de prix, comme les prix de clôture, un mouvement au-dessus d'un haut ou d'un bas, ou tout autre niveau de prix technique important.
Comprendre les règles de filtrage
Analystes techniques utiliser leur discrétion lors de la définition des paramètres pour le trading de règles de filtrage. En règle générale, les règles de filtrage seront basées sur les tendances historiques et les modèles de prix des titres identifiés à partir du tableau des prix d'un actif. Par exemple, un trader technique peut remarquer qu'une fois que le prix augmente de 5% à partir d'un niveau particulier, il a tendance à bouger de 10% supplémentaires dans la même direction. Par conséquent, le trader pourrait en tirer parti en utilisant une règle de filtrage et en surveillant les actions (ou tout actif pour lequel la règle est bénéfique) qui s'écartent de 5% par rapport à un précédent le dernier prix, faible ou élevé. Le trader ou l'analyste détermine également sur quel prix il base le mouvement, comme le haut, le bas ou la clôture d'un barre de prix, ou un autre niveau de prix techniquement important.
En règle générale, le pourcentage sera basé sur des tendances à court terme qui entraînent souvent des déclencheurs de filtre de prix pour les titres fluctuant entre 1 % et 10 %. Les niveaux pourraient être plus petits, tels que 0,2 % ou 0,5 % s'ils sont basés sur intrajournalier mouvements de prix.
À titre d'exemple, dans le cadre d'une règle de filtre d'achat/vente de 1 %, un trader achète une action lorsque son prix augmente de 1 % au-dessus d'un clôture précédente (ou bas ou haut) et le vend lorsque son prix tombe 1% en dessous d'une clôture précédente (ou bas ou haute).
Le trader doit alors également décider s'il va trader dans les deux sens, vers le haut et vers le bas, ou dans un seul sens. Par exemple, si la tendance est à la hausse, le trader peut décider d'acheter lorsque le prix augmente de 1% et de vendre lorsque le prix baisse de 1%, mais il ne le fera pas. vente à découvert quand il baisse de 1%.
Un autre commerçant peut décider d'acheter sur des augmentations de 1% et de vendre et court sur une baisse de 1%. Puis, en hausse de 1 %, ils couvrir le court et le long à nouveau. Dans ce cas, ils ont toujours une position.
Implémentations de règles de filtrage
La mise en œuvre des règles de filtrage nécessite un logiciel permettant cette fonctionnalité. Généralement, analyse technique un logiciel de trading ou des graphiques peuvent être configurés pour fournir des alertes ou exécuter des transactions automatiquement en fonction des préférences d'un investisseur.
Certains les commerçants peut opter pour trading automatisé ce qui leur permet de profiter plus rapidement des opportunités de trading. Lorsqu'un signal est déclenché, le logiciel prend automatiquement le commerce. Dans d'autres situations, les traders peuvent souhaiter être alertés des changements de prix afin de prendre leurs propres décisions d'investissement.
Selon les paramètres définis, une règle de filtrage peut entraîner un grand nombre de transactions ou un petit nombre de transactions chaque jour, semaine, mois ou année. De petits paramètres, tels que 1% déclencheront beaucoup plus de transactions qu'un filtre de 15% ou 20%.
Lorsque vous effectuez un grand nombre de transactions, commissions et taille du poste sont un facteur. Les commissions doivent être suffisamment faibles et la taille de la position suffisamment importante pour couvrir les coûts de transactions fréquentes sur de petits mouvements de prix.
Exemple de règle de filtrage pour les actions de day trading
Supposons qu'un day trader souhaite appliquer une règle de filtrage de 0,6% sur Twitter Inc. (TWTR).
Si le prix évolue de 0,6 % par rapport à un récent balancer haut ou bas, le trader entrera dans cette direction. Ils quitteront leur position d'origine et réserveront leurs positions si le prix évolue de 0,6% dans la direction opposée (à partir d'un swing haut ou bas). En tant que filtre supplémentaire, ils n'appliqueront la stratégie qu'entre 9h30 et midi HNE. Toute position ouverte est liquidée à midi.
Le graphique montre comment cela aurait pu se produire un jour où l'action a dépassé les 3% au cours de la période autorisée.
Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Le premier échange se traduit par un gain de 2,29%. Le deuxième échange se traduit par un profit de 0,14%. Le troisième commerce se traduit par un profit de 0,03 %. Cela suppose non glissement sur commandes. Les commissions doivent également être prises en compte.
La stratégie discutée est uniquement à des fins de démonstration et n'est pas une recommandation ou un conseil.
