Qu'est-ce qui est considéré comme un bon ratio de fonds de roulement?

Le fonds de roulement Le ratio est une mesure très basique de la liquidité. Il vise à indiquer dans quelle mesure une entreprise est capable de respecter ses obligations financières actuelles et constitue une mesure de la solvabilité financière de base d'une entreprise. En référence aux états financiers, c'est le chiffre qui apparaît au bas du bilan d'une entreprise.

Déterminer un bon ratio de fonds de roulement

Le rapport est calculé en divisant actifs courants par passif courant. On l'appelle aussi le Ratio actuel.

En règle générale, un ratio de fonds de roulement inférieur à un est considéré comme une indication de problèmes de liquidité futurs potentiels, tandis qu'un ratio de 1,5 à deux est interprété comme indiquant une entreprise sur une base financière solide en termes de liquidité.

Un ratio de plus en plus élevé au-dessus de deux n'est pas nécessairement considéré comme meilleur. Un ratio sensiblement plus élevé peut indiquer qu'une entreprise ne fait pas un bon travail en utilisant ses actifs pour générer le maximum de revenus possible. Un ratio de fonds de roulement disproportionné se traduit par un

le rendement des actifs (ROA), l'un des principaux ratios de rentabilité utilisés pour évaluer les entreprises.

Qu'indique le ratio du fonds de roulement sur la liquidité?

Liquidité est d'une importance cruciale pour toute entreprise. Si une entreprise ne peut pas respecter ses obligations financières, elle court un grave danger de faillite, peu importe à quel point ses perspectives de croissance future peuvent être optimistes. Cependant, le ratio de fonds de roulement n'est pas une indication vraiment précise de la position de liquidité d'une entreprise. Il reflète simplement le résultat net de la liquidation totale des actifs pour satisfaire les passifs, un événement qui se produit rarement dans le monde des affaires. Il ne reflète pas le financement accessible supplémentaire dont une entreprise peut disposer, comme les lignes de crédit existantes inutilisées.

Traditionnellement, les entreprises n'accèdent pas lignes de crédit pour plus d'argent en caisse que nécessaire, car cela entraînerait des frais d'intérêt inutiles. Cependant, fonctionner sur une telle base peut faire apparaître le ratio de fonds de roulement anormalement bas. Néanmoins, les comparaisons des niveaux de fonds de roulement au fil du temps peuvent au moins servir d'indicateurs d'alerte précoce potentiels indiquant qu'une entreprise peut avoir des problèmes en termes de collecte en temps opportun des créances qui, s'il n'est pas résolu, pourrait conduire à une future crise de liquidité.

Mesurer la liquidité à travers le cycle de conversion en espèces

Une autre mesure qui peut fournir une indication plus solide de la solvabilité financière d'une entreprise est la cycle de conversion en espèces ou cycle de fonctionnement. Le cycle de conversion de trésorerie fournit des informations importantes sur la rapidité moyenne avec laquelle une entreprise tourne inventaire et convertit les stocks en créances payées.

Étant donné que les faibles taux de rotation des stocks ou les faibles taux de recouvrement des créances sont souvent au cœur des flux de trésorerie ou de la liquidité problèmes, le cycle de conversion en espèces peut fournir une indication plus précise des problèmes de liquidité potentiels que le fonds de roulement rapport. Le ratio du fonds de roulement demeure une mesure de base importante de la relation actuelle entre l'actif et le passif.