Assurance vie entière: avantages et inconvénients

Soi-disant "assurance permanente” est le type d'assurance-vie le plus largement acheté aux États-Unis aujourd'hui, représentant 60% de toutes les ventes de polices individuelles, selon l'American Council of Life Insurers.Parmi les nombreuses variétés d'assurance-vie permanente sur le marché, les toute la vie est la plus ancienne et la plus connue. Cet article explore ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que l'assurance vie entière?

Comme son nom l'indique, l'assurance vie entière peut vous couvrir toute votre vie. C'est en contraste avec assurance temporaire, qui vous couvre pendant une période déterminée, par exemple 10, 20 ou 30 ans. Si vous avez encore besoin d'une assurance-vie à la fin du terme, vous devez trouver une nouvelle couverture.

Une autre différence clé entre une police d'assurance vie entière et une police d'assurance temporaire est le coût, les polices d'assurance temporaire étant considérablement moins chères. Cela signifie que, pour le même montant d'argent, vous pouvez souscrire une police temporaire avec une prestation de décès. Il n'est donc pas surprenant que, bien que 60 % des nouvelles polices individuelles soient des assurances vie permanentes, elles ne représentent que 28 % du capital assuré total de toutes les nouvelles polices.

L'une des raisons pour lesquelles l'assurance-vie entière est plus chère que l'assurance-vie temporaire est que l'assurance-vie entière comporte également une composante d'épargne, connue sous le nom de "valeur en espèces. " Une partie de votre prime annuelle fixe sert à acheter une assurance, un peu comme une police temporaire, tandis qu'une autre partie est versée sur un compte de réserve, qui rapportera des intérêts et prendra de la valeur au fil des ans. Vous pouvez contracter un prêt sur la valeur de rachat de votre police ou retirer l'argent si vous décidez d'abandonner ou de racheter votre police. Une police d'assurance temporaire, d'autre part, n'a aucune valeur monétaire, mais est simplement rentable si vous décédez.

Toute la vie vs. Autres types d'assurance permanente

En plus de l'assurance vie entière traditionnelle, il existe trois autres grands types d'assurance vie permanente. Tous ont à la fois un volet assurance et un volet épargne. Voici comment ils se comparent à la vie entière.

• Vie Universelle—UNE vie universelle la police vous permet d'augmenter ou de réduire votre capital-décès, ce qui, à son tour, aura une incidence sur les primes que vous payez. Un titulaire de police pourrait, par exemple, vouloir acheter une police d'assurance vie universelle avec une prestation de décès relativement faible au moment de la au départ, augmentez-le à mesure que leur famille s'agrandit et que leurs revenus augmentent, et diminuez-le à nouveau une fois que leurs enfants sont financièrement indépendant.
• Durée de vie variable—UNE durée de vie variable vous donne un meilleur contrôle sur la façon dont votre valeur de rachat est investie, généralement en vous offrant un portefeuille de fonds communs de placement parmi lesquels choisir. Avec une police d'assurance vie entière, la compagnie d'assurance prend elle-même ces décisions d'investissement. La valeur de rachat de votre contrat et le capital-décès de votre contrat peuvent fluctuer en fonction du rendement de vos placements.
• Vie Variable-Universelle—Enfin, un vie variable-universelle la politique est un hybride. Comme une police d'assurance vie universelle, elle permet aux titulaires de police d'ajuster leur capital-décès, tout en leur permettant également de choisir comment leur valeur de rachat est investie, comme une police variable.

Avantages de l'assurance vie entière

Le fait qu'une police d'assurance vie entière soit le bon choix pour vous peut dépendre autant de votre psychologie que de vos finances. Parmi ses avantages figurent :

Permanence

Tant que vous respectez les primes, une police d'assurance vie entière peut vous durer toute votre vie. Une police temporaire, en revanche, est valable pour un certain nombre d'années, après quoi vous devrez généralement la remplacer si vous avez toujours besoin d'une assurance. À ce moment-là, vous aurez peut-être plus de difficulté à souscrire une assurance - ou à en obtenir un prix abordable - en raison de votre âge ou de problèmes de santé. Cependant, il convient de noter que les personnes dont les polices à terme expirent souvent ont plus d'options qu'ils ne le pensent pour conserver une sorte d'assurance.

Prévisibilité

Avec une police d'assurance vie entière, vos primes restent les mêmes, tout comme votre capital-décès. Avec l'une ou l'autre forme d'assurance-vie variable, cependant, vous serez soumis aux fluctuations des marchés. Les personnes qui ne sont pas à l'aise avec le risque d'investissement et qui souhaitent une police permanente peuvent faire mieux avec une police à vie.

Allégements fiscaux

Comme pour les autres formes d'assurance permanente, la valeur de rachat d'une police d'assurance vie entière augmente avec imposition différée. En revanche, si cet argent se trouvait dans un compte de placement ordinaire non lié à la retraite, ses intérêts et ses dividendes seraient imposés chaque année. De plus, les produits de l'assurance-vie (le capital-décès qui revient au bénéficiaire) ne sont généralement pas imposables, ces gains d'investissement peuvent échapper complètement à l'impôt.

Garantie de prêt potentielle

Comme mentionné ci-dessus, les assurés peuvent emprunter sur la valeur de rachat de leurs polices après un certain point. Cela pourrait être utile en cas d'urgence financière pour quelqu'un qui a épuisé toutes les autres sources d'emprunt. Et contrairement à d'autres types de prêts, ils n'ont pas à rembourser l'argent s'ils ne peuvent pas ou choisissent de ne pas le faire. Pourtant, il y a quelques mises en garde majeures ici, dont l'une est que la prestation de décès de la police sera réduite en conséquence s'ils décèdent avant de la rembourser.

Inconvénients de l'assurance vie entière

D'autre part, l'assurance vie entière présente également certains inconvénients à considérer. Ceux-ci inclus:

Coût plus élevé

Par rapport à l'assurance-vie temporaire, l'assurance-vie entière est coûteuse—entre cinq et 15 fois plus cher, selon l'estimation d'Investopedia. L'une des raisons est qu'une partie de votre prime sert à financer ce compte de valeur en espèces (il n'est donc pas entièrement gaspillé). Un autre est que les vendeurs d'assurance reçoivent généralement des commissions plus importantes pour la vente d'assurance vie entière. que les polices temporaires, un fait qui peut également aider à expliquer pourquoi les polices d'assurance permanente se vendent mieux eux.

Capital décès moindre

Le corollaire du fait que toute la vie est plus chère est que quel que soit le montant que vous dépensez en assurance, vous obtiendrez une prestation de décès beaucoup plus faible que celle que vous pourriez obtenir avec une police temporaire. Donc, si vous avez besoin de beaucoup d'assurances, comme vous pourriez le faire si vous avez une jeune famille qui dépend de votre revenu, il se peut que toute votre vie ne vous fournisse pas une protection adéquate.

Manque de contrôle des investissements

Avec une police d'assurance vie entière, la compagnie d'assurance investit la partie valeur de rachat de votre police de la manière qu'elle choisit. Si vous êtes un investisseur compétent et que vous êtes à l'aise de prendre des risques supplémentaires, vous pourriez obtenir de meilleurs rendements en investissant cet argent par vous-même. C'est pourquoi les défenseurs des consommateurs ont longtemps suggéré que les gens « achètent à terme et investissent la différence ». (Pour que cette stratégie fonctionne, bien sûr, vous devez en fait investir le différence et pas seulement la dépenser pour d'autres choses.) Avec une police variable, vous avez quelques options d'investissement, mais elles sont limitées au menu des fonds que la compagnie d'assurance fait disponible pour vous.

La ligne de fond

Que l'assurance vie entière vous convienne ou non dépend de vos besoins individuels. C'est plus cher que l'assurance-vie temporaire, donc pour le même montant, votre capital-décès sera plus petit. Néanmoins, il vous appartient à vie, vous n'avez donc pas à vous soucier de son épuisement. Si vous avez besoin de plus de protection plus tôt dans la vie, disons pour une famille qui s'agrandit, le terme a probablement plus de sens. Si toutefois vous souhaitez laisser un héritage à vos héritiers, cela peut valoir la peine d'acheter une police d'assurance-vie entière.