Mon entreprise est le fiduciaire de notre plan 401(k)
Le fait qu'une entreprise soit ou non le fiduciaire du régime pour son 401 (k) peut dépendre du fournisseur du régime et des dispositions du document du régime. Pour les questions relatives à un problème spécifique, un employeur devrait consulter un Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974 (ERISA) avocat. Un avocat ERISA est spécialisé dans régimes de retraite qualifiés (comme un parrainé par l'employeur plan de retraite, 401 (k), ou alors 403(b)) et sera en mesure de faire une recommandation appropriée. Lorsqu'il prend une décision, l'avocat peut prendre en considération des cas antérieurs impliquant des régimes de retraite, tels que le scandale notoire impliquant Enron.
Selon le Département américain du Travail (DOL), « ERISA protège les actifs de votre régime en exigeant que les personnes ou entités qui exercent un contrôle ou une autorité discrétionnaire sur la gestion ou les actifs du régime, toute personne ayant un pouvoir discrétionnaire l'autorité ou la responsabilité de l'administration d'un régime, ou toute personne qui fournit des conseils en placement à un régime contre rémunération ou a l'autorité ou la responsabilité de le faire sont assujetties à
responsabilités fiduciaires."Points clés à retenir
- Les propriétaires d'entreprise qui offrent des régimes de retraite parrainés par l'employeur doivent décider qui désigner comme fiduciaire.
- Un fiduciaire a la responsabilité fiduciaire de prendre des décisions de placement dans le meilleur intérêt des participants au régime.
- Une entreprise peut être le fiduciaire. Cependant, le personnel responsable devrait avoir la formation nécessaire afin de remplir avec compétence les fonctions de fiduciaire et de s'acquitter de la responsabilité fiduciaire de l'entreprise.
- Alternativement, une entreprise peut externaliser les fonctions de fiduciaire. Un fiduciaire discrétionnaire, extérieur à l'entreprise, fournirait à l'entreprise la plus grande protection contre la responsabilité.
Que fait un syndic?
UNE curateur est la personne ou l'entité chargée de prendre des décisions d'investissement dans le meilleur intérêt des participants au régime. Un fiduciaire est désigné par un autre fiduciaire, comme l'employeur qui parraine le régime de retraite admissible, et doit être nommé dans les documents du régime. Des restrictions supplémentaires s'appliquent pour un fiduciaire. Un fiduciaire ne peut pas gérer ses propres actifs de régime, par exemple, ou s'engager dans des transactions qui posent un conflit d'intérêts.
Qui devrait être le fiduciaire?
Si vous posez cette question en tant que propriétaire d'entreprise, vous devez peser le pour et le contre avant de choisir un fiduciaire pour votre régime d'employeur. Si la question est plutôt posée du point de vue d'un employé, le choix du fiduciaire n'aura généralement pas d'incidence sur les transactions du régime de retraite de cette personne.
L'entreprise en tant que syndic
Si tu sommes propriétaire d'une entreprise qui est le fiduciaire d'un régime admissible, alors toutes les fonctions et tous les pouvoirs du fiduciaire sont la responsabilité de l'entreprise. La responsabilité fiduciaire est une affaire sérieuse. En cas de mauvaise gestion, un fiduciaire ne peut plaider l'ignorance, car l'ignorance n'excuse pas négligence.
À ce titre, votre entreprise devra évaluer les qualifications de son personnel afin de déterminer s'il est qualifié pour assumer les fonctions d'une tutelle. S'ils ne sont pas qualifiés, l'entreprise peut être amenée à veiller à ce que les membres du personnel chargés de cette responsabilité reçoivent une formation adéquate et continue. Alternativement, il peut être dans l'intérêt de l'entreprise d'embaucher des employés qui sont déjà qualifiés.
Un fiduciaire doit s'assurer que tous les documents du régime sont suivis, dans la mesure où ils suivent les directives de l'ERISA.
Une partie externe en tant que fiduciaire
Si une partie externe est le fiduciaire, l'employeur devra déterminer si la partie externe est un fiduciaire dirigé ou discrétionnaire.
Fiduciaires dirigés—Un fiduciaire dirigé est autorisé par la société à prendre des décisions concernant les actifs du régime. Cependant, un fiduciaire dirigé ne donnerait pas de conseils en placement ou ne prendrait aucune décision de placement discrétionnaire sans instructions spécifiques. Ces décisions devraient être dirigées par une personne autorisée indiquée dans les documents du régime, et le fiduciaire dirigé traiterait les instructions de placement en fonction de ces instructions.
La responsabilité d'un fiduciaire désigné pour les décisions d'investissement se limite généralement à déterminer que les instructions de l'employeur sont en bon ordre. Les instructions doivent être appropriées, telles que déterminées à la fois par les documents du plan et les règlements de l'ERISA.
Fiduciaires discrétionnaires— Un fiduciaire discrétionnaire est autorisé à exercer toutes les fonctions d'un fiduciaire sans recevoir d'instructions de l'employeur. Le fiduciaire discrétionnaire aurait la responsabilité fiduciaire des investissements du régime, en plus d'assumer les fonctions d'un fiduciaire dirigé. L'utilisation d'un fiduciaire discrétionnaire ajoute une couche de protection de responsabilité pour l'entreprise, car la responsabilité fiduciaire est externalisée.
La ligne de fond
Un employeur qui ne dispose pas du personnel nécessaire pour s'acquitter des responsabilités d'un fiduciaire du régime 401(k) peut trouver avantageux d'utiliser une partie externe comme fiduciaire du régime. Un employeur qui dispose d'un personnel adéquat peut vouloir effectuer une analyse pour déterminer s'il est plus rentable d'externaliser les responsabilités des fiduciaires.
Un employeur qui choisit de désigner une partie externe comme fiduciaire devrait effectuer des vérifications périodiques pour s'assurer le personnel de la partie externe est adéquatement formé pour s'acquitter de toutes les tâches de fiduciaire assignées à eux.