5 idées fausses sur les comptes du marché monétaire

Investir peut être une entreprise risquée. Vous devez tenir compte de nombreux facteurs avant de vous engager dans un véhicule d'investissement. Si vous investissez dans des actions, vous devez assumer le risque de volatilité des marchés et de l'économie. Les obligations comportent à la fois des risques de taux d'intérêt et d'inflation. Mais si vous êtes à la recherche de quelque chose d'assez sûr, il y a toujours le compte du marché monétaire.

Les comptes du marché monétaire ont pour but utile de garder notre argent en sécurité et liquide. Mais ils sont souvent mal compris et mal utilisés. Mais quels sont-ils? Et comment éviter certaines des erreurs que la plupart des gens commettent lorsqu'ils investissent dans ces véhicules à faible taux d'intérêt?

Poursuivez votre lecture pour découvrir les cinq plus grandes erreurs que commettent les investisseurs en matière de comptes du marché monétaire.

Que sont les comptes du marché monétaire?

Tout d'abord, il est important de comprendre ces comptes et ce qu'ils offrent.

Comptes du marché monétaire sommes comptes de dépôt détenus dans les banques et les coopératives de crédit. Souvent appelés comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA), ils présentent souvent des caractéristiques qui les distinguent des autres comptes d'épargne. Ils sont considérés comme un excellent endroit pour conserver temporairement votre argent, surtout lorsque le marché est en proie à la volatilité et que vous ne pouvez être sûr d'aucune autre valeur refuge.

Lorsque vous détenez un compte du marché monétaire, vous pouvez être certain que votre solde est assuré par le solde le Société fédérale d'assurance-dépôts (FDIC) jusqu'à 250 000 $. Il y a généralement un solde minimum requis. Un investisseur dont le solde tombe en dessous du minimum encourt généralement des frais.

De nombreux comptes MM sont dotés d'une capacité d'écriture de chèques et d'une carte de débit. Mais un investisseur a un nombre limité de transactions—un total de six virements et paiements électroniques par mois, selon le Règlement de la Réserve fédérale D. Des frais sont imposés aux consommateurs qui gagnent plus que la limite prescrite.

Ces comptes portent intérêt (généralement des rendements à un chiffre) et peuvent rapporter un peu plus qu'un compte d'épargne traditionnel. C'est parce qu'ils peuvent investir dans des fonds stables et à faible risque comme les bons du Trésor (T-bonds) et paient généralement des taux d'intérêt plus élevés qu'un compte d'épargne. Même si les rendements peuvent être faibles, les comptes du marché monétaire sont encore un très bon choix en période d'incertitude.

Ce ne sont pas des fonds du marché monétaire

Il est courant de confondre un compte du marché monétaire avec un fonds du marché monétaire, mais il existe des distinctions essentielles entre les deux instruments financiers.

UNE Fonds du marché monétaireest un fonds commun de placement caractérisé par des investissements à faible risque et à faible rendement. Ces fonds investissent dans des actifs très liquides tels que des liquidités et des équivalents de liquidités. Ils investissent également généralement dans des titres de créance assortis d'une cote de crédit élevée et qui viennent à échéance à court terme. Entrer et sortir d'un fonds MM est relativement facile, car il n'y a pas de charges associées aux positions.

Souvent, cependant, les investisseurs entendront le marché monétaire et supposeront que leur argent est parfaitement sécurisé. Mais cela n'est pas vrai avec marché monétaire fonds. Ces types de comptes sont toujours un produit d'investissement et, en tant que tels, n'ont aucune garantie FDIC.

Les rendements des fonds du marché monétaire dépendent des taux d'intérêt du marché. Ils peuvent être classés en différents types tels que les fonds prime money qui investissent dans la dette à taux variable et les fonds commerciaux papier d'actifs non-Trésor, ou fonds du Trésor qui investissent dans la dette standard émise par le Trésor américain comme les bons, obligations et Remarques.

Risques inflationnistes

Une idée fausse répandue est de croire que placer de l'argent sur un compte du marché monétaire vous protège contre inflation. Mais ce n'est pas nécessairement vrai.

Beaucoup soutiennent qu'il est préférable de gagner de petits intérêts dans une banque plutôt que de ne gagner aucun intérêt, mais dépasser l'inflation à long terme n'est pas vraiment l'intérêt d'un compte du marché monétaire. Le taux d'inflation était faible en 2020 – 1,36 % en décembre, tandis que le taux d'inflation moyen historique sur 20 ans est de 2,1 %. Pendant ce temps, le compte moyen du marché monétaire paie moins de 0,60% l'intérêt. Par conséquent, l'argent déposé sur un compte du marché monétaire n'est pas susceptible de dépasser l'inflation.

Supposons, par exemple, que l'inflation soit inférieure à la moyenne historique sur 20 ans. Même dans cette situation, les taux d'intérêt que les banques paient sur ces comptes diminuent également, affectant l'intention initiale du compte. Ainsi, bien que les comptes du marché monétaire soient des investissements sûrs, ils ne vous protègent pas vraiment de l'inflation.

Juste le bon équilibre

L'évolution des taux d'inflation peut influencer l'efficacité des comptes du marché monétaire. Bref, avoir un pourcentage élevé de votre capital dans ces comptes est inefficace. Mais ils nécessitent un solde minimum plus important que les comptes d'épargne traditionnels.

Six à 12 mois de frais de subsistance sont généralement recommandés pour le montant d'argent qui doit être conservé en espèces dans ces types de comptes pour les urgences imprévues et les événements de la vie. Au-delà de cela, l'argent est essentiellement assis et perd de sa valeur.

L'argent comme couverture de sécurité

Dans de nombreux cas, nous sommes programmés pour croire que la thésaurisation de l'argent est l'approche la plus fructueuse. Mais ce n'est pas nécessairement vrai, surtout lorsqu'il s'agit d'économiser de l'argent sur le marché monétaire ou sur des comptes d'épargne standard. Il est difficile de faire entrer de l'argent pour lequel vous avez travaillé dur sur le marché libre, exposé à toutes les incertitudes qui l'accompagnent. Malheureusement, les gens restent souvent trop longtemps dans leur position de trésorerie au lieu de l'investir, et tout cela à cause de la peur.

La Grande Récession n'a fait que pousser des investisseurs déjà méfiants plus loin dans le terrier du lapin qui amasse de l'argent. Mais les rendements élevés de votre argent ne peuvent provenir que de divers investissements. Il y a cinquante ans, vous pouviez ranger de l'argent petit à petit chaque jour et être sûr que tout irait bien, mais les temps modernes dictent un avenir bien différent pour notre stabilité financière. Aujourd'hui, l'enjeu est de déjouer notre réflexe naturel de tout retenir.

Divisez-le

La diversification des actifs est l'une des lois fondamentales de l'investissement. L'argent n'est pas différent. Si vous insistez pour conserver tout votre argent sur des comptes du marché monétaire, aucun compte ne devrait détenir plus que le montant assuré par la FDIC de 250 000 $. Il n'est pas rare de voir des familles ou des successions avec plusieurs comptes bancaires pour assurer leur argent autant que possible.

En utilisant cette stratégie, diviser l'argent en trois « seaux » peut s'avérer utile. Avoir de l'argent de côté pour le court terme (un à trois ans), le moyen terme (quatre à dix ans et le à long terme (10 ans et plus) peut conduire les investisseurs à une approche plus logique de la durée et du montant de l'argent être sauvé. Pour adopter une approche plus tactique, nous pouvons appliquer les mêmes buckets et évaluer votre tolérance au risque de manière réaliste.

Envisagez de placer de l'argent à long terme dans d'autres véhicules de placement à faible risque comme une rente, une police d'assurance-vie, des obligations ou obligations du Trésor. Il existe d'innombrables options pour diviser votre valeur nette afin de couvrir le risque de perdre la valeur de votre argent conservé en espèces. Plusieurs véhicules d'investissement en dehors des comptes du marché monétaire offrent des intérêts plus élevés. Pour les investisseurs plus tolérants ou ceux qui veulent garder de l'argent en mouvement à court et moyen terme, il existe des fonds et des stratégies d'investissement qui peuvent fournir les rendements que vous recherchez, compte tenu du temps et de votre estomac pour volatilité. Ces approches, en plus de maintenir l'argent en mouvement constant pour chaque période de votre vie, peuvent aider à dépasser l'inflation actuelle et future tout en protégeant l'argent de la perte de sa valeur. Quoi qu'il en soit, être soucieux de la compréhension complète de ces produits est ce qui vous permettra de prendre la bonne décision pour vous-même.

La ligne de fond

Les comptes du marché monétaire ont un objectif unique: garder votre argent parqué. L'argent, cependant, ne fait rien s'il n'est pas déplacé et obligera finalement l'investisseur à rechercher ses options et à investir de manière plus diversifiée.