Crédit de notation: particuliers, entreprises et gouvernements
Les lettres ou les chiffres utilisés pour exprimer un cote de crédit ou alors cote de crédit exprimer la solvabilité de l'individu, de l'entreprise ou du gouvernement évalué. Les cotes de crédit sont généralement exprimées en lettres telles que « AAA » ou « BB ». Les cotes de crédit, qui sont normalement attribuées aux individus, sont exprimées sous forme de nombres allant de 850 à 300.
Les agences de notation attribuent des notations qui expriment si une entité est susceptible ou non de faire face à ses obligations en matière de dette. Il existe trois agences qui créent la majorité des notations de crédit dans le monde: Fitch Ratings, Moody's Investors Service et Standard & Poor's.
Depuis le début du 20e siècle, ces trois agences de notation ont produit des notations et des analyses d'investissement, mais Fitch a été le premier à utiliser le système de notation par lettre désormais courant. Une échelle de notation de crédit typique utilise les notations suivantes: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C et D.
Des plus et des moins sont ajoutés aux lettres AA à C pour mieux distinguer les notes, et les notes sont souvent également accompagnées de notes de perspective. Symbolisées par « NEG », « POS », « STA », « RUR » et « SD », ces abréviations signifient respectivement négative, positive, stable, notation en cours de révision et défaut sélectif.
Ces notations sont utilisées par les investisseurs individuels et institutionnels, qui essaient de décider s'ils veulent acheter des titres ou des investissements adossés à n'importe quel pays. Seules les cotes de crédit triple A sont considérées comme de premier ordre. Les notations de BB ou moins sont considérées comme des notations « indésirables », tandis que les notations entre ces deux catégories sont acceptables mais sont sous observation par les agences de notation de crédit.
Les cotes de crédit à la consommation sont exprimées en chiffres plutôt qu'en lettres, et bien que les cotes soient générées par chacun des trois principaux agences d'évaluation (Experian, Transunion et Equifax), le pointage de crédit à la consommation le plus couramment utilisé est celui créé par Fair Isaac Corporation (FICO).
Les scores FICO vont de 300 à 850. Les scores FICO supérieurs à 800 sont considérés comme exceptionnels. Les cotes de crédit allant de 740 à 799 sont très bonnes ou supérieures à la moyenne, tandis que les cotes allant de 670 à 739 sont bonnes. Les scores entre 580 et 669 sont considérés comme inférieurs à la moyenne ou mauvais, tandis que ceux inférieurs à 580 sont considérés comme risqués ou mauvais. Lorsque la cote de crédit d'un emprunteur exprime qu'il est risqué, cela signifie simplement qu'il a une probabilité plus élevée de faire défaut sur le prêt qu'un emprunteur avec une excellente cote de crédit.
Avoir une cote de crédit faible ou une cote considérée comme risquée ne signifie pas nécessairement qu'un prêteur refusera de vous prêter. Cependant, le prêteur sera conscient du risque financier potentiel et peut compenser en facturant des intérêts plus élevés, en ayant des termes plus courts ou en exigeant un cosignataire.