XLF: FNB SPDR financier sectoriel sélectionné

Créé le déc. 16, 1998, le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) vise à fournir des résultats d'investissement similaires à la performance de l'indice S&P Financial Select Sector en allouant ses avoirs similaires aux avoirs de l'indice.

XLF vise à suivre les secteur financier et alloue son fonds dans la banque, l'assurance, la fiducie de placement immobilier (FPI), les marchés de capitaux, la diversification services financiers, crédit à la consommation, gestion et développement immobiliers, épargne et financement hypothécaire les industries.

Au 1er avril 2021, les 10 principaux titres du fonds Financial Select Sector SPDR étaient Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) et American Express Company (AXP).

Caractéristiques du fonds SPDR Financial Select Sector

Le Financial Select Sector SPDR ETF est une société d'investissement à capital variable, qui est gérée par State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF est cotée à la bourse de New York Arca. Au 7 avril 2021, le volume quotidien moyen des transactions de XLF au cours des 65 derniers jours était de 64 millions. La liquidité élevée et la profondeur de ce fonds permettent un spread bid-ask serré.

Le ratio des frais bruts du fonds Financial Select Sector SPDR de 0,12 % est faible par rapport à d'autres des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent le secteur financier. State Street Global Advisors est en mesure de maintenir ce faible taux de dépenses parce qu'elle s'engage dans le prêt de titres.

Adéquation et recommandations du fonds SPDR Financial Select Sector

Investir dans le fonds SPDR Financial Select Sector requiert unetolérance au risque. Par rapport au SPDR S&P 500 ETF Trust (ESPIONNER), l'écart type de XLF était supérieur de 40,16 % à l'écart type de l'ESP sur la même période.

Le secteur financier est exposé à une multitude de risques, tels que le risque de marché, le risque de change, le risque de taux d'intérêt et le risque macroéconomique. Les investisseurs et les investisseurs potentiels doivent suivre les conditions économiques mondiales et garder à l'esprit toutes les données économiques qui pourraient affecter les sociétés financières.

Au 31 mars 2021, XLF avait une période de cinq ans alpha de 0,59, bêta du 1.21, R au carré valeur de 71,11, un écart type de 20,80 % et un rendement de 15,53 %. Les investisseurs ont été récompensés par un meilleur rendement (15,53 %) que l'indice MSCI ACWI, qui a obtenu un rendement de 13,21 %. Avec un alpha de 0,59, le XLF a surperformé l'indice de 0,59%.

Au cours de la même période, le fonds Financial Select Sector SPDR avait un ratio de Sharpe de 0,75, tandis que l'indice MSCI ACWI USD avait un Rapport de netteté de 0,86. Par conséquent, les investisseurs n'ont pas été adéquatement rémunérés pour le montant de risque qu'ils ont pris en investissant dans ce fonds.

Le fonds Financial Select Sector SPDR possède un portefeuille complet de 65 titres, ce qui contribue à atténuer les risques de l'entreprise. L'ETF est le mieux adapté aux investisseurs qui sont prêts à prendre un niveau de risque supérieur à la moyenne et à poursuivre une surpondération du secteur des services financiers aux États-Unis.

La ligne de fond

Le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) est un fonds diversifié avec de nombreuses sociétés de premier ordre dans son portefeuille. Il couvre une variété d'industries au sein du secteur financier, a généré des rendements élevés, a une liquidité élevée et constitue un investissement à coût moyen.

Pour les investisseurs cherchant à s'exposer au secteur des services financiers, XLF peut être une bonne option d'investissement, selon le profil de risque et les objectifs d'investissement de l'investisseur. Les investisseurs peuvent également rechercher des ETF similaires concentrés dans le secteur financier et assortis de ratios de dépenses variables.