Définition de l'effet de levier net (assurance)

Qu'est-ce que l'effet de levier net (assurance)?

L'effet de levier net est la somme des bénéfices nets d'une compagnie d'assurance. primes souscrites rapport et son ratio de passif net. L'effet de levier net est utilisé pour déterminer dans quelle mesure un assureur est exposé aux erreurs de tarification et d'estimation des sinistres. Il est utilisé comme un indicateur de la santé financière de la compagnie d'assurance.

Comment l'effet de levier net (assurance) est utilisé

Une compagnie d'assurance concilie deux objectifs: investir le primes qu'il perçoit des activités de souscription de manière à dégager un profit et à limiter son exposition au risque créée par les polices qu'il souscrit. Les assureurs peuvent céder les primes à réassurance sociétés afin de transférer une partie des risques au réassureur. Cela supprimerait une partie de la Passifs hors de l'assureur principal bilan.

L'effet de levier net est un type de effet de levier rapport. contrairement à effet de levier brut, le levier net n'inclut pas le levier de réassurance cédé. Le levier net est calculé comme: (primes nettes émises / excédent des assurés) + (passif net / excédent des assurés). Le ratio de levier net montre à quel point l'assureur est exposé aux erreurs d'estimation des sinistres. Une valeur élevée indique que la compagnie d'assurance est plus dépendante d'avoir des réserve fonds.

L'effet de levier net d'un assureur montre à quel point il a géré efficacement ses réserves (à partir du surplus des assurés) pour faire face aux sinistres. L'objectif est d'avoir des réserves excédentaires suffisantes pour être en mesure de payer toutes les réclamations possibles tout en conservant un bénéfice. Ce résultat est obtenu en contrôlant le nombre d'activités de souscription, afin de ne pas menacer d'épuiser les réserves de l'entreprise. La prime nette émise ne doit pas être trop élevée au-dessus de l'excédent des assurés, c'est-à-dire les actifs qu'un assureur possède moins ses passifs.

Un ratio de levier net acceptable dépend du type d'assurance souscrit par une entreprise, bien que la fourchette souhaitée soit généralement inférieure à 6,0. Le filet d'un assureur l'effet de levier sera généralement inférieur à son effet de levier brut car le ratio de levier net n'inclut pas les éléments qui ont été cédés à une réassurance compagnie. Le ratio de levier brut est donc plus ratio prudent.

D'autres types de ratios de levier utilisés dans le secteur des assurances comprennent le levier brut, créances de réassurance au surplus des assurés, et Relativité de l'adéquation du capital de Best (BCAR).

Effet de levier net (assurance) et agences de notation

Les agences de notation examinent généralement un certain nombre de ratios financiers différents pour déterminer la santé d'une compagnie d'assurance. Ces ratios sont calculés à partir d'un examen du bilan de l'assureur. En plus de l'effet de levier net, une agence de notation examinera également le le rendement des actifs, taux de rétention, les primes brutes souscrites, ainsi que le montant et le type de les atouts.

Les ratios de levier sont importants étant donné que les entreprises s'appuient sur un mélange de équité et dette pour financer leurs opérations, et connaître le montant de la dette détenue par une entreprise est utile pour évaluer si elle peut rembourser ses dettes à leur échéance. Les agences de notation compareront ces valeurs à celles de compagnies d'assurance similaires et de l'industrie dans son ensemble.