Dois-je acheter de l'or? Est-ce un bon investissement ?

L'or est respecté dans le monde entier pour sa valeur et sa riche histoire, qui s'entremêlent dans les cultures depuis des milliers d'années. Des pièces contenant de l'or sont apparues vers 650 av.

Tout au long des siècles, les gens ont continué à détenir de l'or pour diverses raisons. Les sociétés, et maintenant les économies, ont accordé de la valeur à l'or, perpétuant ainsi sa valeur. C'est le métal sur lequel nous nous rabattons lorsque les autres formes de monnaie ne fonctionnent pas, ce qui signifie qu'il a toujours une certaine valeur comme assurance contre les temps difficiles. Vous trouverez ci-dessous huit raisons pratiques de penser à posséder de l'or aujourd'hui.

Une histoire de maintien de sa valeur

Contrairement au papier-monnaie, aux pièces de monnaie ou à d'autres actifs, l'or a conservé sa valeur à travers les âges. Les gens voient l'or comme un moyen de transmettre et de préserver leur richesse d'une génération à l'autre. Depuis les temps anciens, les gens ont apprécié les propriétés uniques du métal précieux. L'or ne se corrode pas et peut être fondu sur une flamme ordinaire, ce qui le rend facile à travailler et à tamponner comme une pièce de monnaie. De plus, l'or a une couleur unique et magnifique, contrairement à d'autres éléments. Les atomes de l'or sont plus lourds et les électrons se déplacent plus rapidement, créant une absorption de lumière; un processus qui a pris la théorie de la relativité d'Einstein pour comprendre.

Faiblesse du dollar américain

Bien que le dollar américain soit l'un des plus importants au monde devises de réserve, lorsque la valeur du dollar baisse par rapport à d'autres devises, comme cela a été le cas entre 1998 et 2008, cela incite souvent les gens à affluer vers la sécurité de l'or, lequel augmente le prix de l'or. Le le prix de l'or a presque triplé entre 1998 et 2008, atteignant le cap des 1 000 $ l'once au début de 2008 et doublant presque entre 2008 et 2012, dépassant la barre des 2 000 $.La baisse du dollar américain s'est produite pour un certain nombre de raisons, notamment le budget important du pays et déficits commerciaux et une forte augmentation de la rentrée d'argent.

Couverture contre l'inflation

L'or a toujours été un excellent haie contre inflation, car son prix a tendance à augmenter lorsque le coût de la vie augmente. Au cours des 50 dernières années, les investisseurs ont vu les prix de l'or monter en flèche et le marché boursier plonger pendant les années de forte inflation. En effet, lorsque la monnaie fiduciaire perd son pouvoir d'achat à cause de l'inflation, l'or a tendance à être évalué dans ces unités monétaires et a donc tendance à apparaître avec tout le reste. De plus, l'or est considéré comme une bonne réserve de valeur, de sorte que les gens peuvent être encouragés à acheter de l'or lorsqu'ils pensent que leur monnaie locale perd de la valeur.

Protection contre la déflation

Déflation se définit comme une période de baisse des prix, de ralentissement de l'activité commerciale et de surendettement de l'économie, ce qui n'a pas été observé dans le monde depuis la Grande Dépression des années 30 (bien qu'un faible degré de déflation se soit produit à la suite de la crise financière de 2008 dans certaines parties du monde). Pendant la Dépression, le parent pouvoir d'achat de l'or a grimpé en flèche tandis que les autres prix ont fortement chuté. C'est parce que les gens ont choisi d'accumuler de l'argent, et l'endroit le plus sûr pour conserver de l'argent était l'or et les pièces d'or à l'époque.

Incertitude géopolitique

L'or conserve sa valeur non seulement en période d'incertitude financière, mais aussi en période d'incertitude géopolitique. On l'appelle souvent la « marchandise de crise », parce que les gens fuient vers sa relative sécurité lorsque les tensions mondiales montent; pendant de telles périodes, il est souvent surpasse autres investissements. Par exemple, les prix de l'or ont connu des mouvements de prix importants cette année en réponse à la crise survenue dans le Union européenne. Son prix augmente souvent le plus lorsque la confiance dans les gouvernements est faible.

Contraintes d'approvisionnement

Une grande partie de l'offre d'or sur le marché depuis les années 1990 provient des ventes d'or lingots des coffres du monde banques centrales. Cette vente par les banques centrales mondiales a fortement ralenti en 2008. Dans le même temps, la production d'or neuf à partir des mines était en baisse depuis 2000. Selon BullionVault.com, la production annuelle d'extraction d'or est passée de 2 573 tonnes métriques en 2000 à 2 444 tonnes métriques en 2007 (Cependant, selon le US Geological Survey, l'or a connu un rebond de la production avec une production atteignant près de 2 700 tonnes métriques en 2011.) La mise en production d'une nouvelle mine peut prendre de cinq à dix ans. En règle générale, la réduction de l'offre d'or augmente les prix de l'or.

Demande en hausse

Au cours des années précédentes, l'augmentation de la richesse des économies de marché émergentes stimulé la demande d'or. Dans beaucoup de ces pays, l'or est intimement lié à la culture. En Chine, où les lingots d'or sont une forme traditionnelle d'épargne, la demande d'or a été constante. L'Inde est le deuxième plus grand pays consommateur d'or au monde; il a de nombreuses utilisations là-bas, y compris les bijoux. Ainsi, la saison des mariages indiens en octobre est traditionnellement la période de l'année où la demande mondiale d'or est la plus élevée.

La demande d'or a également augmenté chez les investisseurs. Beaucoup commencent à considérer les matières premières, en particulier l'or, comme une catégorie d'investissement dans laquelle les fonds devraient être alloué. En réalité, SPDR Gold Trust, est devenu l'un des plus grands ETF aux États-Unis, ainsi que le plus grand détenteur de lingots d'or au monde en 2019.

Diversification du portefeuille

La clé pour diversification trouve des investissements qui pas étroitement corrélés les uns aux autres; l'or a historiquement eu un effet négatif corrélation aux actions et autres instruments financiers. L'histoire récente le prouve:

• Les années 1970 étaient excellentes pour l'or, mais terribles pour les actions.
• Les années 1980 et 1990 ont été merveilleuses pour les actions, mais horribles pour l'or.
• L'année 2008 a vu les actions chuter considérablement alors que les consommateurs ont migré vers l'or.

Les investisseurs correctement diversifiés combinent l'or avec des actions et des obligations dans un portefeuille pour réduire le volatilité et le risque.

La ligne de fond

L'or devrait être une partie importante d'un portefeuille d'investissement diversifié car son prix augmente en réponse à des événements qui font que la valeur des investissements en papier, tels que les actions et les obligations, déclin. Bien que le prix de l'or puisse être volatil dans le court terme, il a toujours maintenu sa valeur sur le long terme. Au fil des ans, il a servi de couverture contre l'inflation et l'érosion des principales devises, et constitue donc un investissement à considérer.

(Pour une lecture connexe, voir "L'or a-t-il été un bon investissement sur le long terme ?")