Définition du plafond de taux d'intérêt initial

Qu'est-ce qu'un plafond de taux d'intérêt initial?

Un plafond de taux d'intérêt initial est défini comme le montant maximum que le taux d'intérêt sur un prêt à taux révisable peut s'ajuster au premier ajustement de taux prévu. Des plafonds de taux d'intérêt sont généralement taux hypothécaires pour isoler les emprunteurs contre les sauts de taux extrêmes sur la durée du prêt. Parce qu'ils sont initiaux, le plafond tarifaire est sujet à changement après la fin de la période initiale.

Comprendre les plafonds de taux d'intérêt initiaux

Les plafonds de taux d'intérêt initiaux ne peuvent être trouvés que sur les produits à taux révisable, comme hypothèques à taux révisable, où le taux d'intérêt subit des changements programmés tout au long de la durée du prêt. Les produits à taux fixe ne sont pas plafonnés car ils ne s'ajustent pas. Le taux au début du prêt reste le même jusqu'à ce que le prêt soit remboursé ou qu'il y ait un changement aux termes de la note, comme lors d'une modification ou d'un refinancement.

Les produits à taux d'intérêt variables étaient populaires au début des années 2000 pendant la subprime boom hypothécaire. De nombreux propriétaires se sont rapidement retrouvés en difficulté lorsque leurs taux d'intérêt ont bondi après la période fixe initiale. L'attrait d'un prêt hypothécaire à taux variable était que le taux fixe initial était généralement inférieur aux taux d'intérêt offerts sur les produits à taux fixe à l'époque.

Les emprunteurs étaient impatients de profiter de ces taux plus bas, dans l'espoir de pouvoir refinancer à nouveau avant que leur taux ne soit ajusté. Le plafond de taux d'intérêt initial était en place pour protéger les propriétaires d'un choc de paiement important, dans l'espoir que le les taux augmenterait lentement avec le temps.

Malheureusement, le marché s'est effondré et la valeur des propriétés a chuté, laissant de nombreux propriétaires sans la possibilité de refinancer de produits hypothécaires de plus en plus coûteux. De nombreux emprunteurs ont fait défaut sur leurs prêts hypothécaires, ce qui a aggravé le krach des subprimes.

Bien que des plafonds de taux d'intérêt initiaux existent toujours comme protection supplémentaire pour les emprunteurs préoccupés par le choc des paiements, les produits hypothécaires à taux variable sont beaucoup moins courants aujourd'hui.

Exemple d'un plafond de taux d'intérêt initial

Prenons l'exemple d'une période hypothétique de 30 ans hypothèque à taux révisable (ARM), qui peut démarrer avec un taux fixe de 4,5% les deux premières années. Ce taux est inférieur au taux d'intérêt actuel sur une hypothèque à taux fixe, qui est de 4,8%, ce qui rend l'hypothèque ajustable plus attrayante.

À la fin de la première période d'ajustement, le plafond de taux d'intérêt initial est de plus ou moins 2 %, ce qui signifie que le taux s'ajustera au maximum à 6,5 % et au moins à 2,5 %. Après cela, le taux d'intérêt sera soumis à des ajustements en fonction de l'indice utilisé au début du prêt plus la marge. La marge est l'écart maximal au-delà duquel les ajustements ne fluctuent pas.

Si, lorsque la première période d'ajustement arrive et que les taux hypothécaires ont baissé, l'emprunteur bénéficiera d'un taux d'intérêt plus bas. Désormais, si les taux d'intérêt ont augmenté, l'emprunteur sera désavantagé car son taux d'intérêt a augmenté, de même que sa mensualité paiement de l'hypothèque. Si les emprunteurs ne sont pas conscients ou ne sont pas en mesure d'absorber l'augmentation des paiements, un prêt hypothécaire à taux variable peut être une option extrêmement risquée.

Prenons un autre exemple où l'emprunteur a souscrit un prêt hypothécaire à taux variable de 30 ans qui contient un taux fixe initial de 4,5 %, un plafond de taux initial de 2 % et une marge de 6 %. L'augmentation maximale que l'emprunteur pourrait subir serait alors de 10,5 % sur la durée du prêt.