En savoir plus sur la vente fiscale

Qu'est-ce que la vente fiscale?

La vente fiscale fait référence à un type de vente dans lequel un investisseur vend un actif avec une perte en capital afin de réduire ou d'éliminer le gain en capital réalisé par d'autres investissements, aux fins de l'impôt sur le revenu. La vente fiscale permet à l'investisseur d'éviter de payer l'impôt sur les plus-values ​​sur les actifs récemment vendus ou appréciés.

Comprendre la vente fiscale

La vente fiscale consiste à vendre des actions à perte pour réduire la

plus-value gagné sur un investissement. Depuis perte en capital est déductible d'impôts, la perte peut être utilisée pour compenser tout gain en capital afin de réduire l'impôt à payer d'un investisseur.

Par exemple, supposons qu'un investisseur réalise un gain en capital de 15 000 $ sur la vente d'actions ABC. Ils se situent dans la tranche d'imposition la plus élevée et devront donc payer un impôt sur les gains en capital de 20 %, soit 3 000 $, au gouvernement. Mais disons qu'ils vendent des actions XYZ pour une perte de 7 000 $. Leur gain en capital net aux fins de l'impôt sera de 15 000 $ - 7 000 $ = 8 000 $, ce qui signifie qu'ils n'auront à payer que 1 600 $ en impôt sur les gains en capital. Remarquez comment la perte réalisée sur XYZ réduit le gain sur ABC et, par conséquent, réduit la facture fiscale de l'investisseur.

La déductibilité fiscale des pertes pourrait inciter les investisseurs à vendre à perte, à déduire la perte, puis à se retourner et à acheter à nouveau les mêmes actions dans le but de échapper aux impôts, une pratique connue sous le nom de vente de lavage. Lorsqu'il participe à une vente fiscale, l'Internal Revenue Service (IRS) interdit à un investisseur d'exécuter une vente de lavage.

Les ventes de lavage, pour être précis, se produisent lorsqu'un investisseur vend un actif par l'intermédiaire d'un courtier afin de réaliser une perte, mais rachète simultanément le même actif, ou un actif sensiblement identique, à un autre courtier dans les 30 jours suivant la vendre. Si une opération de vente et d'achat de titres est considérée comme un « lavage » par l'IRS, l'investisseur ne bénéficiera d'aucun avantage fiscal.

Taxe de vente vs. Vente de lavage

La vente fiscale permet à un investisseur de maintenir sa position tout en subissant une perte en capital. En effet, les ventes de produits de lavage sont illégales, alors que les ventes fiscales sont autorisées. La vente fiscale implique généralement des investissements avec des pertes énormes, ce qui signifie souvent que ces ventes se concentrent sur un nombre relativement restreint de titres sur les marchés publics. Cependant, lorsqu'un grand nombre de vendeurs exécutent un ordre de vente en même temps, le prix des titres baisse.

Une fois la saison de vente terminée, les actions qui deviennent extrêmement survendues ont la possibilité de rebondir. De plus, le fait que la vente fiscale se produise souvent en novembre et décembre alors que les investisseurs tentent de réaliser des pertes en capital pour l'impôt sur le revenu à venir saison, pourrait signifier que les titres les plus attrayants pour la vente fiscale sont les investissements qui sont les plus susceptibles de générer des gains importants au début de la prochaine année.

Une bonne stratégie pour les investisseurs serait donc d'acheter pendant l'épisode de vente fiscale et de vendre après que la perte fiscale a été établie. Si les investisseurs souhaitent racheter les actions vendues à perte, ils peuvent le faire après le délai de 30 jours règle de vente de lavage ne s'applique plus. De plus, les actions vendues à perte doivent être en possession de l'investisseur depuis plus de 30 jours.