Liquidité du compte du marché monétaire

Il y a beaucoup de choses que vous devriez considérer lorsque vous composez votre portefeuille d'investissement. Vous devez savoir quelle est votre tolérance au risque et votre stratégie d'investissement, sans parler du type d'actifs dans lesquels vous prévoyez de placer votre argent. Tout cela dépend de vos objectifs, de vos intentions à long terme, comme planifier les études de vos enfants et votre retraite, mais aussi de vos objectifs à court terme.

Vous constaterez peut-être qu'à un moment donné, vous avez besoin d'avoir accès à de l'argent immédiatement, par exemple pour une urgence médicale ou si vous souhaitez prendre des vacances. Placer votre argent sur un compte qui vous rapporte des intérêts mais vous permet de faire des retraits facilement peut vous aider à atteindre ces objectifs. Vous pouvez envisager de mettre de l'argent sur un compte d'épargne, ou vous pouvez essayer un compte du marché monétaire (MMA), un actif liquide qui offre un taux d'intérêt plus élevé.

Comptes du marché monétaire

Un compte du marché monétaire est un compte de dépôt détenu dans une banque, une coopérative de crédit ou une autre institution financière. Ce compte paie l'intérêt—beaucoup plus élevé que les comptes d'épargne ordinaires. Les banques utilisent l'argent d'un compte du marché monétaire pour investir dans des actifs liquides à court terme, notamment bons du Trésor (T-bills) ou des obligations municipales. Les banques gagnent des intérêts sur ces investissements et, en fait, partagent les intérêts avec les titulaires de comptes.

Faire un retrait d'un compte du marché monétaire est aussi simple que n'importe quel autre compte de dépôt. Beaucoup d'entre eux viennent avec cartes de débit et d'autres fonctionnalités, y compris la possibilité d'écrire des chèques. Les titulaires de compte peuvent également se rendre dans leur succursale bancaire ou coopérative de crédit pour effectuer leurs retraits.

Bien qu'ils puissent partager certaines similitudes avec les comptes courants et les comptes d'épargne, ils sont assortis de certaines restrictions, ce qui les rend moins flexibles. Ils peuvent venir avec la balance minimum exigences, un nombre limité de retraits, et s'accompagnent souvent de frais et autres charges.

Comptes du marché monétaire et liquidités

Les comptes du marché monétaire ne sont pas comme les autres investissements car ils sont très liquidités. À l'exception de certaines limites sur la disponibilité des fonds récemment déposés, les dépôts sur compte du marché monétaire sont disponibles pour un retrait immédiat. Cela signifie que ces comptes peuvent être rapidement convertis en espèces sans perte de valeur. Les comptes du marché monétaire sont des dépôts à terme, il n'y a donc pas de date d'échéance. Les titulaires de comptes ne perdent aucun intérêt lors de la liquidation de leurs comptes. Dépôts à terme, d'autre part, obligent le titulaire du compte à garder le compte ouvert jusqu'à la date d'échéance. Les retraits anticipés entraînent généralement la perte des intérêts.

Il y a deux facteurs qui limitent le compte du marché monétaire liquidité. Contrairement aux comptes chèques ou aux comptes d'épargne, les banques exigent que les personnes qui détiennent des comptes du marché monétaire maintiennent un solde minimum pouvant atteindre 5 000 $ à 10 000 $. Auparavant, la réglementation fédérale limitait six retraits par mois (toute opération de débit supplémentaire entraîne des frais de service). En avril 2020, la Réserve fédérale a supprimé cette limite avec la nouvelle règle, le règlement D.

Base de dépôt pour les banques

Les banques commerciales et les coopératives de crédit offrent comptes du marché monétaire attirer des dépôts relativement importants et stables en échange de taux d'intérêt légèrement supérieurs à ceux des comptes d'épargne et des comptes chèques rémunérés. Cette base de dépôts stable augmente la capacité de l'institution financière à consentir des prêts.

Ce besoin de stabilité donne lieu aux seules limitations substantielles de liquidité, qui sont l'obligation de maintenir certains soldes et la limitation du nombre de retraits. La violation de ces exigences de solde et limites de transaction peut réduire les intérêts gagnés sur les dépôts ou augmenter les frais payés.

Il est important de noter que les comptes du marché monétaire, qui sont des comptes de dépôt assurés par le gouvernement fédéral, sont différents des les fonds du marché monétaire proposés par les banques d'investissement.

Comptes du marché monétaire vs. Les fonds du marché monétaire

Le fait que les comptes du marché monétaire soient assurés, et donc réglementés, par la Société fédérale d'assurance-dépôts (FDIC) apporte un accompagnement réglementaire et structurel à ces comptes. Bien entendu, la capacité de recouvrer une perte par le biais d'une assurance n'est pas une source pratique de liquidités puisqu'un tel recouvrement peut prendre jusqu'à deux jours ouvrables. Cependant, cette assurance fédérale est une distinction importante, et souvent mal comprise, entre les comptes du marché monétaire et les fonds du marché monétaire.

Les fonds du marché monétaire sont un type de fonds communs de placement. Ils sont quelque peu similaires à un compte du marché monétaire en ce sens qu'il s'agit d'actifs à faible risque qui investissent également dans des véhicules à court terme et très liquides. Mais c'est là que s'arrêtent les similitudes. Les fonds du marché monétaire sont proposés par des sociétés d'investissement, qui vendent des actions aux investisseurs du fonds. Les investisseurs peuvent vendre leurs actions s'ils ont besoin de liquidités et encourent généralement des gains ou des pertes en capital qui doivent être déclarés à l'Internal Revenue Service (IRS). Et contrairement aux comptes monétaires, le principe dans un fonds monétaire n'est pas garanti. Les fonds du marché monétaire sont réglementés par le Commission de Sécurité et d'Echanges (SEC) et ne sont pas assurés par la FDIC.