Comment une entreprise peut-elle augmenter son rendement sur l'actif total ?

Rendement sur l'actif total (ROTA) est une mesure financière utilisée en finance d'entreprise pour évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices en comparant ses le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) à son actif net total. Tout ce pour quoi une entreprise dépense de l'argent doit être bénéfique à l'efficacité opérationnelle d'une manière ou d'une autre.

Un faible ratio ROTA est une indication qu'une entreprise a des bénéfices anémiques ou est surinvestie dans des actifs qui ne contribuent pas de manière adéquate à la

résultat net. Cela rend une entreprise moins attrayante pour les prêteurs et les actionnaires, une stratégie commerciale prudente se concentre donc sur l'optimisation de ce ratio.

Comment améliorer le retour sur l'actif total (ROTA)

Bien que la définition d'un ROTA sain varie d'un secteur à l'autre, une entreprise peut améliorer ses performances de deux manières: augmenter ses bénéfices ou diminuer son actif total.

Augmenter les bénéfices

Le numérateur du calcul du ROTA est l'EBIT. Cette mesure de rentabilité indique combien de revenus restent en tant que bénéfice après avoir pris en compte toutes les dépenses autres que les impôts et les paiements d'intérêts sur la dette. L'EBIT reflète la rentabilité opérationnelle en excluant les obligations contractuelles pour lesquelles une entreprise est responsable indépendamment des revenus.

Étant donné que l'EBIT représente toutes les dépenses, à l'exception des impôts et des paiements de la dette, il existe plusieurs façons d'augmenter ce chiffre. L'augmentation de la production ou du prix de vente augmentera les revenus, en supposant que les ventes restent constantes. Trouver des sources moins chères pour les matériaux nécessaires à la production de biens à vendre réduit la coût des marchandises vendues (COGS), laissant une plus grande partie des revenus pour couvrir les dépenses opérationnelles. Des exemples de moyens de réduire les dépenses d'exploitation consistent à déménager dans un quartier moins cher de la ville, à réduire les effectifs des installations au strict nécessaire ou à éliminer des employés.

Bien qu'il existe de nombreuses façons d'augmenter les revenus ou de réduire les dépenses, chacune a ses conséquences. L'augmentation des prix risque d'aliéner les consommateurs. Une production accrue fait courir le risque de laisser les stocks sur les étagères si le l'offre dépasse la demande. Diminuer le coût des matériaux peut nécessiter la fabrication d'un produit de qualité inférieure, ce qui peut signifier une perte de ventes au profit d'un concurrent qui ne prend pas les devants.

Le changement d'emplacement et la réduction des effectifs ont un impact énorme sur les personnes qui travaillent pour l'entreprise et la réputation de l'entreprise au sein de la communauté. Bien que l'augmentation des revenus puisse sembler simple sur le papier, ces types de décisions nécessitent une analyse minutieuse.

Diminution de l'actif total

L'autre option pour augmenter le ROTA d'une entreprise est de diminuer son actif net total. Pour calculer l'actif total net, soustrayez les dépenses de dépréciation et les provisions pour créances irrécouvrables sur l'actif total d'une entreprise. Il n'y a pas grand-chose à faire concernant la dépréciation des actifs ou la possibilité que les débiteurs fassent défaut de paiement, ce qui laisse réduire le total de l'actif initial.

L'actif total comprend tout ce qu'une entreprise possède, y compris immobilisations tels que l'équipement et l'immobilier, ainsi que liquidités tels que les espèces et les titres négociables. Afin d'essayer d'augmenter son ROTA, une entreprise examinera tous ses avoirs pour déterminer quels actifs ne contribuent pas à l'efficacité opérationnelle. La vente d'immobilisations telles que des véhicules ou des équipements qui ne sont pas utilisés, puis la location ou la location à bail d'articles selon les besoins est un moyen efficace de réduire les coûts d'équipement.

Les stocks ont également un effet significatif sur le total des actifs, donc le maintien de niveaux de production alignés sur les ventes garantit que les stocks inutiles ne gonflent pas inutilement les actifs totaux.