Définition du taux d'intérêt initial

Quel est le taux d'intérêt initial?

Le taux d'intérêt initial, également appelé taux teaser ou taux de départ, est le taux de lancement d'un prêt à taux variable ou révisable. Il est généralement inférieur à la plupart des autres taux d'intérêt et reste souvent constant dans un laps de temps précis.

Comprendre le taux d'intérêt initial

Le taux d'intérêt initial fait référence au taux d'ouverture d'un prêt à taux révisable, ou ARM. Les ARM sont proposés avec un large éventail de termes. En règle générale, le taux initial est fixé en dessous des taux d'intérêt en vigueur et reste constant pendant une période de six mois à 10 ans. À la fin de la période d'introduction, le prêteur a le droit d'ajuster le taux d'intérêt. Le premier réglage est limité par un

plafond de taux d'intérêt initial, et tout ajustement ultérieur est soumis à des plafonds de taux d'intérêt périodiques. UNE plafond de taux d'intérêt à vie fixe une limite à la hausse du taux d'intérêt sur toute la durée du prêt. Le taux minimum du prêt est déterminé par un taux plancher.

Le taux d'intérêt initial est généralement inférieur aux taux offerts sur les prêts à taux fixe, et il est parfois appelé taux d'accroche ou taux de démarrage. Ceci est attrayant pour plusieurs catégories d'emprunteurs. Il y a d'abord ceux qui cherchent à faire des paiements d'intérêts inférieurs au cours de la période d'introduction. Deuxièmement, de nombreux emprunteurs prévoient refinancer ou vendre la propriété avant que l'ARM ne soit admissible à un ajustement. Enfin, certains emprunteurs sont prêts à spéculer sur une baisse des taux d'intérêt au cours de la période initiale. Dans ce dernier scénario, le prêteur a toujours le droit de relever le taux d'intérêt, mais il peut choisir de ne pas le faire afin de conserver le prêt en offrant à l'emprunteur moins d'incitation à refinancer.

Comment les taux d'intérêt initiaux sont-ils établis?

Les prêteurs fixent les taux hypothécaires en fonction d'un ou de quelques taux de référence tiers disponibles. L'un de ces indices est le Taux interbancaire offert à Londres, ou LIBOR. Ce taux est une agrégation des taux des marchés internationaux et est largement publié quotidiennement. Les prêteurs doivent divulguer leur choix d'indice au début du prêt et ajouter une marge généralement comprise entre 1 et 3 %, pour fournir à l'emprunteur le taux du prêt. Le taux du marché majoré de la marge du prêteur est appelé le taux entièrement indexé.

Lors de la fixation du taux d'intérêt initial d'un prêt ajustable, les prêteurs soustraient un pourcentage de l'indice afin d'attirer des emprunteurs dans l'une des catégories énumérées ci-dessus. En général, un prêt avec une période de lancement plus courte aura un taux initial plus bas et plus attractif, puisque le le prêteur peut récupérer les intérêts perdus de ce taux inférieur plus tôt qu'il ne pourrait le faire après une période initiale plus longue.

Exemple de taux d'intérêt initiaux

Les conditions d'un taux d'intérêt initial varient en fonction de la durée du prêt. Par exemple, un ARM à un an a un taux d'intérêt initial pour un an seulement, tandis qu'un ARM 5/1 aura un taux d'intérêt initial pour cinq ans.