Comment éviter de payer une assurance hypothécaire privée—PMI

Assurance hypothécaire privée (PMI) est une police d'assurance qui protège les prêteurs contre le risque de défaillance et forclusion. Généralement, si vous avez besoin de financement pour acheter une maison et acompte de moins de 20 % de son coût, votre prêteur vous demandera probablement de souscrire une assurance auprès d'une société PMI avant de signer le prêt. Bien que cela coûte plus cher, PMI permet aux acheteurs qui ne peuvent pas verser un acompte important (ou à ceux qui choisissent de ne pas le faire) d'obtenir un financement à tarifs abordables.

Comment ne pas payer le PMI

Une manière de éviter de payer PMI consiste à verser un acompte au moins égal au cinquième du prix d'achat de la maison; en termes hypothécaires, l'hypothèque prêt à la valeur Le ratio (LTV) est de 80 %. Si votre nouvelle maison coûte 180 000 $, par exemple, vous devrez déposer au moins 36 000 $ pour éviter de payer le PMI. Bien que ce soit le moyen le plus simple d'éviter le PMI, un acompte de cette taille peut ne pas être réalisable.

De plus, si la valeur de votre maison s'est appréciée à un montant qui fait chuter votre LTV en dessous de 80%, certaines banques vous permettront de soumettre une demande d'annulation de PMI. Cependant, dans ce scénario, il est probable que la banque exige une expertise professionnelle pour accompagner la demande, dont le coût est assumé par l'emprunteur.

Une autre option pour les emprunteurs admissibles est un prêt hypothécaire. Dans cette situation, un deuxième hypothèque ou le prêt sur valeur domiciliaire est souscrit en même temps que le hypothèque de premier rang. Avec un prêt hypothécaire « 80-10-10 », par exemple, 80 % du prix d'achat est couvert par le premier prêt hypothécaire, 10 % est couvert par le deuxième prêt et les derniers 10 % sont couverts par votre mise de fonds. Cela réduit le ratio prêt/valeur (LTV) de la première hypothèque à moins de 80 %, éliminant ainsi le besoin de PMI. Par exemple, si votre nouvelle maison coûte 180 000 $, votre première hypothèque serait de 144 000 $, la deuxième hypothèque serait de 18 000 $ et votre mise de fonds serait de 18 000 $.

Une dernière option est l'assurance prêt hypothécaire payée par le prêteur (LMPI) où le coût du PMI est inclus dans l'hypothèque taux d'intérêt pour la durée du prêt. Par conséquent, vous pourriez finir par payer plus d'intérêts sur la durée du prêt.

Mettre fin prématurément au PMI

Une fois que vous aurez votre prêt hypothécaire depuis quelques années, vous pourrez peut-être vous débarrasser du PMI en refinançant, c'est-à-dire en remplaçant votre prêt actuel par un nouveau, bien que vous deviez peser le coût de refinancement contre les coûts de la poursuite du paiement des primes d'assurance hypothécaire. Vous pouvez également vous en débarrasser plus tôt en remboursant par anticipation le capital de votre hypothèque afin que vous ayez au moins 20 % de valeur nette (propriété) dans votre maison. Une fois que vous avez accumulé ce montant de fonds propres, vous pouvez demander au prêteur d'annuler votre PMI.

En supposant que vous restiez à jour dans vos versements hypothécaires, le PMI finit par se terminer dans la plupart des cas. Une fois que le ratio LTV du prêt hypothécaire tombe à 78 %, ce qui signifie que votre mise de fonds, plus le capital du prêt que vous avez remboursé, équivaut à 22 % du prix d'achat de la maison - la loi fédérale sur la protection des propriétaires exige que le prêteur annule automatiquement le Assurance.