Plan Contractuel Spread-Load

Qu'est-ce qu'un plan contractuel à charge étalée?

Un plan contractuel à charge étalée étale une fonds communs de placementles frais de souscription de, ou charge, sur une période de temps. Il s'agit d'une structure de paiement des frais applicable aux fonds communs de placement dans lesquels les frais d'acquisition ou la commission (charge) ne sont pas entièrement payés au moment où l'investisseur verse pour la première fois des fonds au fonds commun de placement. Au lieu de cela, la charge du fonds commun de placement est dispersée sur une longue période de temps.

Comprendre les plans contractuels à charge étalée

Un plan contractuel de répartition des charges permet d'appliquer une plus grande partie de la contribution initiale de l'investisseur au compte aux investissements réels, au lieu des frais de vente. Ce faisant, l'investisseur est en mesure d'acquérir une position relativement plus importante dans le fonds commun de placement à l'avance, bien que la contribution future soit plus faible.

Un plan contractuel est un type unique de plan d'achat de fonds communs de placement. Ces plans exigent que l'investisseur s'engage à acheter un montant fixe, disons 10 000 $, et à effectuer des paiements pour ce montant au fil du temps. Le plan prévoit généralement des paiements mensuels d'un montant fixe sur une période de 10 à 15 ans. En contrepartie, la société de fonds commun de placement émet certificats de confiance pour leur intérêt dans les actions.

Les frais d'acquisition maximum autorisés pendant la durée du régime sont de 9 %. Cependant, il existe deux types différents de « plans de charge » autorisés. Notez qu'en vertu de l'un ou l'autre de ces plans, un remboursement complet de tous les frais de souscription est effectué si l'investisseur annule dans les 45 jours suivant la création.

Plan de charge en amont

Dans un charge frontale plan, jusqu'à 50 % des paiements de la première année peuvent être appliqués aux frais d'acquisition. Si l'investisseur annule dans les 18 mois suivant la création, son remboursement se compose de la valeur nette d'inventaire des actions plus tous les frais de vente payés moins 15 % du total des paiements effectués.

Plan de charge étalée

Pour un plan à charge étalée, pas plus de 20 % des paiements d'une année peuvent s'appliquer aux frais de vente et pas plus de 16 % en moyenne au cours des quatre premières années peuvent être déduits des frais de vente. Les remboursements (après 45 jours) se composent uniquement de la valeur liquidative; il n'y a aucun remboursement des frais de vente.

De plus, des frais de garde sont facturés (en plus des frais de souscription) car les fonctions de garde et de comptabilité sont accrues dans ce type de régime. Les paiements de l'investisseur sont déposés auprès du dépositaire (ou fiduciaire).

Les autres caractéristiques importantes des plans contractuels comprennent:

• Deux types de prospectus sont requis: un pour chaque fonds sous-jacent et un spécifique aux modalités du plan contractuel lui-même.
• Les achats forfaitaires peuvent être autorisés.
• Les dividendes et plus-values ​​sont automatiquement réinvestis à la valeur liquidative.
• Des points d'arrêt sont disponibles en fonction des paiements programmés.