Maximiser le cours de l'action est-il comme maximiser le profit ?
Maximiser les cours des actions et maximiser les bénéfices des entreprises sont des objectifs importants pour toute entreprise. Les deux sont nécessaires à la croissance d'une entreprise et reflètent tous deux la santé et le bien-être globaux de l'entreprise. Mais s'agit-il de la même idée? Autrement dit: oui, mais la réponse complète est plus nuancée.
Points clés à retenir
- Maximiser le profit d'une entreprise et maximiser le cours de l'action visent le même objectif ultime: voir une entreprise prospérer et gagner de l'argent pour ses investisseurs.
- Bien que l'objectif soit le même, les moteurs des bénéfices et des cours des actions sont légèrement différents.
- Des bénéfices plus solides et des prévisions optimistes font partie des facteurs qui font monter les cours des actions, bien qu'il existe également des facteurs économiques et spécifiques à l'industrie en jeu.
- D'autres facteurs qui influencent le cours des actions comprennent la perception de la direction, les lancements de nouveaux produits et tout développement au sein de l'industrie en particulier.
Comment les bénéfices impactent le cours des actions
Alors qu'une entreprise Stock le prix tiendra compte de nombreuses variables différentes, y compris le type d'industrie dans laquelle l'entreprise opère, ses bénéfices (ou gains) sont une très bonne approximation du cours de l'action de la société.
À court terme, le cours de l'action d'une entreprise peut faire l'objet d'ajustements de prix allant de petits à grands, selon les communiqués de presse et rapports de revenus. À long terme, le cours de l'action d'une entreprise dépendra largement des bénéfices globaux de l'entreprise. Ainsi, les bénéfices, ou bénéfices, seront l'un des principaux moteurs des actions d'une entreprise.
Le ratio cours/bénéfice (P/E) examine le cours actuel des actions d'une entreprise par rapport à ses bénéfices par action, afin d'évaluer la valeur des actions d'une entreprise; en général, un ratio PER plus élevé suggère une croissance plus élevée.
Comment fonctionne le ratio P/E
Le ratio cours-bénéfice (P/E) est une mesure utilisée pour évaluer la façon dont les bénéfices sont pris en compte dans le cours des actions d'une entreprise. Il n'y a pas de ratio unique à considérer pour tous les stocks. C'est parce que le ratio diffère d'un secteur à l'autre et d'une entreprise à l'autre, car il existe différentes opportunités de croissance des bénéfices entre les industries et les entreprises individuelles. Le potentiel de croissance d'une ancienne industrie par rapport à une nouvelle industrie peut être assez important.
Par exemple, le potentiel de croissance des bénéfices d'une entreprise ferroviaire sera différent du potentiel de croissance des bénéfices d'un biotechnologies entreprise, simplement parce que le transport ferroviaire est une entité connue avec des possibilités finies, alors que les possibilités dans le secteur des biotechnologies sont pratiquement illimitées.
Penser à demain
À court terme, il peut y avoir de nombreux changements de prix substantiels dans une action particulière, mais la grande majorité de ces changements de prix sont dus aux changements dans les bénéfices futurs potentiels. Il en va de même pour les valorisations à long terme d'une action: les bénéfices seront le principal moteur du cours de l'action. Après tout, les investisseurs n'investiront pas dans une entreprise qui ne fait pas et ne fera jamais d'argent. C'est l'une des raisons pour lesquelles la technologiebulle burst: les entreprises technologiques se négociaient très largement multiples- bien dans les centaines - mais ils ne faisaient pas d'argent.
Les investisseurs prendront également en compte plus fondamental facteurs dans le prix d'une action, tels que les caractéristiques de gestion et l'économie de l'industrie. Tous ces facteurs influencent le potentiel de gain de l'entreprise.
La ligne de fond
À son niveau le plus élémentaire, la maximisation des profits et, en fin de compte, les cours des actions dépendent de l'augmentation revenus et la diminution des coûts associés aux produits ou services vendus. Une bonne gestion produira des bénéfices et une croissance de l'industrie, ce qui stimulera les ventes spécifiques à l'entreprise. En bref, les entreprises qui souhaitent maximiser le cours de leurs actions s'efforceront de maximiser leurs bénéfices à long terme.
