5 théories économiques lauréates du prix Nobel que vous devriez connaître

Le prix Sveriges Riksbank en sciences économiques en mémoire de Alfred Nobel a été décerné 52 fois à 86 lauréats qui ont recherché et testé des dizaines d'idées révolutionnaires. Voici cinq théories économiques primées avec laquelle vous voudrez vous familiariser. Ce sont des idées dont vous entendrez probablement parler dans les reportages, car elles s'appliquent à des aspects majeurs de notre vie quotidienne.

1. Gestion des ressources du pool commun (CPR)

Le terme ressources communes en pool (CPR) fait référence à des ressources qui n'appartiennent pas à une entité particulière. Au contraire, ils sont détenus par le gouvernement ou sont attribués à des lots privés qui sont mis à la disposition du grand public. RCR (ou Chambre des communes comme on les appelle communément) sont ceux qui sont accessibles à tous mais dont l'offre est limitée, y compris les forêts, les cours d'eau et les bassins hydrographiques, et les zones de pêche.

L'écologiste Garrett Hardin a écrit "La tragédie des communes, " qui est apparu dans Science en 1968. Dans son article, il a abordé la surpopulation de la race humaine par rapport à ces ressources. Hardin a supposé que chacun agirait dans son propre intérêt, ce qui signifie qu'il finirait par consommer autant que possible. Cela rendrait ces ressources encore plus difficiles à trouver pour les autres.

En 2009, professeur de sciences politiques à l'Université de l'Indiana Elinor Ostrom est devenue la première femme à remporter le prix. Elle l'a reçu "pour son analyse de la gouvernance économique, en particulier des communs".

La recherche révolutionnaire d'Ostrom

Les recherches d'Ostrom ont montré comment les groupes travaillent ensemble pour gérer des ressources communes telles que l'approvisionnement en eau, le poisson, les stocks de homard et les pâturages grâce à des droits de propriété collective. Elle a montré que la tragédie dominante de Hardin de la théorie des communs n'est pas le seul résultat possible, ni même le plus probable lorsque les gens partagent une ressource commune.

Ostrom a montré que les CPR peuvent être gérés efficacement collectivement, sans contrôle gouvernemental ou privé, tant que ceux qui utilisent la ressource en sont physiquement proches et ont une relation avec chacun autre.

Parce que les étrangers et les agences gouvernementales ne comprennent pas les conditions ou les normes locales et manquent de relations avec la communauté, ils peuvent mal gérer les ressources communes. En revanche, les initiés ayant leur mot à dire dans la gestion des ressources s'autocontrôleront pour s'assurer que tous les participants respectent les règles de la communauté.

2. Finance comportementale

Finance comportementale est une forme d'économie comportementale. Il étudie les influences psychologiques et les biais qui affectent le comportement et les décisions des investisseurs ainsi que des professionnels de la finance. Ces influences et biais tendent à expliquer diverses anomalies de marché, notamment celles constatées en bourse. Cela inclut des augmentations et des baisses très drastiques du prix des titres.

Psychologue Daniel Kahneman a reçu le prix en 2002 "pour avoir intégré les connaissances de la recherche psychologique dans la science économique, en particulier concernant le jugement humain et la prise de décision dans l'incertitude."

Le travail de Kahneman

Kahneman a montré que les gens n'agissent pas toujours par intérêt personnel rationnel, comme le prédirait la théorie économique de la maximisation de l'utilité attendue. Ce concept est crucial pour la finance comportementale. La recherche a identifié des biais cognitifs courants qui poussent les gens à utiliser un raisonnement erroné pour prendre des décisions irrationnelles. Ces biais incluent le ancrage effet, l'erreur de planification et l'illusion de contrôle.

Il a mené ses recherches avec Amos Tversky, mais Tversky n'était pas éligible pour recevoir le prix car il est décédé en 1996.

La théorie de Kahneman et Tversky

« Théorie de la perspective: une analyse de la décision sous le risque » est l'un des articles les plus fréquemment cités dans les revues économiques. primé de Kahneman (et de Tversky) théorie des perspectives montre comment les gens prennent vraiment des décisions dans des situations incertaines.

Ils ont démontré que nous avons tendance à utiliser des directives irrationnelles telles que l'équité perçue et l'aversion aux pertes, qui sont basées sur les émotions, les attitudes et les souvenirs, et non sur la logique. Par exemple, Kahneman et Tversky ont observé que nous déployons plus d'efforts simplement pour économiser quelques dollars sur un petit achat que pour économiser le même montant sur un achat important.

Kahneman et Tversky ont également montré que les gens utilisent des règles générales, telles que la représentativité, pour porter des jugements qui contredisent les lois de probabilité. Par exemple, lorsqu'on lui a donné la description d'une femme préoccupée par la discrimination et qu'on lui a demandé si elle était plus susceptible d'être un caissier de banque ou une banque caissière qui est une militante féministe, les gens ont tendance à supposer qu'elle est cette dernière même si les lois de probabilité nous disent qu'elle est beaucoup plus susceptible d'être la ancien.

3. Information asymétrique

Cette discipline est également connue sous le nom d'échec de l'information. Cela se produit lorsqu'une partie impliquée dans une transaction économique a beaucoup plus de connaissances que l'autre. Ce phénomène se présente généralement lorsque le vendeur d'un bien ou service possède une plus grande connaissance que l'acheteur. Mais dans certains cas, la dynamique inverse peut également être possible. Presque toutes les transactions économiques impliquent information asymétrique.

En 2001, George A. Akerlof, A. Michael Spence et Joseph E. Stiglitz a remporté le prix "pour leurs analyses de marchés avec des informations asymétriques". Le trio a montré que les modèles économiques fondés sur une information parfaite sont souvent erronés. C'est parce qu'une partie a souvent des informations supérieures dans une transaction.

La compréhension de l'asymétrie de l'information a amélioré notre connaissance du fonctionnement de divers marchés et l'importance de la transparence des entreprises. Aujourd'hui, ces concepts sont si répandus que nous les tenons pour acquis, mais lorsqu'ils ont été développés pour la première fois, ils étaient révolutionnaires.

Les recherches d'Akerlof, Spence et Stiglitz

Akerlof a montré comment les asymétries d'information sur le marché des voitures d'occasion, où les vendeurs en savent plus que les acheteurs sur la qualité de leurs véhicules, peuvent créer un marché avec des citrons (un concept connu sous le nom de "Sélection adverse"). Une publication clé liée à ce prix est l'article de journal d'Akerlof de 1970, "Le marché des 'citrons': incertitude de la qualité et mécanisme du marché".

La recherche de Spence s'est concentrée sur la signalisation ou comment mieux informé marché les participants peuvent transmettre des informations à des participants moins informés. Il a montré comment les demandeurs d'emploi peuvent utiliser le niveau d'instruction comme un signal aux employeurs potentiels sur leur productivité probable et comment les entreprises peuvent signaler leur rentabilité aux investisseurs en émettant dividendes.

Stiglitz a montré comment Assurance les entreprises peuvent savoir quels clients présentent un plus grand risque d'engager des dépenses élevées. Il a appelé ce processus de dépistage. Selon Stiglitz, l'information asymétrique se produit en offrant différentes combinaisons de franchises et primes.

4. La théorie des jeux

La théorie des jeux non coopératifs est une branche de l'analyse de l'interaction stratégique communément appelée la théorie des jeux. Les jeux non coopératifs sont ceux dans lesquels les participants concluent des accords non contraignants. Chaque participant fonde ses décisions sur la façon dont il s'attend à ce que les autres participants se comportent, sans savoir comment ils se comporteront réellement.

L'académie a décerné le prix 1994 à John C. Harsanyi, John F. Nash Jr., et Reinhard Selten "pour leur analyse pionnière des équilibres dans la théorie des jeux non coopératifs".

Analyse de Harsanyi, Nash et Selten

L'une des contributions majeures de Nash a été la Équilibre de Nash, une méthode de prédiction de l'issue de jeux non coopératifs basée sur l'équilibre. La thèse de doctorat de Nash en 1950, "Non-Cooperative Games", détaille sa théorie. L'équilibre de Nash s'est étendu sur des recherches antérieures sur deux joueurs, jeux à somme nulle.

Selten a appliqué les découvertes de Nash aux interactions stratégiques dynamiques, et Harsanyi les a appliquées à des scénarios avec des informations incomplètes pour aider à développer le domaine de l'économie de l'information. Leurs contributions sont largement utilisées en économie, comme dans l'analyse des oligopole et la théorie de organisation industrielle, et ont inspiré de nouveaux champs de recherche.

5. Théorie des choix publics

Cette théorie tente de fournir la justification des décisions publiques. Cela implique la participation du grand public, des élus, des comités politiques, ainsi que de la bureaucratie mise en place par la société. James M. Buchanan Jr. a développé la théorie des choix publics avec Gordon Tullock.

James M. Buchanan Jr. a reçu le prix en 1986 "pour son développement des bases contractuelles et constitutionnelles de la théorie de la prise de décision économique et politique".

La théorie primée de Buchanan

Les contributions majeures de Buchanan à la théorie des choix publics rassemblent des idées de politiques la science et l'économie pour expliquer comment les acteurs du secteur public (par exemple, les politiciens et les bureaucrates) les décisions. Il a montré que, contrairement à l'idée reçue selon laquelle:

• les acteurs du secteur public agissent dans le meilleur intérêt du public (en tant que fonctionnaires)
• les politiciens et les bureaucrates ont tendance à agir dans leur propre intérêt, de la même manière que les acteurs du secteur privé (consommateurs et entrepreneurs)

Il a décrit sa théorie comme « une politique sans romance ». Buchanan a exposé sa théorie primée dans un livre qu'il a co-écrit avec Gordon Tullock en 1962, Le calcul du consentement: fondements logiques de la démocratie constitutionnelle.

Nous pouvons mieux comprendre les incitations qui motivent les acteurs politiques et mieux prévoir les résultats de la prise de décision politique en utilisant les idées de Buchanan sur le processus politique, la nature humaine, et marchés libres. Nous pouvons alors concevoir des règles fixes qui sont plus susceptibles de conduire à des résultats souhaitables.

Par exemple, au lieu de permettre le déficit budgétaire, dans lequel les dirigeants politiques sont motivés à s'engager parce que chaque programme financé par le gouvernement gagne le soutien des politiciens d'un groupe d'électeurs, nous pouvons imposer une restriction constitutionnelle aux dépenses gouvernementales, ce qui profite au grand public en limitant l'impôt charge.

Mention honorable: Théorème de Black-Scholes

Robert Merton et Myron Scholes ont remporté le prix Nobel d'économie 1997 pour la Théorème de Black-Scholes, un concept clé de la théorie financière moderne qui est couramment utilisé pour évaluer les options européennes et les stock-options des employés.

Bien que la formule soit compliquée, les investisseurs peuvent utiliser un calculateur d'options en ligne pour obtenir ses résultats en saisissant la valeur d'une option. prix d'exercice, le prix de l'action sous-jacente, le délai d'expiration de l'option, sa volatilité et l'intérêt sans risque du marché taux. Fischer Black a également contribué au théorème, mais n'a pas pu recevoir le prix car il est décédé en 1995.

La ligne de fond

Chacun des dizaines de lauréats du prix Nobel d'économie a apporté des contributions exceptionnelles dans ce domaine, et les autres théories primées valent également la peine d'être connues. Une connaissance pratique des théories décrites ici, cependant, vous aidera à vous établir comme quelqu'un qui est en contact avec les concepts économiques qui sont essentiels à nos vies aujourd'hui.