निवेश बैंक कैसे पैसा कमाते हैं (जेपीएम, जीएस)

एक निवेश बैंक, जिसमें बैंक ऑफ अमेरिका, जेपी मॉर्गन चेज़ और गोल्डमैन सैक्स शामिल हैं, संस्थागत ग्राहकों के लिए बड़े पैमाने पर व्यापार और निवेश को वित्त या सुविधा प्रदान करता है। लेकिन यह एक अति सरल दृष्टिकोण है कि कैसे निवेश बैंक पैसा बनाएं। वास्तव में, वे जो करते हैं उसके कई पहलू हैं।

ब्रोकरेज और हामीदारी सेवाएं

पारंपरिक बिचौलियों की तरह, बड़े निवेश बैंक विभिन्न बाजारों में खरीदारों और विक्रेताओं को कनेक्ट करें। इस सेवा के लिए, वे ट्रेडों पर एक कमीशन लेते हैं। ट्रेडों में छोटे निवेशकों के लिए साधारण स्टॉक ट्रेडों से लेकर बड़े तक शामिल हैं ट्रेडिंग ब्लॉक बड़े वित्तीय संस्थानों के लिए।

जब कंपनियों को पूंजी जुटाने की आवश्यकता होती है तो निवेश बैंक भी हामीदारी सेवाएं करते हैं। उदाहरण के लिए, कोई बैंक स्टॉक खरीद सकता है आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ), और फिर निवेशकों को शेयरों का विपणन करें। एक जोखिम है कि बैंक शेयरों को अधिक कीमत पर बेचने में असमर्थ होगा, इसलिए निवेश बैंक आईपीओ पर पैसा खो सकता है। इस जोखिम से निपटने के लिए, कुछ निवेश बैंक हामीदारी प्रक्रिया के लिए एक समान शुल्क लेते हैं।

विलय और अधिग्रहण

निवेश बैंक स्पिनऑफ़ के लिए सलाहकार के रूप में कार्य करने के लिए शुल्क लेते हैं और विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए)। स्पिनऑफ़ में, लक्ष्य कंपनी दक्षता में सुधार या नकदी प्रवाह को इंजेक्ट करने के लिए अपने ऑपरेशन का एक टुकड़ा बेचती है। दूसरी ओर, अधिग्रहण तब होता है जब एक कंपनी दूसरी कंपनी खरीदती है। विलय तब होता है जब दो कंपनियां मिलकर एक इकाई बनाती हैं। ये अक्सर जटिल सौदे होते हैं और विशेष रूप से प्रक्रिया से अपरिचित कंपनियों के लिए बहुत अधिक कानूनी और वित्तीय सहायता की आवश्यकता होती है।

संपार्श्विक उत्पाद बनाना

निवेश बैंक बहुत से छोटे ऋण ले सकते हैं, जैसे बंधक, और फिर उन्हें एक सुरक्षा में पैकेज कर सकते हैं। अवधारणा कुछ हद तक एक बांड म्यूचुअल फंड के समान है, संपार्श्विक साधन को छोड़कर छोटे का संग्रह है ऋण दायित्व कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड के बजाय। निवेश बैंकों को उन्हें पैकेज करने और बेचने के लिए ऋण खरीदना चाहिए, इसलिए वे सस्ते में खरीदकर और बाजार में उच्च कीमतों पर बेचकर लाभ कमाने की कोशिश करते हैं।

स्वामित्व व्यापार

साथ स्वामित्व व्यापार, निवेश बैंक वित्तीय बाजारों में अपनी पूंजी लगाता है। ट्रेडर्स जो फर्म की पूंजी को जोखिम में डालते हैं, उन्हें आमतौर पर प्रदर्शन के आधार पर मुआवजा दिया जाता है, जिसमें सफल लोग बड़े बोनस कमाते हैं और असफल ट्रेडर अपनी नौकरी खो देते हैं। नए नियमों के लागू होने के बाद से मालिकाना व्यापार बहुत कम प्रचलित है 2007-2008 वित्तीय संकट.

डार्क पूल

मान लीजिए कि एक संस्थागत निवेशक लाखों शेयर बेचना चाहता है, एक ऐसा आकार जो बाजारों को तुरंत प्रभावित करने के लिए पर्याप्त है। बाजार में अन्य निवेशकों को बड़ा ऑर्डर दिखाई दे सकता है और यह उच्च गति प्रौद्योगिकी के साथ एक आक्रामक व्यापारी के लिए अवसर खोलता है बिक्री को आगे बढ़ाएं आने वाले कदम से लाभ के प्रयास में। निवेश बैंकों की स्थापना डार्क पूल संस्थागत विक्रेताओं को गुप्त और गुमनाम बाजारों में आकर्षित करने के लिए आगे बढ़ने से रोकने के लिए। बैंक सेवा के लिए शुल्क लेता है।

स्वैप

निवेश बैंकर कभी-कभी पैसा कमाते हैं स्वैप. स्वैप मध्यस्थता के एक जटिल रूप के माध्यम से लाभ के अवसर पैदा करते हैं, जहां निवेश बैंक दलाल दो पक्षों के बीच एक सौदा करते हैं जो अपने संबंधित नकदी प्रवाह का व्यापार कर रहे हैं। सबसे आम स्वैप तब होते हैं जब दो पक्षों को पता चलता है कि वे एक बेंचमार्क में बदलाव से पारस्परिक रूप से लाभान्वित हो सकते हैं, जैसे कि ब्याज दरें या विनिमय दरें.

बाजार बनाना

निवेश बैंकों के पास अक्सर बाजार बनाने के कार्य होते हैं जो स्टॉक या अन्य बाजारों में तरलता प्रदान करने से राजस्व उत्पन्न करने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं। ए बाजार निर्माता एक उद्धरण (खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य) दिखाता है और दो कीमतों के बीच एक छोटा अंतर अर्जित करता है, जिसे के रूप में भी जाना जाता है बोली - पूछना फैल.

निवेश अनुसंधान

प्रमुख निवेश बैंक वित्तीय विशेषज्ञों को प्रत्यक्ष शोध भी बेच सकते हैं। बेहतर निवेश निर्णय लेने के लिए मनी मैनेजर अक्सर जेपी मॉर्गन चेज़ और गोल्डमैन सैक्स जैसे बड़े संस्थानों से शोध खरीदते हैं।

परिसंपत्ति प्रबंधन

अन्य मामलों में, निवेश बैंक सीधे बड़े ग्राहकों के लिए परिसंपत्ति प्रबंधक के रूप में कार्य करते हैं। बैंक में आंतरिक सहित आंतरिक निधि विभाग हो सकते हैं बचाव कोष, जो अक्सर आकर्षक शुल्क संरचनाओं के साथ आते हैं। एसेट मैनेजमेंट काफी आकर्षक हो सकता है क्योंकि क्लाइंट पोर्टफोलियो बड़े होते हैं।

अंत में, निवेश बैंक कभी-कभी उद्यम पूंजी के साथ साझेदारी करते हैं या बनाते हैं या निजी इक्विटी धन जुटाने और निजी संपत्ति में निवेश करने के लिए धन। विचार एक आशाजनक लक्ष्य कंपनी को खरीदना है, अक्सर बहुत अधिक लाभ के साथ, और फिर कंपनी को फिर से बेचना या अधिक मूल्यवान होने के बाद सार्वजनिक करना।

तल - रेखा

पूंजीवादी अर्थव्यवस्था में, निवेश बैंकर विभिन्न गतिविधियों को वित्तपोषित करने और अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए अपने ग्राहकों को पूंजी जुटाने में मदद करने में भूमिका निभाते हैं। वे वित्तीय सलाहकार बिचौलिए हैं जो मूल्य पूंजी की मदद करते हैं और इसे विभिन्न उपयोगों के लिए आवंटित करते हैं।

जबकि यह गतिविधि पूंजीवाद के पहियों को सुचारू बनाने में मदद करती है, निवेश बैंकरों की भूमिका नीचे आ गई है जांच क्योंकि कुछ आलोचना है कि उन्हें सेवाओं के संबंध में बहुत अधिक भुगतान किया जाता है प्रदान करना।