सेब की कमाई: AAPL से क्या देखें?

एप्पल इंक. (AAPL) हाल के वर्षों में अपनी कुछ सबसे तेज कमाई और राजस्व वृद्धि का आनंद ले रहा है। लेकिन यह शानदार विकास धीमा हो सकता है अगर कांग्रेस कानून पारित करती है जो ऐप्पल के कड़े नियंत्रण को तोड़ देगी जो उपयोगकर्ता अपने आईफोन पर इंस्टॉल करते हैं। ये ऐप कंपनी की तेजी से बढ़ती सेवाओं के राजस्व का एक प्रमुख चालक हैं। ऐप्पल यूरोप में भी बचाव की मुद्रा में है, जहां उसे ऐप्पल के अपने इन-ऐप भुगतान प्रणाली का उपयोग करके सामग्री बेचने के लिए प्रतिद्वंद्वी संगीत-स्ट्रीमिंग ऐप की आवश्यकता के लिए अविश्वास उल्लंघन के आरोपों का सामना करना पड़ता है।

निवेशक Apple के वर्तमान वित्तीय प्रदर्शन को करीब से देखेंगे, और ये अविश्वास कैसे चलता है कंपनी को लंबे समय तक प्रभावित कर सकता है, जब यह वित्त वर्ष की तीसरी तिमाही के लिए 27 जुलाई, 2021 को बाजार के बाद आय की रिपोर्ट करता है 2021. Apple का 2020 का वित्तीय वर्ष सितंबर को समाप्त हुआ। 26, 2020. विश्लेषकों को प्रति शेयर आय दोनों में मजबूत वृद्धि की उम्मीद है (

ईपीएस) और राजस्व, पिछली तिमाही में दर्ज की गई तेज गति की तुलना में धीमी है।

निवेशक एक अन्य प्रमुख मीट्रिक पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे: Apple की सेवाओं का राजस्व। IPhone निर्माता लंबे समय से अपने हार्डवेयर उत्पादों, जैसे स्मार्टफोन और कंप्यूटर के लिए जाना जाता है। लेकिन यह आक्रामक रूप से उच्च-मार्जिन, कम मौसमी सेवाओं-आधारित राजस्व की ओर बढ़ रहा है, इस प्रकार हार्डवेयर बिक्री पर इसकी निर्भरता को कम कर रहा है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि ऐप्पल की सेवाओं का राजस्व एक स्वस्थ गति से बढ़ेगा, हालांकि पिछली तिमाही की तुलना में थोड़ा धीमा होगा।

Apple के शेयरों ने पिछले एक साल में व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है। पिछली गर्मियों के बाद से स्टॉक की चढ़ाई को व्यापक मूल्य झूलों द्वारा चिह्नित किया गया है। 2020 की दूसरी छमाही में कुछ शेयर लाभ जनवरी के अंत और 2021 के मार्च की शुरुआत के बीच बहाए गए थे। लेकिन इस महीने की शुरुआत में स्टॉक एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया। Apple के शेयरों ने पिछले एक साल में कुल ५०.९% का रिटर्न दिया है, जो S&P ५०० के ३३.८% के कुल रिटर्न से काफी अधिक है।

सेब की कमाई का इतिहास

ऐप्पल ने विश्लेषक ईपीएस और राजस्व अनुमानों को कुचल दिया Q2 वित्तीय वर्ष 2021. एक साल पहले की तिमाही की तुलना में ईपीएस 118.6% बढ़ा जबकि राजस्व 53.6% बढ़ा। यह कम से कम 15 तिमाहियों में किसी भी मीट्रिक के लिए विकास की सबसे तेज गति थी। तिमाही के मजबूत परिणामों के बीच, Apple ने घोषणा की कि वह शेयरधारकों को अपने भुगतान में वृद्धि कर रहा है। कंपनी के बोर्ड ने अपने पर लाभांश में 7% की वृद्धि की घोषणा की सामान्य शेयर और अपने मौजूदा हिस्से में $90 बिलियन की वृद्धि को अधिकृत किया वापस खरीदना कार्यक्रम।

इसके बाद Apple का स्टॉक गिरा Q1 वित्तीय वर्ष 2021 विश्लेषकों की उम्मीदों को मात देने के बावजूद कमाई रिपोर्ट। ईपीएस एक साल पहले की तिमाही की तुलना में 34.6% बढ़ा, वित्त वर्ष 2018 की चौथी तिमाही के बाद से इसकी सबसे तेज गति है। नया तिमाही रिकॉर्ड बनाने के लिए राजस्व 21.4% बढ़ा। इसने कम से कम 14 तिमाहियों में सबसे तेज वृद्धि को चिह्नित किया। Apple ने नोट किया कि तिमाही के लिए अंतरराष्ट्रीय बिक्री का कुल राजस्व का लगभग 64% हिस्सा है।

विश्लेषकों को वित्त वर्ष 2021 की तीसरी तिमाही में एक और मजबूत प्रदर्शन की उम्मीद है, हालांकि दूसरी तिमाही की तुलना में विकास में गिरावट की उम्मीद है। ईपीएस के 55.7% बढ़ने की उम्मीद है क्योंकि राजस्व 23.2% बढ़ने का अनुमान है। यदि Apple उन विकास दरों को पूरा करने के करीब आता है, तो पहली तीन तिमाहियों के दौरान मजबूत प्रदर्शन इस वर्ष वार्षिक ईपीएस में वृद्धि की सबसे तेज गति और कम से कम पांच में वार्षिक राजस्व चलाने की उम्मीद है वर्षों। विश्लेषकों का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2021 के लिए ईपीएस में 58.4% की वृद्धि होगी क्योंकि राजस्व 29.7% बढ़ता है।

Apple कुंजी आँकड़े
Q3 2021 (वित्त वर्ष) के लिए अनुमान	Q3 2020 (वित्त वर्ष)	Q3 2019 (वित्त वर्ष)
प्रति शेयर आय ($)	1.01	0.65	0.55
राजस्व ($बी)	73.5	59.7	53.8
सेवा राजस्व ($बी)	16.3	13.2	11.5

^{स्रोत: दर्शनीय अल्फा}

प्रमुख मीट्रिक

जैसा कि उल्लेख किया गया है, एक प्रमुख मीट्रिक निवेशक Apple की सेवाओं के राजस्व पर ध्यान केंद्रित करेगा। इसकी सेवाओं में कंपनी के डिजिटल सामग्री स्टोर और स्ट्रीमिंग सेवाएं शामिल हैं, जैसे कि इसके विभिन्न ऐप स्टोर प्लेटफॉर्म, ऐप्पल म्यूज़िक, ऐप्पल आर्केड, ऐप्पल न्यूज़+ और ऐप्पल टीवी+। Apple, AppleCare, विज्ञापन सेवाओं, क्लाउड सेवाओं, और Apple कार्ड और Apple Pay सहित अन्य सेवाओं से सेवाओं का राजस्व भी उत्पन्न करता है। कंपनी ने पहली बार 2015 में अपने सेवाओं के कारोबार पर ध्यान देना शुरू किया, जब आईफोन की बिक्री में वृद्धि धीमी होने लगी। लाभ - सीमा सेवाओं की बिक्री एप्पल के हार्डवेयर मुनाफे की तुलना में नाटकीय रूप से बड़ी है। इसका मतलब है कि प्रत्येक डॉलर की अतिरिक्त सेवा बिक्री हार्डवेयर बिक्री की तुलना में एप्पल के मुनाफे को असमान रूप से बढ़ा देती है। लेकिन ऐप्पल खुद को ऐसी स्थिति में पा रहा है जहां उसे उन आकर्षक सेवाओं के राजस्व में से कुछ का बचाव करना है। प्रस्तावित अविश्वास कानून और सरकारी नियामकों के आरोपों के अलावा, Apple को वीडियो गेम निर्माता एपिक गेम्स इंक के मुकदमे का भी सामना करना पड़ रहा है। सामग्री वितरण पर इसके नियंत्रण से संबंधित समान मुद्दों पर। यदि शुल्क चिपक जाता है, तो Apple को अपने उपयोगकर्ताओं को अपने उपकरणों पर तृतीय-पक्ष एप्लिकेशन तक अधिक पहुंच की अनुमति देनी पड़ सकती है, जो कि इसकी सेवाओं के राजस्व और मुनाफे से काट सकता है।

Apple ने पिछले कई वर्षों में अपनी सेवाओं के राजस्व में स्वस्थ वृद्धि बनाए रखी है, हालाँकि यह वृद्धि धीमी रही है। वित्त वर्ष 2017 में, वार्षिक सेवाओं के राजस्व में 34.3% की गति से वृद्धि हुई। वित्त वर्ष 2018 में यह गति धीमी होकर 21.6% हो गई, फिर वित्त वर्ष 2019 में 16.5% और वित्त वर्ष 2020 में फिर से 16.2% हो गई। हालांकि, वित्त वर्ष 2021 में विकास में तेजी आने लगी है। दूसरी तिमाही में 26.6% की तेजी से पहले वर्ष की पहली तिमाही में सेवा राजस्व 24.0% बढ़ा। विश्लेषकों को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2021 की तीसरी तिमाही में सेवाओं के राजस्व में 24.0% की वृद्धि होगी। वित्तीय वर्ष 2021 के पूरे वर्ष के लिए, विश्लेषकों का अनुमान है कि Apple की सेवाओं का राजस्व 23.4% बढ़ेगा, जो कि वित्त वर्ष 2017 के बाद से सबसे तेज गति होगी।