Shopify (SHOP) ऑप्शन ट्रेडर्स कमाई के बाद की गिरावट से बेफिक्र

Shopify इंक के बाद (दुकान) ने बताया कि इसने वित्तीय वर्ष की दूसरी तिमाही के आय परिणामों के लिए विश्लेषकों की अपेक्षाओं को पछाड़ दिया है, विकल्प व्यापारी ऐसी कार्रवाई कर रहे हैं जिसका अर्थ है कि उन्हें लगता है कि शेयर की कीमत में अधिक बढ़ जाएगी भविष्य। यह देखते हुए आश्चर्यजनक हो सकता है कि रिपोर्ट की घोषणा के एक दिन बाद SHOP शेयर की कीमत 1% से कम गिर गई।

दुकान की सूचना दी प्रति शेयर आय (ईपीएस) $ 2.24 और $ 1.12 बिलियन का राजस्व, विश्लेषकों के $ 0.97 ईपीएस और राजस्व में $ 1.04 बिलियन की भविष्यवाणी को पछाड़ दिया। विशेष रूप से, कंपनी ने अपने 2021 आउटलुक को अपडेट किया लेकिन तीसरी तिमाही और उसके बाद के लिए विशिष्ट मार्गदर्शन प्रदान नहीं किया। घोषणा से पहले, निवेशकों ने Shopify रेंज के शेयर की कीमत को बड़ी संख्या में सीमित रखा था कॉल विकल्प में स्पष्ट हित.

ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम ने संकेत दिया कि व्यापारी कॉल खरीद रहे थे और बेच रहे थे डालता है; हालांकि, कमाई के बाद विकल्प गतिविधि से पता चलता है कि व्यापारियों को अभी भी दुकान के शेयर की कीमत में आगे बढ़ने का भरोसा है। ऐसा इसलिए है, जबकि मूल्य कार्रवाई पूर्व-आय शेयर मूल्य से मामूली रूप से नीचे गिर गई, ऐसा लगता है कि पाया गया है

सहयोग, 20-दिनों के ठीक ऊपर रहना सामान्य गति, जबकि विकल्प गतिविधि का तात्पर्य है कि व्यापारी कॉल खरीदना और पुट बेचना जारी रखते हैं।

ऑप्शन ट्रेडिंग वस्तुतः बाजार की संभावनाओं पर एक दांव है - व्यापारियों द्वारा किया गया एक दांव, जो औसतन, अधिकांश निवेशकों की तुलना में बेहतर सूचित होता है। विकल्प ट्रेडिंग गतिविधि में अंतर्दृष्टि को अधिकतम करने की कुंजी उस संदर्भ को समझना है जिसमें मूल्य आंदोलन हुआ था। नीचे दिया गया चार्ट अगस्त की स्थिति के अनुसार SHOP के शेयर मूल्य के लिए मूल्य कार्रवाई को दर्शाता है। 6, आय रिपोर्ट के बाद के सेटअप को दर्शाता है।

मौजूदा रुझान

स्टॉक के एक महीने के रुझान में जुलाई के अंत में शेयर की कीमत अपने उच्चतम स्तर से गिरकर घोषणा के बाद अपेक्षाकृत औसत सीमा तक गिर गई। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययनों द्वारा दर्शाए गए मूल्य मध्यम श्रेणी में गिर गए।

ये अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी इस सीमा के ऊपरी क्षेत्र से मध्य सीमा तक कीमत गिरने के तरीके को उजागर करने में मदद करती है। SHOP शेयरों के इस मूल्य परिवर्तन का तात्पर्य है कि निवेशकों ने SHOP मूल्य का मूल्यांकन निम्न स्तर पर किया है।

चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि SHOP के 20-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर बंद होने की कीमत के रुझान के आधार पर, व्यापारी आय में जाने के लिए आशावाद व्यक्त कर रहे थे। चार्ट पर नजर रखने वाले विकल्प ट्रेडिंग विवरण पर ध्यान देकर निवेशकों की अपेक्षाओं की राय भी बना सकते हैं। घोषणा से पहले, व्यापारियों को उम्मीद थी कि Shopify के शेयर कमाई के बाद ऊपर की ओर बढ़ेंगे।

ट्रेडिंग गतिविधि

विकल्प व्यापारियों की हालिया गतिविधि का तात्पर्य है कि वे SHOP शेयरों पर विचार करते हैं सही मूल्यांकन नहीं और एक शर्त के रूप में कॉल विकल्प खरीदे हैं कि स्टॉक आज और अगस्त के बीच चार्ट में दर्शाए गए बॉक्स के भीतर बंद हो जाएगा। 20, अगले मासिक समाप्ति तिथि विकल्पों के लिए। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 69% संभावना है कि SHOP के शेयर अगस्त तक इस सीमा के अंदर या इससे अधिक बंद हो जाएंगे। 20. इसलिए विक्रेता केवल मामूली रूप से तेज हैं। हालांकि, खरीदार इस मूल्य निर्धारण को कम कर रहे हैं, यह सुझाव देते हुए कि खरीदार इन विकल्पों को कम कीमत पर मानते हैं। चूंकि मूल्य निर्धारण का तात्पर्य केवल 31% संभावना है कि कीमतें इस हरे बॉक्स के ऊपर बंद हो सकती हैं, ऐसा प्रतीत होता है कि खरीदार उन लंबी बाधाओं को लेने के इच्छुक हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अगस्त को ओपन इंटरेस्ट। 6 में ९३,००० से अधिक पुट की तुलना में १२०,००० से अधिक कॉल विकल्प हैं, जो विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है, क्योंकि व्यापारियों ने पुट पर कॉल का समर्थन किया था। इसका आम तौर पर मतलब है कि विकल्प व्यापारियों को ऊपर की कीमत की कार्रवाई की उम्मीद है। कमाई के बाद, अस्थिरता में नाटकीय रूप से कमी आई है, लेकिन ओपन इंटरेस्ट में कॉल ऑप्शन की संख्या में वृद्धि हुई है और पुट ऑप्शन की संख्या घट रही है। यह संकेत देता है कि कॉल ऑप्शंस खरीदे जा रहे हैं, जिससे तेजी की भावना पैदा हो रही है।

हड़ताल के लिए पैसे पर और एक कदम किसी भी दिशा में, कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से कहीं अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शन वॉल्यूम आउट-ऑफ-द-मनी पुट वॉल्यूम की तुलना में धीमी दर से घटते हैं, जो यह दर्शाता है कि अधिक व्यापारियों का मानना ​​है कि शेयर की कीमतों में विश्वास करने वालों की तुलना में SHOP शेयर की कीमतें बढ़ेंगी गिरना।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत समर्थन के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी असमानता में हैं कि किसी भी दिशा में चलने के लिए बहुत जगह है। इससे पता चलता है कि रिपोर्ट के बाद के हफ्तों में विकल्प खरीदारों को कीमतों में गिरावट का एक मजबूत विश्वास है। हालांकि निवेशकों और विकल्प व्यापारियों को रिपोर्ट से सकारात्मक आंदोलन की उम्मीद थी, पिछली आय रिपोर्ट के बाद की तुलना में शेयर की कीमत कम हो गई थी।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। नतीजतन, यह संभव है कि निकट भविष्य में किसी भी दिशा में एक बड़ा कदम उठाया जा सकता है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, अगले सप्ताह गिरने से पहले SHOP के शेयर अगले दिन 4.3% गिर गए। इस घोषणा के बाद के सप्ताह में निवेशक कीमतों में एक अलग तरह की चाल की उम्मीद कर सकते हैं। अस्थिरता सीमा में बहुत सारे कमरे के साथ, शेयर की कीमतें निकट अवधि में अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं; हालांकि, किसी भी दिशा में एक कदम का समर्थन करने के लिए अस्थिरता सीमा में जगह है।

ऊपर लपेटकर

Shopify ने EPS और राजस्व दोनों के लिए विश्लेषकों की अपेक्षाओं को मात दी। कंपनी ने अपने 2021 आउटलुक को अपडेट किया, लेकिन विशिष्ट मार्गदर्शन प्रदान नहीं किया, जिससे कुछ व्यापारियों को अपने शेयर बेचते हैं, शेयर की कीमत को अस्थिरता सीमा के मध्य सीमा में भेजते हैं चार्ट। ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारी कॉल खरीद रहे हैं और पुट बेच रहे हैं, जो एक तेजी के दृष्टिकोण को दर्शाता है। यह गतिविधि भविष्य में शेयर की कीमत में ऊपर या नीचे जाने के लिए अस्थिरता रेंज में समान मात्रा में जगह प्रदान करती है।