अस्थिर बाजार निवेशकों को व्यापार के लिए प्रेरित कर सकता है

सोमवार का कारोबार लाया अस्थिरता बाजार में वापस ऐसे समय में आया जब कुछ निवेशक यह भूलने की कोशिश कर रहे थे कि ऐसी चीजें कभी हुई हैं। यह उनके लिए वेकअप कॉल था। साथ डाउ जोन्स औद्योगिक औसत (डीजेआई) शुक्रवार से सोमवार दोपहर के शुरुआती कारोबार में १,३०० अंक से अधिक की गिरावट के कारण, कुछ अधिक संवेदनशील निवेशक काफी चिंतित थे।

जबकि अधिकांश विश्लेषक इसे स्वाभाविक और अल्पकालिक के रूप में वर्णित करेंगे पीछे खीचनासच तो यह है कि कोई भी वास्तव में कभी नहीं जानता कि बाजार आगे कहां जा रहा है। जैसा कि यह निकला, मंगलवार ने एक बड़ा उछाल दिया, क्योंकि निवेशक किसी भी पेशकश की कीमत को कम करने के लिए अत्यधिक उत्सुक लग रहे थे। इस तरह का पैटर्न - बड़ी बूंदों के बाद बड़े पॉप - कभी-कभी बाजार में निरंतर अस्थिरता का अनुमान लगा सकते हैं। चूंकि बाजार में निरंतर उतार-चढ़ाव का नीचे की प्रवृत्ति की कीमतों के साथ अधिक निकटता से संबंध है, यह निवेशकों को इसे देखने के लिए परेशान करता है।

जिज्ञासु निवेशक स्वाभाविक रूप से जानना चाहेंगे कि क्या किया जा सकता है यदि स्टॉक अधिक लगातार नीचे की ओर रुझान करना शुरू कर दें। कई निवेशक इससे अनजान हैं

मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) वे खरीद सकते हैं जो स्टॉक मार्केट इंडेक्स की कीमतों में गिरावट आने पर उन्हें लाभ की अनुमति देते हैं। इन उलटा धन एक विशिष्ट सूचकांक से बंधे हैं।

उदाहरण के लिए, अधिकांश निवेशक स्टेट स्ट्रीट के एस एंड पी 500 इंडेक्स ईटीएफ (जासूस) या वेंगार्ड का एस एंड पी 500 इंडेक्स ईटीएफ (वू), जो दोनों ट्रैक करते हैं एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) निकट पूर्ण सहसंबंध के साथ। के लिए रसेल 2000 स्मॉल-कैप इंडेक्स, iShares एक इंडेक्स-ट्रैकिंग ETF जारी करता है (आईडब्ल्यूएम) जो सकारात्मक रूप से सहसंबंधित है। ProShares ETF जारी करता है जो इन अनुक्रमितों से नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होते हैं। इसका मतलब है कि ProShares का शॉर्ट S&P 500 ETF (श्री) और इसका शॉर्ट रसेल 2000 ईटीएफ (आरडब्ल्यूएम) मूल्य में 1% की वृद्धि होगी जब उनके द्वारा ट्रैक किए गए संबंधित अनुक्रमित मूल्य में 1% की गिरावट आती है। (नीचे चार्ट देखें।)

ऊपर दिखाए गए की तरह एक तुलना एक चार्ट पर एक मिररिंग मूल्य पैटर्न बनाता है क्योंकि ये उपकरण एक दूसरे के ठीक विपरीत चलते हैं। लेकिन ईटीएफ जारी करने वालों की दुनिया इन दोनों के साथ नहीं रुकी। वे ऐसे उपकरण बनाने में कामयाब रहे जो न केवल विपरीत रूप से सहसंबद्ध हैं बल्कि का लाभ उठाया.

व्युत्क्रम और लीवरेज्ड ईटीएफ के साथ, जब स्टॉक गिरते हैं तो निवेशक अपनी स्थिति को गुणकों द्वारा बढ़ते हुए पा सकते हैं। इसका मतलब है कि एक डबल-लीवरेज (उर्फ 2X) ईटीएफ अपने संबद्ध बेंचमार्क इंडेक्स में 1% दैनिक गिरावट के लिए 2% बढ़ सकता है, जबकि ट्रिपल-लीवरेजेड (3X) ईटीएफ 3% बढ़ सकता है।

डायरेक्सियन का दैनिक एस एंड पी 500 भालू 3X ईटीएफ (एसपीएक्सएस) और इसका डेली स्मॉल-कैप बियर 3X ETF (TZA) दोनों तिहरे प्रतिलोम उत्तोलन प्रदान करते हैं। शुक्रवार, जून १६, सोमवार, १९ जून की समाप्ति तक इन्हें आयोजित करने के लिए भाग्यशाली किसी के लिए, परिणाम काफी अच्छे थे, लेकिन केवल अगर वे मंगलवार से पहले व्यापार को बंद करने में कामयाब रहे। इन उपकरणों पर समय मुश्किल हो सकता है क्योंकि वे दोधारी तलवार हैं। बेंचमार्क इंडेक्स में मंगलवार के उलटफेर का मतलब है कि लीवरेज्ड फंड्स में काफी गिरावट आई है, जैसा कि अगले चार्ट में दिखाया गया है।

उन लोगों के लिए जो छोटी अवधि के व्यापार कर सकते हैं और इस बात की अच्छी समझ रखते हैं कि कब त्वरित लाभ लेना है (या लेना .) समय पर नुकसान), ये उपकरण बेंचमार्क में अस्थिरता का लाभ उठाने का एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करते हैं सूचकांक

निवेशक भी इसी तरह के उपकरणों का लाभ उठा सकते हैं, जैसे कि एक सेक्टर इंडेक्स। स्टेट स्ट्रीट 11 प्रसिद्ध क्षेत्र-विशिष्ट ईटीएफ जारी करता है। इनमें से प्रत्येक फंड अर्थव्यवस्था के एक विशेष खंड के भीतर पहचाने गए एक दर्जन या अधिक कंपनियों के संग्रह में निवेश करता है। प्रत्येक फंड को उसके तीन-अक्षर वाले टिकर प्रतीक द्वारा पहचानना आसान होता है जो XL से शुरू होता है। वर्तमान में, इनका तुलनात्मक प्रदर्शन क्षेत्र निधि से पता चलता है कि जो संवेदनशील हैं मुद्रास्फीति दबाव सबसे बड़े नीचे की ओर बहाव का अनुभव कर रहे हैं। नीचे दिया गया चार्ट सोमवार के कारोबार के अंत में उनके द्वारा देखे गए तरीके को दर्शाता है।

इस चार्ट को देखते हुए, यह कल्पना करना कठिन नहीं है कि कोई व्यक्ति जो नीचे की प्रवृत्ति का लाभ उठाना चाहता था, वह ऐसा करने में मदद करने के लिए क्षेत्र-विशिष्ट उपकरणों की खोज कर सकता था। यह देखते हुए कि पिछले दो महीनों में वित्त, बुनियादी सामग्री और ऊर्जा के लिए सेक्टर फंड कम हो रहा है, एक व्यापारी शायद डायरेक्सियन के 3X फाइनेंस सेक्टर इनवर्स ईटीएफ (फ़ैज़), ProShares की लघु मूल सामग्री (एसबीएम), या ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (खोदा), जैसा कि अगले चार्ट में दर्शाया गया है।

इन निधियों का सावधानी से उपयोग करने की आवश्यकता है। वे आम तौर पर लंबी अवधि के निवेश की तुलना में बेहतर अल्पकालिक व्यापार करते हैं। हालांकि, जैसे-जैसे बाजार अधिक अस्थिर होते हैं, वे एक समय पर व्यापारी के लिए एक लाभकारी रणनीति साबित हो सकते हैं।