ईबे (ईबे) विकल्प व्यापारी निराशावादी बोलियां लगाते हैं
ईबे इंक के निवेशक। (EBAY) ने कंपनी की वित्तीय दूसरी तिमाही की आय घोषणा से पहले शेयर की कीमत को औसत से नीचे की सीमा तक बोली लगाई है। पहली नज़र में, ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारियों को एक नकारात्मक चाल के लिए तैनात किया गया है, जैसे कि की संख्या विकल्प डालें में स्पष्ट हित की संख्या से अधिक है कॉल. असामान्य विकल्प गतिविधि मूल्य कार्रवाई में एक मजबूत ऊपर की ओर प्रवृत्ति पैदा कर सकती है यदि ईबे सकारात्मक कमाई का आश्चर्य प्रदान करता है।
ईबे के लिए खुले हित में बड़ी संख्या में पुट विकल्प बने हुए हैं, और विकल्प प्रीमियम वर्तमान में असामान्य रूप से ऊंचे स्तर पर हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम से संकेत मिलता है कि व्यापारी प्रतिकूल आय रिपोर्ट की प्रत्याशा में पुट और बिक्री कॉल खरीद रहे हैं। इन दांवों को खोलने से ईबे के शेयर की कीमत पर अप्रत्याशित ऊपर की ओर दबाव पड़ सकता है।
कमाई के मुश्किल होने के बाद स्टॉक की दिशा का सटीक अनुमान लगाना मुश्किल है। हालांकि, स्टॉक की कीमत कार्रवाई और विकल्प गतिविधि के बीच तुलना से पता चलता है कि, यदि EBAY एक सकारात्मक रिपोर्ट देता है, कंपनी के शेयर की कीमत में काफी वृद्धि हो सकती है, इसके करीब बढ़ रहा है 20 दिन
सामान्य गति घोषणा के बाद। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि विकल्पों की कीमत नीचे की ओर बढ़ने के लिए होती है, लेकिन अप्रत्याशित अच्छी खबर व्यापारियों को आश्चर्यचकित कर सकती है और शेयर की कीमत में तेजी से वृद्धि कर सकती है।चाबी छीन लेना
- व्यापारियों और निवेशकों ने आय रिपोर्ट में शेयर की कीमत को कम कर दिया है।
- शेयर की कीमत हाल ही में अपने 20-दिवसीय चलती औसत से काफी नीचे बंद हुई है।
- कॉल एंड पुट प्राइसिंग एक मजबूत कदम की भविष्यवाणी कर रहा है।
- अस्थिरता-आधारित समर्थन और प्रतिरोध स्तर एक मजबूत ऊपर की ओर बढ़ने की अनुमति देते हैं।
- यह सेटअप व्यापारियों के लिए अप्रत्याशित कमाई के परिणाम से लाभ का अवसर पैदा करता है।
स्टॉक मूल्य और विकल्प व्यवहार दोनों के विवरण के बीच तुलना चार्ट देखने वालों को मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है; हालांकि, उस संदर्भ को समझना आवश्यक है जिसमें यह मूल्य व्यवहार हुआ। नीचे दिया गया चार्ट अगस्त की स्थिति के अनुसार eBay शेयर की कीमत के लिए मूल्य कार्रवाई दिखाता है। 9. इसने सेटअप को आय रिपोर्ट में अग्रणी बनाया।
मौजूदा रुझान
पिछले एक महीने में, ईबे स्टॉक के रुझान में शेयर की कीमत अस्थिरता के शीर्ष पर अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गई है। जुलाई के अंत में, अपने 20-दिवसीय मूविंग एवरेज से काफी नीचे गिरने से पहले अस्थिरता रेंज के निचले तिहाई तक मात्र दिन बाद में। इस समयावधि में, सबसे कम EBAY शेयर की कीमत अगस्त की शुरुआत में लगभग $65 थी, जबकि उच्चतम शेयर मूल्य $74 से अधिक था, जो जुलाई के अंत में एक सर्वकालिक उच्च था। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययनों द्वारा दर्शाए गए निचले क्षेत्र में बंद कीमत।
अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी कमाई से पहले सप्ताह में 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरने के तरीके को उजागर करने में मदद करती है। ईबे शेयरों की कीमतों में इस बदलाव का मतलब है कि जैसे-जैसे आय रिपोर्ट नजदीक आ रही है, निवेशकों का विश्वास कम होता जा रहा है।
टिप
NS औसत ट्रू रेंज (एटीआर) समय के साथ ऐतिहासिक अस्थिरता को दर्शाने के लिए एक मानक उपकरण बन गया है। इसकी गणना में उपयोग की जाने वाली सामान्य औसत अवधि 10 से 20 समयावधि है, जिसमें दैनिक चार्ट पर दो से चार सप्ताह का व्यापार शामिल है।
इस संदर्भ में जहां ईबे के लिए मूल्य प्रवृत्ति हाल ही में अपने 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिर गई है, चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि व्यापारी और निवेशक इसमें जाने पर बढ़ती चिंता व्यक्त कर रहे हैं कमाई। यह उल्लेखनीय है कि, कमाई से पहले सप्ताह में, eBay के शेयर की कीमत अपने सर्वकालिक उच्च से गिर गई, जो 20-दिवसीय चलती औसत से काफी नीचे बंद हुई। इससे चार्ट पर नजर रखने वालों के लिए यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण हो जाता है कि यह कदम निवेशकों की प्रतिकूल कमाई की उम्मीदों को प्रतिबिंबित कर रहा है या नहीं।
ऑप्शन ट्रेडिंग विवरण चार्ट देखने वालों को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकते हैं ताकि उन्हें निवेशक अपेक्षाओं के बारे में एक राय बनाने में सहायता मिल सके। हाल ही में, ऑप्शन ट्रेडर कम अंतर से पुट ओवर कॉल्स का पक्ष ले रहे हैं। सोमवार को 15,000 से अधिक कॉलों के विरोध में 31,000 से अधिक पुट का कारोबार हुआ। आम तौर पर, यह मात्रा इंगित करती है कि व्यापारी आय रिपोर्ट के प्रति मंदी महसूस कर रहे हैं।
टिप
NS केल्टनर चैनल संकेतक 20-दिनों के आधार पर अर्ध-समानांतर रेखाओं का एक सेट प्रदर्शित करता है सरल चलती औसत और एक ऊपरी और निचली रेखा। क्योंकि औसत में एटीआर के गुणकों को जोड़कर ऊपरी रेखाएं खींची जाती हैं और निचली रेखाएं गुणक को घटाकर खींची जाती हैं औसत मूल्य से एटीआर का, तो यह चैनल संकेतक ऐतिहासिक चार्टिंग करते समय एक उत्कृष्ट विज़ुअलाइज़ेशन टूल बनाता है अस्थिरता।
ट्रेडिंग गतिविधि
विकल्प व्यापारी मानते हैं कि ईबे शेयर औसत से नीचे हैं और उन्होंने अपने विकल्पों की कीमत एक शर्त के रूप में रखी है कि स्टॉक आज और अगस्त के बीच चार्ट में दर्शाए गए दो बक्से में से एक के भीतर बंद हो जाएगा। 13, शुक्रवार को आय रिपोर्ट जारी होने के बाद। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 35% संभावना है कि ईबे के शेयर इस सीमा के अंदर सप्ताह के अंत तक बंद हो जाएंगे यदि कीमतें अधिक हो जाती हैं। रेड बॉक्स पुट ऑप्शन के लिए मूल्य निर्धारण को 35% संभावना के साथ दर्शाता है यदि कीमतें घोषणा पर कम हो जाती हैं।
यह ध्यान रखना आवश्यक है कि लगभग १,६४,००० पुट की तुलना में १२०,००० से अधिक कॉलों में ओपन इंटरेस्ट प्रदर्शित होता है, जो विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है, जैसा कि व्यापारियों ने कॉल पर पुट का समर्थन किया था। यह उल्लेखनीय है कि सोमवार को ३१,००० से अधिक पुट और १५,००० से अधिक कॉलों का कारोबार हुआ, जिससे पुट ऑप्शन के पक्ष में ओपन इंटरेस्ट संख्या और भी कम हो गई। हालाँकि, क्योंकि कॉल बॉक्स और पुट बॉक्स आकार में अपेक्षाकृत समान हैं, यह हमें बताता है कि कॉल विकल्पों के बढ़ते प्रतिशत ने उम्मीदों को थोड़ा कम कर दिया है। कहीं अधिक आत्मसंतुष्ट दृष्टिकोण निहित है।
चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है समर्थन और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।
टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में हैं कि किसी भी तरह से चलाने के लिए बहुत जगह है, लेकिन ऊपर की ओर अधिक जगह है। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों के पास इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि कंपनी कैसे रिपोर्ट करेगी, भले ही हालिया पुट वॉल्यूम कॉल वॉल्यूम से अधिक हो। हालांकि निवेशक और विकल्प व्यापारी इसकी उम्मीद नहीं करते हैं, एक आश्चर्यजनक रिपोर्ट कीमतों को नाटकीय रूप से अधिक या कम कर देगी।
ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। इसके परिणामस्वरूप, यह संभव है कि कोई भी खबर, आश्चर्यजनक रूप से बुरी या अच्छी, निवेशकों को आश्चर्यचकित कर देगी और एक असामान्य रूप से बड़ा कदम उठा सकती है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, अगले सप्ताह धीरे-धीरे बढ़ने से पहले ईबे के शेयरों में कमाई के एक दिन बाद 10% की गिरावट आई। इस घोषणा के बाद निवेशक कीमतों में इसी तरह के बदलाव की उम्मीद कर सकते हैं। उतार-चढ़ाव की सीमा में बहुत जगह के साथ, शेयर की कीमतें अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं।
बाजार प्रभाव
ईबे शेयर आम तौर पर कमाई के बाद पर्याप्त कदम उठाते हैं, इसलिए यह संभव है कि परिणाम इंडेक्स पर सीधा प्रभाव डाल सकें। रिपोर्ट चाहे कुछ भी कहे, इसका असर इंटरनेट रिटेल उद्योग के शेयरों पर पड़ सकता है। एक सकारात्मक रिपोर्ट Etsy, Inc जैसे सेक्टर के अन्य शेयरों को उठा सकती है। (Etsy), वेफेयर इंक। (वू), या MercadoLibre, Inc. (मेली). यह भी प्रभावित कर सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ETF) जैसे फर्स्ट ट्रस्ट NASDAQ रिटेल ETF (एफटीएक्सडी), इनवेस्को का क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट ईटीएफ (क्यूक्यूक्यू), या स्टेट स्ट्रीट का S&P 500 ETF ट्रस्ट (जासूस).
