एक्सॉन मोबिल (एक्सओएम) ऑप्शन ट्रेडर्स कमाई के बाद मंदी

एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन के बाद (एक्सओएम) ने बताया कि इसने अपने वित्तीय वर्ष के लिए विश्लेषकों की अपेक्षाओं को पछाड़ दिया है दूसरी तिमाही आय परिणाम, विकल्प व्यापारी कार्रवाई कर रहे हैं जिसका अर्थ है कि उन्हें लगता है कि भविष्य में शेयर की कीमत कम हो जाएगी। कमाई के बीट को देखते हुए यह आश्चर्यजनक हो सकता है और एक्सओएम के शेयरों में कमाई के एक दिन बाद और उसके एक दिन बाद 1% से कम की वृद्धि हुई।

एक्सॉन मोबिल ने बताया प्रति शेयर आय (ईपीएस) $ 1.10 और $ 67.7 बिलियन का राजस्व, विश्लेषकों की भविष्यवाणियों को हराकर $ 0.96 के ईपीएस और $ 61.1 बिलियन के राजस्व का आह्वान किया। घोषणा से पहले, निवेशकों ने एक्सॉन मोबिल के शेयर की कीमत को के उच्च अनुपात के साथ एक औसत श्रेणी में रखा था कॉल विकल्प में स्पष्ट हित.

ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम से संकेत मिलता है कि व्यापारी कॉल खरीद रहे थे और बेच रहे थे डालता है; हालांकि, कमाई के बाद विकल्प गतिविधि से पता चलता है कि व्यापारियों को एक्सओएम के शेयर की कीमत में आगे बढ़ने का भरोसा नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मूल्य कार्रवाई तोड़ने में सक्षम नहीं है प्रतिरोध और अपने 20 दिनों के ठीक नीचे, अस्थिरता सीमा के बीच में बना हुआ है

सामान्य गति, जबकि विकल्प गतिविधि का तात्पर्य है कि व्यापारी पुट खरीद रहे हैं और कॉल बेच रहे हैं।

ऑप्शन ट्रेडिंग वस्तुतः बाजार की संभावनाओं पर एक दांव है - व्यापारियों द्वारा किया गया एक दांव, जो औसतन, अधिकांश निवेशकों की तुलना में बेहतर सूचित होता है। विकल्प ट्रेडिंग गतिविधि में अंतर्दृष्टि को अधिकतम करने की कुंजी उस संदर्भ को समझना है जिसमें मूल्य आंदोलन हुआ था। नीचे दिया गया चार्ट अगस्त में एक्सओएम के शेयर की कीमत के लिए मूल्य कार्रवाई दिखाता है। 6, आय रिपोर्ट के बाद के सेटअप को दर्शाता है।

मौजूदा रुझान

स्टॉक के एक महीने के रुझान में जुलाई की शुरुआत में शेयर की कीमत इस अवधि के उच्चतम बिंदु से गिरती हुई देखी गई। इस पर तकनीकी अध्ययनों द्वारा दर्शाए गए मध्य श्रेणी में बंद होने से पहले, जुलाई के मध्य में अस्थिरता सीमा का निम्न चरम चार्ट।

ये अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चन्नेएल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी मध्य सीमा की ओर बढ़ने से पहले, इस सीमा के मध्य भाग से निचली सीमा तक कीमत गिरने के तरीके को उजागर करने में मदद करती है। एक्सओएम शेयरों के इस मूल्य परिवर्तन का तात्पर्य है कि निवेशकों ने एक्सओएम मूल्य का मूल्यांकन निम्न स्तर तक किया है।

चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि एक्सओएम के 20-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे बंद होने की कीमत के रुझान के आधार पर, व्यापारी कमाई में निराशावाद व्यक्त कर रहे थे। चार्ट पर नजर रखने वाले विकल्प ट्रेडिंग विवरण पर ध्यान देकर निवेशकों की अपेक्षाओं की राय भी बना सकते हैं। घोषणा से पहले, व्यापारियों को उम्मीद थी कि कमाई के बाद एक्सओएम के शेयर ऊपर की ओर बढ़ेंगे।

ट्रेडिंग गतिविधि

विकल्प व्यापारियों की हालिया गतिविधि का तात्पर्य है कि वे एक्सओएम शेयरों पर विचार करते हैं अधिक मूल्यवान और पुट ऑप्शंस को एक शर्त के रूप में खरीदा है कि स्टॉक आज और अगस्त के बीच चार्ट में दर्शाए गए बॉक्स के भीतर बंद हो जाएगा। 20, अगले मासिक समाप्ति तिथि विकल्पों के लिए। लाल फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो पुट ऑप्शन विक्रेता दे रहे हैं। इसका मतलब है कि 67% संभावना है कि एक्सओएम शेयर इस सीमा के अंदर बंद हो जाएंगे या अगस्त तक कम हो जाएंगे। 20. इसलिए विक्रेता केवल हल्के मंदी वाले हैं। हालाँकि, खरीदार इस मूल्य निर्धारण को कम कर रहे हैं, यह सुझाव देते हुए कि खरीदार इन विकल्पों को कम कीमत पर मानते हैं। चूंकि मूल्य निर्धारण का तात्पर्य केवल 33% संभावना है कि कीमतें इस लाल बॉक्स के नीचे बंद हो सकती हैं, ऐसा प्रतीत होता है कि खरीदार उन लंबी बाधाओं को लेने के इच्छुक हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अगस्त को ओपन इंटरेस्ट। 6 में 592,000 से अधिक पुट विकल्पों की तुलना में 923,000 से अधिक कॉल विकल्प हैं, जो विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है, क्योंकि व्यापारियों ने एक अच्छे मार्जिन से कॉल ओवर पुट का समर्थन किया था। इसका आम तौर पर तात्पर्य यह है कि विकल्प व्यापारियों को ऊपर की ओर गति की उम्मीद है। कमाई के बाद, अस्थिरता में नाटकीय रूप से कमी आई है, लेकिन ओपन इंटरेस्ट में कॉल ऑप्शन की संख्या में वृद्धि हुई है, और पुट ऑप्शन की संख्या बढ़ गई है। यह संकेत देता है कि कॉल विकल्प खरीदे जाने के बजाय बेचे जा रहे हैं, जिससे मंदी की भावना पैदा हो रही है।

हड़ताल के लिए पैसे पर और एक कदम किसी भी दिशा में, कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से कहीं अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शन वॉल्यूम आउट-ऑफ़-द-मनी पुट वॉल्यूम की तुलना में थोड़ी तेज़ दर से घटती है, जो यह दर्शाता है कि अधिक व्यापारियों का मानना ​​​​है कि शेयर की कीमतों में विश्वास करने वालों की तुलना में एक्सओएम शेयर की कीमतें गिरेंगी वृद्धि। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अंतर्निहित अस्थिरता इस कॉल ऑप्शन की मात्रा में भी गिरावट आ रही है, यह दर्शाता है कि बड़ी मात्रा में कारोबार करते समय कॉल विकल्प खरीदे जाने से ज्यादा बेचे जा रहे हैं।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है सहयोग और मूल्य कार्रवाई में प्रतिरोध। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी असमानता में हैं कि अधिक चलने के लिए बहुत जगह है। इससे पता चलता है कि रिपोर्ट के बाद के हफ्तों में विकल्प खरीदारों को कीमतों में गिरावट का मजबूत विश्वास नहीं है। हालांकि निवेशकों और विकल्प व्यापारियों को रिपोर्ट से सकारात्मक आंदोलन की उम्मीद थी, पिछली आय रिपोर्ट के बाद की तुलना में शेयर की कीमत नीचे की ओर बढ़ गई।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। नतीजतन, यह संभव है कि निकट भविष्य में किसी भी दिशा में एक बड़ा कदम उठाया जा सकता है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, एक्सओएम के शेयरों में अगले दिन 2.7% की वृद्धि हुई और अगले सप्ताह वृद्धि जारी रही। इस घोषणा के बाद के सप्ताह में निवेशक कीमतों में विपरीत बदलाव की उम्मीद कर सकते हैं। अस्थिरता सीमा में बहुत सारे कमरे के साथ, शेयर की कीमतें निकट अवधि में अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं; हालांकि, ऊपर की ओर बढ़ने का समर्थन करने के लिए अस्थिरता रेंज में अधिक जगह है।

ऊपर लपेटकर

एक्सॉन मोबिल ने ईपीएस और राजस्व दोनों के लिए विश्लेषकों की उम्मीदों को मात दी। उल्लेखनीय रूप से, व्यापारियों और निवेशकों ने शेयर की कीमत को बनाए रखते हुए, घोषणा से प्रेरित नहीं किया अस्थिरता सीमा का मध्य भाग, क्योंकि कीमत अभी तक 20-दिवसीय चलती औसत को तोड़ना अभी बाकी है जुलाई। ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारी कॉल बेच रहे हैं और पुट खरीद रहे हैं, जो एक मंदी के दृष्टिकोण में तब्दील हो जाता है। हालांकि, यह गतिविधि भविष्य में शेयर की कीमत में ऊपर की ओर बढ़ने के लिए अस्थिरता रेंज में अधिक जगह प्रदान करती है।