Wendy's (WEN) Option व्यापारी कमाई के भूखे हैं

वेंडी की कंपनी के निवेशक (वेन) ने कंपनी की वित्तीय दूसरी तिमाही की आय की घोषणा से पहले शेयर की कीमतों को सीमित रखा है। पहली नज़र में, ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारियों को एक सकारात्मक कदम के लिए तैनात किया गया है, क्योंकि संख्या कॉल विकल्प में बढ़ रहा है स्पष्ट हित. असामान्य विकल्प गतिविधि मूल्य कार्रवाई में एक मजबूत नीचे की ओर रुझान पैदा कर सकती है यदि WEN एक नकारात्मक आय आश्चर्य प्रदान करता है।

WEN के लिए ओपन इंटरेस्ट में कॉल ऑप्शन नंबर बढ़ रहे हैं, और विकल्प प्रीमियम अभी असामान्य रूप से उच्च हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम से संकेत मिलता है कि व्यापारी कॉल खरीद रहे हैं और बेच रहे हैं डालता है अनुकूल आय रिपोर्ट की प्रत्याशा में। यदि इन दांवों को खोलना होता है, तो यह WEN के शेयर की कीमत पर अप्रत्याशित रूप से नीचे की ओर दबाव बना सकता है।

कमाई के चुनौतीपूर्ण होने के बाद स्टॉक की दिशा का सही अनुमान लगाना। हालांकि, स्टॉक की विकल्प गतिविधि और मूल्य कार्रवाई के बीच एक जुड़ाव से पता चलता है कि, यदि WEN एक नकारात्मक रिपोर्ट देता है, तो कंपनी के शेयर की कीमत 20 दिनों के नीचे और आगे बढ़ सकती है।

सामान्य गति घोषणा के बाद। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि विकल्पों की कीमत ऊपर की ओर बढ़ने के लिए होती है, लेकिन अप्रत्याशित खराब खबरें व्यापारियों को आश्चर्यचकित कर सकती हैं और शेयर की कीमत में तेजी से गिरावट ला सकती हैं।

स्टॉक मूल्य और विकल्प व्यवहार दोनों के विवरण के बीच तुलना चार्ट देखने वालों को मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है; हालांकि, उस संदर्भ को समझना आवश्यक है जिसमें यह मूल्य व्यवहार हुआ। नीचे दिया गया चार्ट सोमवार, अगस्त तक WEN शेयर की कीमत के लिए मूल्य कार्रवाई दर्शाता है। 9. इसने सेटअप को आय रिपोर्ट में अग्रणी बनाया।

मौजूदा रुझान

पिछले एक महीने में, WEN स्टॉक के रुझान में शेयर की कीमत ऊपर उठ रही है और 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिर रही है। इस समयावधि में, यह उल्लेखनीय है कि जुलाई के मध्य में सबसे कम WEN शेयर की कीमत लगभग $21 थी, जबकि जुलाई के अंत में उच्चतम शेयर की कीमत $23 से अधिक थी। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययन द्वारा दर्शाए गए मध्य क्षेत्र में बंद कीमत।

अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी कमाई से पहले सप्ताह में 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरने के तरीके को उजागर करने में मदद करती है। WEN के शेयरों की कीमतों में इस बदलाव का मतलब है कि जैसे-जैसे अर्निंग रिपोर्ट नजदीक आ रही है, निवेशकों का भरोसा कम होता जा रहा है।

इस संदर्भ में जहां WEN की कीमत का रुझान हाल ही में अपने 20-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे गिर गया है, चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि व्यापारी और निवेशक इसमें जाने पर बढ़ती चिंता व्यक्त कर रहे हैं कमाई। यह उल्लेखनीय है कि, कमाई से पहले सप्ताह में, WEN के शेयर की कीमत ने अपने हालिया रुझान को तोड़ दिया और 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिर गया। इससे चार्ट पर नजर रखने वालों के लिए यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण हो जाता है कि यह कदम निवेशकों की अनुकूल कमाई की उम्मीदों को प्रतिबिंबित कर रहा है या नहीं।

ऑप्शन ट्रेडिंग विवरण चार्ट देखने वालों को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकते हैं ताकि उन्हें निवेशकों की अपेक्षाओं के बारे में एक राय बनाने में मदद मिल सके। हाल ही में, विकल्प व्यापारी ध्यान देने योग्य मार्जिन से कॉल ओवर पुट का पक्ष ले रहे हैं। सोमवार को, 700 से कम पुट के विरोध में लगभग 3,000 कॉलों का कारोबार हुआ। आम तौर पर, यह मात्रा इंगित करती है कि व्यापारी आय रिपोर्ट के प्रति मंदी महसूस कर रहे हैं।

ट्रेडिंग गतिविधि

विकल्प व्यापारी मानते हैं कि WEN के शेयरों ने अपना रुझान तोड़ दिया है और चलती औसत से नीचे गिर गया है, और उनके पास है अपने विकल्पों की कीमत इस शर्त के रूप में लगाई कि स्टॉक आज के बीच चार्ट में दर्शाए गए दो बॉक्सों में से एक के भीतर बंद हो जाएगा और अगस्त 13, शुक्रवार को आय रिपोर्ट जारी होने के बाद। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 40% संभावना है कि यदि कीमतें अधिक होती हैं तो सप्ताह के अंत तक WEN के शेयर इस सीमा के भीतर बंद हो जाएंगे। रेड बॉक्स पुट ऑप्शन के लिए मूल्य निर्धारण को 33% संभावना के साथ दर्शाता है यदि कीमतें घोषणा पर कम हो जाती हैं।

यह ध्यान रखना आवश्यक है कि 45,000 से अधिक पुट की तुलना में ओपन इंटरेस्ट में लगभग 64,000 कॉल थे, जो विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है, क्योंकि व्यापारियों ने पुट पर कॉल का समर्थन किया था। यह उल्लेखनीय है कि सोमवार को लगभग 3,000 कॉल और 700 से कम पुट का कारोबार हुआ, जिससे कॉल ऑप्शन के पक्ष में ओपन इंटरेस्ट नंबर और भी कम हो गए। हालाँकि, क्योंकि कॉल बॉक्स और पुट बॉक्स आकार में अपेक्षाकृत समान हैं, यह हमें बताता है कि कॉल विकल्पों के बढ़ते प्रतिशत ने उम्मीदों को केवल मामूली रूप से तिरछा किया है। कहीं अधिक आत्मसंतुष्ट दृष्टिकोण निहित है।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है समर्थन और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में हैं कि किसी भी तरह से चलाने के लिए बहुत जगह है, लेकिन ऊपर की ओर थोड़ी अधिक जगह है। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों के पास इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि कंपनी कैसे रिपोर्ट करेगी, भले ही हालिया कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से अधिक हो। हालांकि निवेशक और विकल्प व्यापारी इसकी उम्मीद नहीं करते हैं, एक आश्चर्यजनक रिपोर्ट कीमतों को नाटकीय रूप से उच्च या कम धक्का देगी।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। नतीजतन, यह संभव है कि कोई भी खबर, आश्चर्यजनक रूप से बुरी या अच्छी, निवेशकों को आश्चर्यचकित करेगी और असामान्य रूप से बड़ी चाल पैदा कर सकती है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, WEN के शेयरों में कमाई के अगले दिन 1% से भी कम की वृद्धि हुई और अगले सप्ताह वृद्धि जारी रही। इस घोषणा के बाद निवेशक कीमतों में बड़े सकारात्मक कदम की उम्मीद कर सकते हैं। उतार-चढ़ाव की सीमा में बहुत जगह के साथ, शेयर की कीमतें अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं।

बाजार प्रभाव

मार्केट कैप के हिसाब से वेंडी सबसे बड़ा स्टॉक नहीं है, इसलिए इसकी कमाई का इंडेक्स पर सीधा असर नहीं पड़ेगा। रिपोर्ट चाहे कुछ भी कहे, इसका रेस्तरां उद्योग के शेयरों पर असर पड़ सकता है। एक सकारात्मक रिपोर्ट विंगस्टॉप इंक जैसे सेक्टर के अन्य शेयरों को उठा सकती है। (विंग), शेक शेक इंक। (शक), या जैक इन द बॉक्स इंक। (जैक). यह भी प्रभावित कर सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ETF) जैसे iShares Core S&P मिड-कैप ETF (आईजेएच) या एडवाइजरशेयर रेस्तरां ईटीएफ (EATZ).