कर-कुशल निवेश: एक शुरुआती मार्गदर्शिका
हर निवेश की लागत होती है। हालांकि, सभी खर्चों में से, करों सबसे ज्यादा डंक मार सकता है और आपके रिटर्न में से सबसे बड़ा काट ले सकता है। अच्छी खबर यह है कि कर-कुशल निवेश आपके कर बोझ को कम कर सकता है और आपकी निचली रेखा को अधिकतम कर सकता है-चाहे आप चाहें सेवानिवृत्ति के लिए बचत करें या नकद उत्पन्न करें.
चाबी छीन लेना
- आपका टैक्स ब्रैकेट जितना अधिक होगा, कर-कुशल निवेश उतना ही महत्वपूर्ण होगा।
- सामान्य तौर पर, कर योग्य खातों में कर-कुशल निवेश किया जाना चाहिए।
- जो निवेश कर-कुशल नहीं हैं, वे कर-आस्थगित या कर-मुक्त खातों में बेहतर हैं।
कर-कुशल निवेश क्यों महत्वपूर्ण है?
वित्तीय अनुसंधान के लिए श्वाब केंद्र ने निवेश रिटर्न पर करों और अन्य खर्चों के दीर्घकालिक प्रभाव का मूल्यांकन किया, और निवेश करते समय चयन और परिसंपत्ति आवंटन सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं जो रिटर्न को प्रभावित करते हैं, अध्ययन में पाया गया कि करों को कम करने का भी एक महत्वपूर्ण प्रभाव है प्रभाव।
इसके दो कारण हैं। एक यह है कि आप करों में भुगतान किए गए धन को खो देते हैं। दूसरा यह है कि आप उस विकास को खो देते हैं जो पैसा अभी भी निवेश किया जाता तो उत्पन्न हो सकता था। आपका टैक्स-पश्चात रिटर्न आपके टैक्स-पूर्व रिटर्न से ज्यादा मायने रखता है। यह टैक्स के बाद के डॉलर हैं, आखिरकार, आप खर्च करेंगे- अभी और सेवानिवृत्ति में। यदि आप अपने रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं और अपना अधिक पैसा रखना चाहते हैं, तो कर-कुशल निवेश आवश्यक है।
निवेश खाते
कर-कुशल निवेश में उन निवेशों को रखने के लिए सही निवेश और सही खातों का चयन करना शामिल है। के दो मुख्य प्रकार हैं निवेश खाते:
- कर योग्य खाते
- कर-सुविधा वाले खाते
कर योग्य खाते
ए दलाली खाते एक कर योग्य खाते का एक उदाहरण है। इन खातों में कोई कर लाभ नहीं है, लेकिन वे IRAs और 401(k) s जैसे कर-सुविधा वाले खातों की तुलना में कम प्रतिबंध और अधिक लचीलेपन की पेशकश करते हैं। एक आईआरए या 401 (के) के विपरीत, ब्रोकरेज खाते के साथ, आप किसी भी समय, किसी भी कारण से, बिना किसी कर या दंड के अपना पैसा निकाल सकते हैं।
यदि आप खाते में कम से कम एक वर्ष के लिए निवेश रखते हैं, तो आप अधिक अनुकूल भुगतान करेंगे लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ दर: 0%, 15%, या 20%, आपके टैक्स ब्रैकेट पर निर्भर करता है। यदि आप एक वर्ष से कम समय के लिए निवेश रखते हैं, तो यह इसके अधीन होगा अल्पकालिक पूंजीगत लाभ, जो आपके साधारण आयकर ब्रैकेट के बराबर है।
कर-सुविधा वाले खाते
कर-सुविधा वाले खाते आम तौर पर या तो होते हैं कर आस्थगित या कर मुक्त। कर-स्थगित खाते, जैसे पारंपरिक IRAs तथा 401 (के) योजनाएं, एक अग्रिम कर विराम प्रदान करें। आप इन योजनाओं में अपने योगदान में कटौती करने में सक्षम हो सकते हैं, जो तत्काल कर लाभ प्रदान करता है। जब आप सेवानिवृत्ति में अपना पैसा निकालते हैं तो आप करों का भुगतान करते हैं-इसलिए कर "आस्थगित" होता है।
कर-मुक्त खाते, जिनमें शामिल हैं रोथ इरा तथा रोथ 401 (के) एस, अलग तरह से काम करें। इन योजनाओं में योगदान कर-पश्चात डॉलर के साथ किया जाता है, इसलिए आपको वही अग्रिम कर विराम प्राप्त नहीं होता है जो आप पारंपरिक IRAs और 401(k) s के साथ करते हैं। हालाँकि, आपका निवेश कर-मुक्त होता है और सेवानिवृत्ति में योग्य निकासी भी कर-मुक्त होती है। इसलिए इन खातों को "कर-मुक्त" माना जाता है।
कर-कुशल निवेश रणनीतियाँ
IRAs और 401(k) s जैसे कर-लाभ वाले खातों में वार्षिक योगदान सीमाएँ होती हैं। 2020 और 2021 के लिए, आप कर सकते हैं अपने IRAs में कुल $6,000 का योगदान करें, या $7,000 यदि आपकी आयु 50 वर्ष या उससे अधिक है ($1,000 "कैच-अप" योगदान के कारण)।
401(k) s के साथ, यदि आप २०२० और २०२१ दोनों में ५० या उससे अधिक उम्र के हैं, तो आप $१९,५००, या २६,००० डॉलर तक का योगदान कर सकते हैं। संयुक्त कर्मचारी/नियोक्ता योगदान 2020 के लिए $57,000 (कैच-अप योगदान के साथ $63,500) और 2021 के लिए $58,000 (कैच-अप योगदान के साथ $64,500) से अधिक नहीं हो सकता।
कर लाभों के कारण, यह आदर्श होगा यदि आप अपने सभी निवेशों को में रोक सकते हैं IRAs और 401(k) s. जैसे कर-लाभ वाले खाते. लेकिन वार्षिक योगदान सीमा के कारण - और लचीलेपन की कमी (गैर-योग्य निकासी करों और दंड को ट्रिगर करती है) - यह हर निवेशक के लिए व्यावहारिक नहीं है।
कर दक्षता को अधिकतम करने का एक अच्छा तरीका है कि आप अपने निवेश को "सही" खाते में डाल दें। सामान्य तौर पर, ऐसे निवेश जो करों में अपने रिटर्न को कम करते हैं, कर योग्य खातों के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं। इसके विपरीत, निवेश जो करों में अपने अधिक रिटर्न को खो देते हैं, कर-सुविधा वाले खातों के लिए अच्छे उम्मीदवार हैं।
कर-कुशल निवेश
अधिकांश निवेशक जानते हैं कि यदि आप कोई निवेश बेचते हैं, तो आपको किसी भी लाभ पर कर देना पड़ सकता है। लेकिन यदि आपका निवेश अपनी कमाई को पूंजीगत लाभ या लाभांश के रूप में वितरित करता है तो आप भी मुश्किल में पड़ सकते हैं; आप निवेश बेचते हैं या नहीं।
स्वभाव से, कुछ निवेश दूसरों की तुलना में अधिक कर-कुशल होते हैं। के बीच में स्टॉक फंड, उदाहरण के लिए, कर-प्रबंधित निधि और मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) अधिक कर-कुशल होते हैं क्योंकि वे कम पूंजीगत लाभ को ट्रिगर करते हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, प्रतिभूतियों को अधिक बार खरीदने और बेचने की प्रवृत्ति रखते हैं, इसलिए उनमें अधिक पूंजीगत लाभ वितरण (और आपके लिए अधिक कर) उत्पन्न करने की क्षमता होती है।
बांड एक और उदाहरण हैं। म्यूनिसिपल बांड बहुत कर-कुशल हैं क्योंकि ब्याज आय संघीय स्तर पर कर योग्य नहीं है- और यह अक्सर राज्य और स्थानीय स्तर पर भी कर-मुक्त होती है (इस वजह से मुनियों को कभी-कभी "ट्रिपल फ्री" कहा जाता है)। ये बांड कर योग्य खातों के लिए अच्छे उम्मीदवार हैं क्योंकि वे पहले से ही कर कुशल हैं।
ट्रेज़री ऋणपत्र तथा सीरीज I बांड (बचत बांड) भी कर-कुशल हैं क्योंकि वे राज्य और स्थानीय आय करों से मुक्त हैं। लेकिन कॉरपोरेट बॉन्ड में कोई कर-मुक्त प्रावधान नहीं होता है, और इस तरह, कर-सुविधा वाले खातों में बेहतर स्थिति होती है।
कर-सुविधा वाले खाते में उच्च स्तर के अल्पकालिक पूंजीगत लाभ वितरित करने वाले निवेश बेहतर हैं।
यहां बताया गया है कि टैक्स के प्रति जागरूक निवेशक अपना पैसा कहां लगा सकते हैं:
| कर योग्य खाते (जैसे, ब्रोकरेज खाते) | कर-लाभ वाले खाते (जैसे, IRAs और 401(k) s) |
|---|---|
| व्यक्तिगत स्टॉक जिन्हें आप कम से कम एक वर्ष के लिए रखने की योजना बना रहे हैं | व्यक्तिगत स्टॉक जिन्हें आप एक वर्ष से कम समय तक रखने की योजना बना रहे हैं |
| टैक्स-प्रबंधित स्टॉक फंड, इंडेक्स फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), कम कारोबार वाले स्टॉक फंड | सक्रिय रूप से प्रबंधित स्टॉक फंड जो पर्याप्त अल्पकालिक पूंजीगत लाभ उत्पन्न करते हैं |
| योग्य लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक और म्यूचुअल फंड | कर योग्य बांड फंड, मुद्रास्फीति संरक्षित बांड, शून्य-कूपन बांड, और उच्च-उपज बांड फंड |
| सीरीज I बांड, म्युनिसिपल बांड फंड | रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) |
कई निवेशकों के पास कर योग्य और कर-लाभ वाले दोनों खाते हैं, ताकि वे प्रत्येक प्रकार के खाते के प्रस्तावों का लाभ उठा सकें। बेशक, यदि आपका सारा निवेश पैसा सिर्फ एक प्रकार के खाते में है, तो निवेश चयन पर ध्यान देना सुनिश्चित करें और परिसंपत्ति आवंटन.
तल - रेखा
निवेश के मूल सिद्धांतों में से एक - चाहे वह सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना हो या नकदी उत्पन्न करना हो - करों को कम करना है। करों को कम करने की एक अच्छी रणनीति कर योग्य खातों में कर-कुशल निवेश और कर-सुविधा वाले खातों में कम कर-कुशल निवेश रखना है। इससे आपके खातों को समय के साथ बढ़ने का सबसे अच्छा अवसर मिलना चाहिए।
बेशक, भले ही कर-सुविधा वाले खाते में निवेश रखना बेहतर हो, ऐसे उदाहरण हो सकते हैं जब आपको करों पर किसी अन्य कारक को प्राथमिकता देने की आवश्यकता हो। उदाहरण के लिए, एक कॉर्पोरेट बॉन्ड आपके IRA के लिए बेहतर अनुकूल हो सकता है, लेकिन आप तरलता बनाए रखने के लिए इसे अपने ब्रोकरेज खाते में रखने का निर्णय ले सकते हैं। इसके अलावा, चूंकि कर-सुविधा वाले खातों में सख्त योगदान सीमाएं हैं, इसलिए आपको कर योग्य खातों में कुछ निवेश करना पड़ सकता है, भले ही वे आपके आईआरए या 401 (के) में बेहतर हों।
हमेशा किसी योग्य निवेश योजनाकार, वित्तीय सलाहकार या कर विशेषज्ञ से सलाह लें जो आपकी मदद कर सके सर्वोत्तम कर रणनीति चुनें आपकी स्थिति और लक्ष्यों के लिए।