GM Option ट्रेडर्स का अनुमान है कि कमाई खाली चल रही होगी

जनरल मोटर्स कंपनी के निवेशक (जीएम) ने कंपनी की वित्तीय दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट से पहले शेयरों की कीमतों में थोड़ी वृद्धि की है। पहली नज़र में, ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारियों को एक नकारात्मक चाल के लिए तैनात किया गया है, क्योंकि बेचे जाने की संख्या कॉल विकल्प में उच्च है स्पष्ट हित. असामान्य विकल्प गतिविधि मूल्य कार्रवाई में एक मजबूत ऊपर की ओर प्रवृत्ति पैदा कर सकती है यदि जीएम सकारात्मक कमाई का आश्चर्य देता है।

जीएम के लिए खुले हित में बड़ी संख्या में कॉल विकल्प बने हुए हैं, और विकल्प प्रीमियम वर्तमान में असामान्य रूप से ऊंचे स्तर पर हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम से संकेत मिलता है कि व्यापारी कॉल बेच रहे हैं और खरीद रहे हैं डालता है प्रतिकूल आय रिपोर्ट की प्रत्याशा में। इन दांवों को खोलने से जीएम के शेयर की कीमत पर अप्रत्याशित रूप से ऊपर की ओर दबाव पड़ सकता है।

कमाई के बाद स्टॉक किस दिशा में जाएगा, इसकी सही भविष्यवाणी करना मुश्किल है। हालांकि, स्टॉक की कीमत कार्रवाई और विकल्प ट्रेडिंग गतिविधि के बीच तुलना से पता चलता है कि, यदि GM एक सकारात्मक रिपोर्ट देता है, कंपनी के शेयर की कीमत में काफी वृद्धि हो सकती है, इसके ऊपर आगे बढ़ रहा है 20 दिन

सामान्य गति घोषणा के बाद। यह संभव है क्योंकि विकल्पों की कीमत नीचे की ओर बढ़ने के लिए है, लेकिन अप्रत्याशित अच्छी खबर व्यापारियों को आश्चर्यचकित कर सकती है और शेयर की कीमत में तेजी से वृद्धि कर सकती है।

स्टॉक मूल्य और विकल्प व्यवहार दोनों के विवरण की तुलना करके, चार्ट पर नजर रखने वाले मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं, हालांकि उस संदर्भ को समझना अनिवार्य है जिसमें यह मूल्य व्यवहार हुआ था। नीचे दिया गया चार्ट मंगलवार, अगस्त की सुबह तक जीएम शेयर की कीमत के लिए मूल्य कार्रवाई दिखाता है। 3. इसने सेटअप को कमाई की घोषणा में अग्रणी बनाया।

मौजूदा रुझान

जीएम स्टॉक की एक महीने की प्रवृत्ति में शेयर की कीमतें अस्थिरता सीमा के निचले तीसरे के पास शेष हैं, कमाई से पहले सप्ताह में 20-दिवसीय चलती औसत से ऊपर उठने से पहले। पिछले एक महीने में, सबसे कम जीएम शेयर की कीमत जुलाई के मध्य में लगभग $52 थी, और उच्चतम शेयर की कीमत मासिक कम से ठीक एक हफ्ते पहले लगभग $60 थी। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययन द्वारा दर्शाए गए मध्य क्षेत्र में बंद कीमत।

अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी कमाई से पहले सप्ताह में 20-दिवसीय चलती औसत से ऊपर की कीमत को उजागर करने में मदद करती है। जीएम शेयरों के इस मूल्य परिवर्तन का तात्पर्य है कि निवेशकों को सकारात्मक आय परिणाम की उम्मीद है।

इस संदर्भ में जहां जीएम के लिए कीमत की प्रवृत्ति औसत सीमा तक बढ़ी है, चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि व्यापारियों और निवेशकों का विश्वास कमाई में बढ़ रहा है। यह उल्लेखनीय है कि, कमाई से पहले सप्ताह में, जीएम के शेयर की कीमत 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे की औसत सीमा से ऊपर उठ गई। इससे चार्ट पर नजर रखने वालों के लिए यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण हो जाता है कि यह कदम निवेशकों की अनुकूल कमाई की उम्मीदों को प्रतिबिंबित कर रहा है या नहीं।

ऑप्शन ट्रेडिंग विवरण चार्ट पर नजर रखने वालों को निवेशक भावना के बारे में राय बनाने में मदद करने के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकते हैं। हाल ही में, ऑप्शन ट्रेडर कॉल ओवर पुट को एक अच्छे मार्जिन से पसंद कर रहे हैं। आम तौर पर यह मात्रा बताती है कि व्यापारी सकारात्मक आय रिपोर्ट की उम्मीद कर रहे हैं; हालाँकि, इस खंड के संदर्भ को समझना आवश्यक है।

ट्रेडिंग गतिविधि

विकल्प व्यापारियों का मानना ​​है कि जीएम शेयर औसत से नीचे की सीमा से औसत सीमा तक बढ़ गए हैं और उनकी कीमत है उनके विकल्प एक शर्त के रूप में कि स्टॉक आज और के बीच चार्ट में दर्शाए गए दो बॉक्स में से एक के भीतर बंद हो जाएगा अगस्त 6, शुक्रवार को आय रिपोर्ट जारी होने के बाद। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब यह है कि अगर कीमतें अधिक होती हैं तो सप्ताह के अंत तक जनरल मोटर्स के शेयर इस सीमा के अंदर बंद हो जाएंगे। यदि घोषणा के समय कीमतें कम हो जाती हैं तो रेड बॉक्स 24% संभावना के साथ पुट ऑप्शन के लिए मूल्य निर्धारण का प्रतिनिधित्व करता है।

यह ध्यान रखना आवश्यक है कि लगभग 685,000 पुट की तुलना में ओपन इंटरेस्ट में 940,000 से अधिक कॉल विकल्प हैं। पहली नज़र में, यह दर्शाता है कि विकल्प खरीदारों को कॉल ओवर पुट के प्रति पूर्वाग्रह था। हालाँकि, क्योंकि कॉल विकल्प अंतर्निहित अस्थिरता गिर रहा है, यह अनुमान लगाया जा सकता है कि व्यापारी इन विकल्पों को खरीदने के बजाय बेच रहे हैं। इसका मतलब है कि ऑप्शन ट्रेडर्स को शेयर की कीमत में गिरावट की उम्मीद है। हालाँकि, क्योंकि कॉल बॉक्स और पुट बॉक्स आकार में अपेक्षाकृत समान हैं, यह हमें बताता है कि बेचे जा रहे कॉल विकल्पों के उच्च प्रतिशत ने उम्मीदों को केवल हल्का धक्का दिया है।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है समर्थन और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में हैं कि ऊपर की ओर चलने के लिए बहुत जगह है। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों को इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि कंपनी कैसे रिपोर्ट करेगी, भले ही कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से अधिक हो। हालांकि निवेशक और विकल्प व्यापारी इसकी उम्मीद नहीं करते हैं, एक आश्चर्यजनक रिपोर्ट कीमतों को नाटकीय रूप से अधिक या कम कर सकती है।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। नतीजतन, यह संभव है कि कोई भी खबर, आश्चर्यजनक रूप से बुरी या अच्छी, निवेशकों को आश्चर्यचकित करेगी और असामान्य रूप से बड़ी चाल पैदा कर सकती है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, अगले दिन 2.7% गिरने से पहले जीएम शेयरों में 2% की वृद्धि हुई और अगले सप्ताह तक गिरावट जारी रही। इस घोषणा के बाद निवेशक कीमतों में इसी तरह के बदलाव की उम्मीद कर सकते हैं। उतार-चढ़ाव की सीमा में बहुत जगह के साथ, शेयर की कीमतें अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं।

बाजार प्रभाव

वे दिन लंबे चले गए जब जीएम जैसी पुरानी कंपनी को अर्थव्यवस्था का बेंचमार्क माना जाता था। हालांकि, रिपोर्ट चाहे जो भी कहे, इसका ऑटोमोटिव उद्योग के शेयरों पर ध्यान देने योग्य प्रभाव पड़ने की संभावना है। एक सकारात्मक रिपोर्ट उद्योग में अन्य शेयरों को उठा सकती है जैसे कि फोर्ड मोटर कंपनी (एफ) या Honda Motor Co., Ltd. (एचएमसी). यह भी प्रभावित कर सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ETF) जैसे फर्स्ट ट्रस्ट का NASDAQ ग्लोबल ऑटो इंडेक्स फंड ETF (CARZ) या स्टेट स्ट्रीट का S&P 500 ट्रस्ट इंडेक्स ETF (जासूस).