क्या आप आज के औद्योगिक डेटा पर भरोसा कर सकते हैं?

प्रमुख चालें

बहुत से लोग सोचते हैं कि आप जिस आर्थिक डेटा के बारे में वित्तीय प्रेस में पढ़ते हैं, उसे बिना किसी संशोधन के इकट्ठा, संकलित और रिपोर्ट किया जाता है। यह निश्चित रूप से ऐसा नहीं है: अधिकांश आर्थिक डेटा को उन मुद्दों के हिसाब से समायोजित किया जाता है जो डेटा की रिपोर्ट करने वाली संस्थाओं का मानना ​​​​है कि यह महत्वपूर्ण को समझने के लिए बहुत अस्थिर बना देगा रुझान।

उदाहरण के लिए, जॉब डेटा को समायोजित किया जाता है मौसम. गर्मियों में और क्रिसमस की छुट्टी से पहले किराए पर लेना बहुत अधिक है, इसलिए इसे कम समायोजित किया जाता है, जबकि गिरावट और जनवरी में वार्षिक फायरिंग चक्र के परिणामस्वरूप भर्ती में ऊपर की ओर संशोधन होता है। हालांकि, क्योंकि समायोजन स्वयं अनुमान हैं, वे अक्सर बहुत गलत होते हैं, जो एक महीने से अगले महीने तक संशोधन और आश्चर्यजनक स्विंग की ओर जाता है।

एक समायोजित, और बहुत निराशाजनक, एम्पायर मैन्युफैक्चरिंग रिपोर्ट न्यूयॉर्क फेड से आज सुबह जारी किया गया था। एम्पायर रिपोर्ट एक भावना सर्वेक्षण है जो पूर्वोत्तर संयुक्त राज्य में विनिर्माण गतिविधि को देखता है। इस महीने, सूचकांक के निर्माण के बाद से इसने नकारात्मक क्षेत्र में अपनी सबसे बड़ी एकल-महीने की गिरावट का अनुभव किया।

डेटा जितना खराब दिखता है, उसे पिछले महीने एक बड़े सकारात्मक आश्चर्य के साथ बदला जाना चाहिए। जैसा कि मैंने चार्ट सलाहकार में कई बार उल्लेख किया है, सांख्यिकीय समायोजन जोड़ने की प्रक्रिया अक्सर आश्चर्यजनक रूप से सकारात्मक या नकारात्मक रिपोर्ट के बाद अति-सुधार की ओर ले जाती है। यह बहुत रोमांचक सुर्खियों में नहीं आता है, इसलिए वित्तीय प्रेस आम तौर पर खतरनाक अलग-अलग नंबरों को प्रसारित करने के पक्ष में उस संदर्भ की अनदेखी करता है।

यह उन मुश्किल क्षेत्रों में से एक है जहां निवेशकों को सब कुछ काले और सफेद शब्दों में देखने के लिए हमारे अंतर्निहित पूर्वाग्रह से लड़ना चाहिए और डेटा के पीछे की कुछ बारीकियों पर विचार करना चाहिए। सिर्फ इसलिए कि पिछले महीने एक बड़े सकारात्मक आश्चर्य के बाद हमने जो आज देखा, वह सामान्य है, इसका मतलब यह नहीं है कि डेटा पूरी तरह से गलत है (इसलिए तेजी से) या इसके चेहरे पर पूरी तरह से सही है।

डेटा में सच्चाई कहीं बीच में है, जो मूल रूप से एक आवश्यक सिद्धांत है तकनीकी विश्लेषण. तकनीशियन यह निर्धारित करने का प्रयास करते हैं कि जोखिम को कम करने और मूल्य का लाभ उठाने के लिए बाजार कब अधिक खरीदा या अधिक बेचा जाता है, और यही सिद्धांत यहां भी लागू होता है।

इस तरह के डेटा का मूल्यांकन करने के लिए मैं जिस रणनीति का उपयोग करता हूं, वह कम से कम दो महीने की चलती औसत लागू करना है ताकि मैं "समायोजन" से विचलित हुए बिना प्रवृत्ति को देख सकूं जो अस्थिरता पैदा कर सकता है। जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, लाल बिंदु (दो-अवधि की चलती औसत का प्रतिनिधित्व करते हैं) दिखाते हैं a पिछले साल से भावना में गिरावट आई है, लेकिन मुझे लगता है कि यह क्या है के बारे में अधिक सटीक दृष्टिकोण को चित्रित करता है हो रहा है।

हालांकि मैंने तर्क दिया है कि यह खबर शायद उतनी "बुरी" नहीं है जितनी सतह पर दिखती है, मुझे लगता है कि यह अभी भी विनिर्माण क्षेत्र में बढ़ती कमजोरी का संकेत देती है। एक सापेक्ष प्रदर्शन के नजरिए से, यह अल्पावधि में निर्माताओं के खिलाफ मेरे पूर्वाग्रह को थोड़ा नकारात्मक रूप से बदल देता है।

एस एंड पी 500

जैसा कि मैंने पिछले हफ्ते कहा था, बिना किसी बाहरी झटके के, एसएंडपी 500 शायद अपेक्षाकृत सपाट रहेगा, जबकि निवेशक फेड की प्रतीक्षा कर रहे हैं। एफओएमसी बुधवार को घोषणा। एफओएमसी रिपोर्ट से एक या दो सप्ताह पहले तक बाजार में तेजी आना आम बात है और जब व्यापारी डेटा जारी करने की तैयारी करते हैं तो यह सपाट हो जाता है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, मुझे अभी भी इसके लिए कुछ प्रबल संभावनाएं दिखाई दे रही हैं सहयोग के आसपास 2,820 रेंज में गर्दन पिछले सिर और कंधों के पैटर्न के अनुसार यदि फेड के बाद सूचकांक में गिरावट आती है। मुझे नहीं लगता कि फेड की घोषणा के बाद कीमतों को पूर्व उच्च स्तर से आगे ले जाएगा, क्योंकि इतनी कीमत पहले ही तय की जा चुकी है। इस बिंदु पर, मुझे उम्मीद है कि प्रमुख सूचकांक समर्थन और. के बीच दोलन करेगा प्रतिरोध जुलाई के मध्य में दूसरी तिमाही की आय का मौसम शुरू होने तक।

अधिक पढ़ें:

हमारे साथ गर्मी का जश्न मनाएं! - सभी ट्रेडिंग कोर्स पर 50% की छूट

निर्माण कंपनियों के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात

सिर और कंधों के पैटर्न का व्यापार कैसे करें

जोखिम संकेतक - 'डॉट प्लॉट' में एक नकारात्मक प्रवृत्ति

फेड की बात करें तो, मेरे जैसे निवेशकों के लिए यह एक बहुत ही दिलचस्प रिपोर्ट होगी, जो वित्तीय संकट से पहले से मौद्रिक नीति देख रहे हैं। यह एफओएमसी बैठकों में से एक है जब फेड अपने आर्थिक अनुमान जारी करेगा और "बिंदु साजिश"जो प्रत्येक प्रतिभागी के अनुमानों को तोड़ता है।

यह एक नया नवाचार है जिसे वित्तीय संकट के बाद चेयर बर्नानके द्वारा पेश किया गया था, इसलिए एकमात्र डॉट प्लॉट व्यापारियों ने कभी भी बढ़ती ब्याज दरों और आर्थिक विकास का संकेत दिया है। यह पहली रिपोर्ट होगी जो भविष्य की दरों में कटौती और संभावित नकारात्मक आर्थिक विकास की उम्मीदों को दर्शाएगी।

हम नहीं जानते कि बाजार काले और सफेद रंग में एक बयान पर कैसे प्रतिक्रिया देगा कि फेड अर्थव्यवस्था को अनुबंधित करने की उम्मीद करता है - या मंदी से निपटने के लिए मौद्रिक प्रोत्साहन की आवश्यकता होगी। क्या व्यापारी इसे फेड द्वारा विश्वास की कमी के रूप में देखेंगे, या क्या निवेशक पहले से ही जानते हैं कि क्या उम्मीद करनी है और किसी भी नकारात्मक प्रवृत्ति को दूर कर देगा?

फेड की अपेक्षाओं के साथ बहुत मजबूत संबंध रखने वाले क्षेत्रों में से एक आवास है, जो पहले से ही एक महत्वपूर्ण मोड़ पर है। जैसा कि आप एसपीडीआर होमबिल्डर ईटीएफ के निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं (एक्सएचबी), यह क्षेत्र अपने दीर्घकालिक उच्च स्तर पर है, जहां फेड के संचार में कोई भी गलत कदम समूह को नीचे भेज सकता है।

अधिक पढ़ें:

शीर्ष अमेरिकी आवास बाजार संकेतक

समर ट्रैवल एंड स्टेइंग बुलिश

रूसी ईटीएफ 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया क्योंकि अमेरिकी प्रतिबंध आसान हो गया

निचला रेखा - बुधवार के बाद अस्थिरता की अपेक्षा करें

बाजार अभी भी प्रतीक्षा और देखने की स्थिति में है जहां व्यापारी फेड की प्रतीक्षा करते समय व्यापार, ऊर्जा की गिरती कीमतों और ईरान के साथ भू-राजनीतिक तनाव के बारे में चिंताओं को नजरअंदाज करने को तैयार हैं। अक्सर, इस तरह का विराम रिलीज़ होने के बाद व्यापक झूलों की ओर ले जाता है। मेरे विचार में, इसका मतलब है कि सप्ताह के अंत में जोखिम बढ़ने की संभावना है।

अधिक पढ़ें:

विश्लेषकों के रूप में फेसबुक स्टॉक कूदता है क्रिप्टो पोटेंशियल देखें

क्रिप्टोक्यूरेंसी क्या है?

निवेश की मूल बातें जानें

इस लेख का आनंद लें? द्वारा और प्राप्त करें साइन उप हो रहा है चार्ट सलाहकार न्यूजलेटर के लिए।