ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) परिभाषा

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) क्या है?

ऑफ-बैलेंस शीट (OBSF) वित्तपोषण एक है लेखांकन अभ्यास जिससे कंपनियां निश्चित रिकॉर्ड करती हैं संपत्तियांया देनदारियोंएक तरह से जो उन्हें पर प्रदर्शित होने से रोकता है बैलेंस शीट। यह रखने के लिए प्रयोग किया जाता है इक्विटी को ऋण (डी/ई) और उत्तोलन अनुपात कम, खासकर यदि एक बड़े व्यय को शामिल करने से ऋणात्मक ऋण टूट जाएगा वाचाएं.

ऑफ-बैलेंस-शीट वित्तपोषण (OBSF) के उदाहरणों में शामिल हैं: संयुक्त उपक्रम (जेवी), अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) भागीदारी, और परिचालन ठेके.

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) को समझना

बड़ी खरीदारी करते समय कंपनियां कभी-कभी रचनात्मक दृष्टिकोण अपनाती हैं। कर्ज के पहाड़ वाले लोग अक्सर यह सुनिश्चित करने के लिए जो कुछ भी करते हैं, वे यह सुनिश्चित करने के लिए करते हैं कि उनके उत्तोलन अनुपात उधारदाताओं के साथ उनके समझौतों का नेतृत्व नहीं करते हैं, अन्यथा वाचा के रूप में जाना जाता है, भंग होने के लिए।

उन्हें इस बात का भी ध्यान होगा कि एक स्वस्थ दिखने वाली बैलेंस शीट से अधिक निवेशकों को आकर्षित करने की संभावना है और कि बैंक अत्यधिक लीवरेज वाली फर्मों से पैसे उधार लेने के लिए अधिक शुल्क लेते हैं क्योंकि उन्हें अधिक संभावना माना जाता है प्रति

चूक जाना.

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) के उदाहरण

परिचालन पट्टे इन मुद्दों को दूर करने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक साबित हुए हैं। एकमुश्त उपकरण खरीदने के बजाय, एक कंपनी इसे किराए पर देती है या पट्टे पर देती है और फिर पट्टे की अवधि समाप्त होने पर इसे न्यूनतम कीमत पर खरीदती है। इस विकल्प को चुनने से एक कंपनी को उपकरण के लिए केवल किराये की लागत रिकॉर्ड करने में मदद मिली। इसे एक के रूप में बुक करना परिचालन खर्चपर आय विवरण इसकी बैलेंस शीट पर कम देनदारियों के परिणामस्वरूप।

भागीदारी बैलेंस शीट तैयार करने का एक और लोकप्रिय तरीका है। जब कोई कंपनी एक साझेदारी बनाती है, तो उसे अपनी बैलेंस शीट पर साझेदारी की देनदारियों को दिखाने की ज़रूरत नहीं है, भले ही उसके पास एक हो नियंत्रित ब्याज इस में।

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) का वास्तविक विश्व उदाहरण

बदनाम ऊर्जा दिग्गज एनरॉन ने ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) के एक रूप का इस्तेमाल किया जिसे के रूप में जाना जाता है विशेष प्रयोजन वाहन (एसपीवी) अपने कर्ज के पहाड़ों को छिपाने के लिए और विषाक्त संपत्ति निवेशकों से और लेनदारों. कंपनी ने एसपीवी से नकदी या नोटों के लिए अपने तेजी से बढ़ते स्टॉक का कारोबार किया। एसपीवी ने स्टॉक का इस्तेमाल के लिए किया हेजिंग एनरॉन की बैलेंस शीट पर संपत्ति।

जब एनरॉन का स्टॉक गिरने लगा, तो एसपीवी के मूल्य गिर गए, और एनरॉन उन्हें समर्थन देने के लिए वित्तीय रूप से उत्तरदायी था। चूंकि एनरॉन अपने लेनदारों और निवेशकों को भुगतान नहीं कर सका, इसलिए कंपनी ने इसके लिए आवेदन किया दिवालियापन. हालांकि एसपीवी का खुलासा में किया गया था कंपनी के वित्तीय दस्तावेजों पर नोट्स, कुछ निवेशकों ने स्थिति की गंभीरता को समझा।

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) रिपोर्टिंग आवश्यकताएँ

कंपनियों को पालन करना चाहिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांत (जीएएपी) आवश्यकताओं को इसके नोटों में ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (ओबीएसएफ) का खुलासा करके वित्तीय विवरण. निवेशक इन नोटों का अध्ययन कर सकते हैं और संभावित वित्तीय मुद्दों की गहराई को समझने के लिए उनका उपयोग कर सकते हैं, हालांकि जैसा कि एनरॉन के मामले में दिखाया गया है, यह हमेशा उतना सीधा नहीं होता जितना लगता है।

वर्षों से, नियामक, एनरॉन की शरारती रणनीति की पुनरावृत्ति को रोकने के लिए उत्सुक हैं, संदिग्ध ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण (OBSF) पर और अधिक शिकंजा कसने की मांग कर रहे हैं।

फरवरी 2016 में, वित्तीय लेखांकन मानक (एफएएसबी), आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों के जारीकर्ता, ने पट्टा लेखांकन के नियमों को बदल दिया। यह स्थापित करने के बाद कार्रवाई की सार्वजनिक कंपनियां संयुक्त राज्य अमेरिका में के साथ परिचालन ठेके लीजिंग दायित्वों के लिए ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) में $1 ट्रिलियन से अधिक का वहन किया। इसके निष्कर्षों के अनुसार, लगभग 85% पट्टों को बैलेंस शीट पर रिपोर्ट नहीं किया गया था, जिससे निवेशकों के लिए कंपनियों की लीजिंग गतिविधियों और उनके ऋणों को चुकाने की क्षमता निर्धारित करना मुश्किल हो गया।

इस ऑफ-बैलेंस शीट फंडिंग (OBSF) अभ्यास को 2019 में लक्षित किया गया था जब अकाउंटिंग स्टैंडर्ड अपडेट 2016-02 ASC 842 लागू हुआ था। पट्टों के परिणामस्वरूप उपयोग की जाने वाली संपत्ति और देनदारियों को अब बैलेंस शीट पर दर्ज किया जाना है। FASB के अनुसार: "एक पट्टेदार को 12 महीने से अधिक के पट्टे की शर्तों के साथ पट्टों के लिए संपत्ति और देनदारियों को पहचानना आवश्यक है।"

में उन्नत खुलासे गुणात्मक तथा मात्रात्मक वित्तीय विवरणों के फुटनोट में रिपोर्टिंग भी अब आवश्यक है। इसके अतिरिक्त, बिक्री के लिए ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण (OBSF) और लीज़बैक लेन-देन नहीं हो पाएगा।

विशेष ध्यान

नियामक ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) को और अधिक पारदर्शी बनाने की मांग कर रहे हैं। इससे निवेशकों को मदद मिलेगी, हालांकि यह संभावना है कि कंपनियां अभी भी भविष्य में अपनी बैलेंस शीट तैयार करने के तरीके खोज लेंगी।

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) में लाल झंडे की पहचान करने की कुंजी वित्तीय विवरणों को पूरा पढ़ना है। पार्टनरशिप, रेंटल, या लीज खर्च जैसे प्रमुख शब्दों को देखें और उन पर आलोचनात्मक नज़र डालें।

निवेशक कंपनी प्रबंधन से यह स्पष्ट करने के लिए भी संपर्क कर सकते हैं कि क्या ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग (OBSF) समझौतों का उपयोग किया जा रहा है और उम्मीद है कि यह निर्धारित करने के लिए कि वे वास्तव में देनदारियों को कितना प्रभावित करते हैं।