वह धन जो आप नहीं देख सकते: वित्तीय संपत्ति
एक वित्तीय संपत्ति क्या है?
एक वित्तीय संपत्ति है a तरल सम्पति जो एक संविदात्मक अधिकार या स्वामित्व के दावे से अपना मूल्य प्राप्त करता है। नकद, स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड और बैंक जमा सभी वित्तीय संपत्ति के उदाहरण हैं। भूमि, संपत्ति, वस्तुओं, या अन्य मूर्त भौतिक संपत्तियों के विपरीत, वित्तीय संपत्तियों में जरूरी भौतिक मूल्य या भौतिक रूप भी नहीं होता है। बल्कि, उनका मूल्य बाजार में आपूर्ति और मांग के कारकों को दर्शाता है जिसमें वे व्यापार करते हैं, साथ ही साथ वे जो जोखिम उठाते हैं।
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वित्तीय परिसंपत्ति
एक वित्तीय संपत्ति को समझना
अधिकांश संपत्तियों को या तो वास्तविक, वित्तीय, या. के रूप में वर्गीकृत किया जाता है अमूर्त. वास्तविक संपत्ति भौतिक संपत्तियां हैं जो कीमती धातुओं, भूमि, अचल संपत्ति, और सोयाबीन, गेहूं, तेल और लोहे जैसी वस्तुओं या गुणों से अपना मूल्य आकर्षित करती हैं।
अमूर्त संपत्ति वह मूल्यवान संपत्ति है जो प्रकृति में भौतिक नहीं है। इनमें पेटेंट, ट्रेडमार्क और बौद्धिक संपदा शामिल हैं।
वित्तीय संपत्तियां अन्य दो संपत्तियों के बीच में हैं। वित्तीय संपत्ति अमूर्त लग सकती है - गैर-भौतिक - केवल कागज के एक टुकड़े जैसे डॉलर के बिल या कंप्यूटर स्क्रीन पर एक सूची पर बताए गए मूल्य के साथ। हालांकि, वह कागज़ या लिस्टिंग जो दर्शाती है, वह एक सार्वजनिक कंपनी जैसी किसी इकाई के स्वामित्व का दावा है, या भुगतान के लिए संविदात्मक अधिकार-जैसे, एक बांड से ब्याज आय। वित्तीय परिसंपत्तियां एक अंतर्निहित परिसंपत्ति पर संविदात्मक दावे से अपना मूल्य प्राप्त करती हैं।
यह अंतर्निहित परिसंपत्ति या तो वास्तविक या अमूर्त हो सकती है। कमोडिटीज, उदाहरण के लिए, वास्तविक, अंतर्निहित परिसंपत्तियां हैं जिन्हें कमोडिटी फ्यूचर्स, कॉन्ट्रैक्ट्स, या कुछ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसी वित्तीय परिसंपत्तियों पर पिन किया जाता है। इसी तरह, अचल संपत्ति अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के शेयरों से जुड़ी वास्तविक संपत्ति है। आरईआईटी वित्तीय संपत्ति हैं और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली संस्थाएं हैं जिनके पास संपत्तियों का एक पोर्टफोलियो है।
आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) के लिए व्यवसायों को वित्तीय और वास्तविक संपत्तियों को एक साथ रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है: मूर्त संपत्ति कर उद्देश्यों के लिए। मूर्त संपत्ति का समूह अमूर्त संपत्ति से अलग है।
चाबी छीन लेना
- एक वित्तीय परिसंपत्ति एक तरल संपत्ति है जो एक इकाई के स्वामित्व के दावे या भविष्य के भुगतान के लिए एक इकाई से संविदात्मक अधिकारों का प्रतिनिधित्व करती है और इससे मूल्य प्राप्त करती है।
- एक वित्तीय परिसंपत्ति का मूल्य एक अंतर्निहित मूर्त या वास्तविक संपत्ति पर आधारित हो सकता है, लेकिन बाजार की आपूर्ति और मांग इसके मूल्य को भी प्रभावित करती है।
- स्टॉक, बांड, नकद, सीडी और बैंक जमा वित्तीय संपत्ति के उदाहरण हैं।
वित्तीय आस्तियों के सामान्य प्रकार
अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) से आमतौर पर उद्धृत परिभाषा के अनुसार, वित्तीय परिसंपत्तियों में शामिल हैं:
- नकद
- किसी इकाई के इक्विटी लिखत—उदाहरण के लिए शेयर प्रमाणपत्र
- किसी अन्य संस्था से वित्तीय संपत्ति प्राप्त करने का एक संविदात्मक अधिकार - जिसे प्राप्य के रूप में जाना जाता है
- अनुकूल परिस्थितियों में किसी अन्य संस्था के साथ वित्तीय परिसंपत्तियों या देनदारियों का आदान-प्रदान करने का संविदात्मक अधिकार
- एक अनुबंध जो एक इकाई के अपने इक्विटी उपकरणों में व्यवस्थित होगा
स्टॉक और प्राप्य के अलावा, उपरोक्त परिभाषा में वित्तीय डेरिवेटिव, बॉन्ड, मनी मार्केट या अन्य खाता होल्डिंग्स और इक्विटी स्टेक शामिल हैं। इनमें से कई वित्तीय परिसंपत्तियों का एक निर्धारित मौद्रिक मूल्य नहीं होता है जब तक कि उन्हें नकदी में परिवर्तित नहीं किया जाता है, खासकर उन शेयरों के मामले में जहां उनके मूल्य और कीमत में उतार-चढ़ाव होता है।
नकदी के अलावा, अधिक सामान्य प्रकार की वित्तीय संपत्तियां जो निवेशकों का सामना करती हैं वे हैं:
- शेयरों वित्तीय परिसंपत्तियां हैं जिनकी कोई समाप्ति या समाप्ति तिथि निर्धारित नहीं है। स्टॉक खरीदने वाला निवेशक कंपनी का हिस्सा-मालिक बन जाता है और उसके लाभ और हानि में हिस्सा लेता है। स्टॉक को अनिश्चित काल तक रखा जा सकता है या अन्य निवेशकों को बेचा जा सकता है।
- बांड एक तरीका है जिससे कंपनियां या सरकारें अल्पकालिक परियोजनाओं को वित्तपोषित करती हैं। बांडधारक ऋणदाता है, और बांड बताता है कि कितना पैसा बकाया है, ब्याज दर का भुगतान किया जा रहा है, और बांड का परिपक्वता तिथि.
- ए जमा प्रमाणपत्र (सीडी) एक निवेशक को गारंटीकृत ब्याज दर के साथ एक निर्दिष्ट अवधि के लिए बैंक में एक राशि जमा करने की अनुमति देता है। एक सीडी मासिक ब्याज का भुगतान करती है और आमतौर पर अनुबंध के आधार पर तीन महीने से पांच साल के बीच आयोजित की जा सकती है।
अत्यधिक तरल वित्तीय आस्तियों के लाभ और हानि
वित्तीय संपत्ति का सबसे शुद्ध रूप नकद और नकद समकक्ष है - खातों, बचत खातों और मुद्रा बाजार खातों की जांच करना। तरल खातों को आसानी से बिलों का भुगतान करने और वित्तीय आपात स्थितियों या दबाव की मांगों को कवर करने के लिए धन में बदल दिया जाता है।
अन्य प्रकार की वित्तीय संपत्तियां उतनी तरल नहीं हो सकती हैं। लिक्विडिटी एक वित्तीय संपत्ति को जल्दी से नकदी में बदलने की क्षमता है। शेयरों के लिए, यह एक निवेशक की तैयार बाजार से होल्डिंग्स खरीदने या बेचने की क्षमता है। तरल बाजार वे होते हैं जहां बहुत सारे खरीदार और बहुत सारे विक्रेता होते हैं और किसी व्यापार को निष्पादित करने की कोशिश में कोई विस्तारित अंतराल नहीं होता है।
स्टॉक और बॉन्ड जैसे इक्विटी के मामले में, एक निवेशक को बेचना पड़ता है और इंतजार करना पड़ता है समझौता तिथि उनके पैसे प्राप्त करने के लिए—आमतौर पर दो कार्यदिवस। अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के निपटान की अवधि अलग-अलग होती है।
तरल वित्तीय परिसंपत्तियों में निधियों को बनाए रखने से अधिक परिणाम हो सकते हैं पूंजी का संरक्षण. क्रेडिट यूनियन खातों के लिए फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा $ 250,000 तक के नुकसान के खिलाफ बैंक चेकिंग, बचत और सीडी खातों में धन का बीमा किया जाता है। यदि किसी कारण से बैंक विफल हो जाता है, तो आपके खाते में $२५०,००० तक डॉलर-दर-डॉलर कवरेज है। हालाँकि, चूंकि FDIC प्रत्येक वित्तीय संस्थान को व्यक्तिगत रूप से कवर करता है, एक बैंक में $ 250,000 से अधिक की दलाली वाली सीडी वाले एक निवेशक को बैंक के दिवालिया होने पर नुकसान का सामना करना पड़ता है।
चेकिंग और बचत खातों जैसी तरल संपत्तियां सीमित हैं निवेश पर वापसी (आरओआई) क्षमता। ROI वह लाभ है जो आप किसी संपत्ति से प्राप्त करते हैं और उस संपत्ति के मालिक होने की लागत से विभाजित होता है। चेकिंग और बचत खातों में आरओआई न्यूनतम है। वे मामूली ब्याज आय प्रदान कर सकते हैं, लेकिन इक्विटी के विपरीत, वे बहुत कम प्रशंसा प्रदान करते हैं। इसके अलावा, सीडी और मुद्रा बाजार खाते महीनों या वर्षों के लिए निकासी को प्रतिबंधित करते हैं। जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो कॉल करने योग्य सीडी को अक्सर बुलाया जाता है, और निवेशक अपने पैसे को संभावित रूप से कम आय वाले निवेश में स्थानांतरित कर देते हैं।
तरल वित्तीय संपत्ति आसानी से नकदी में परिवर्तित हो जाती है।
कुछ वित्तीय संपत्तियों में मूल्य में सराहना करने की क्षमता होती है।
FDIC और NCUA बीमा खाते में $२५०,००० तक का बीमा है।
अत्यधिक तरल वित्तीय परिसंपत्तियों में बहुत कम सराहना होती है
तरल वित्तीय संपत्तियों को नकदी में बदलना मुश्किल हो सकता है।
एक वित्तीय परिसंपत्ति का मूल्य अंतर्निहित इकाई जितना ही मजबूत होता है।
इलिक्विड एसेट्स पेशेवरों और विपक्ष
एक तरल संपत्ति के विपरीत है a अतरल संपत्ति. अचल संपत्ति और बढ़िया प्राचीन वस्तुएँ अतरल वित्तीय संपत्ति के उदाहरण हैं। इन वस्तुओं का मूल्य है लेकिन जल्दी से नकदी में परिवर्तित नहीं हो सकता है।
एक तरल वित्तीय संपत्ति का एक और उदाहरण ऐसे स्टॉक हैं जिनके पास बाजारों में अधिक मात्रा में व्यापार नहीं होता है। अक्सर ये पेनी स्टॉक या उच्च-उपज, सट्टा निवेश जैसे निवेश होते हैं जहां जब आप बेचने के लिए तैयार होते हैं तो तैयार खरीदार नहीं हो सकता है।
बहुत अधिक धन को गैर-तरल निवेश में बांधे रखने में कमियां हैं—यहां तक कि सामान्य परिस्थितियों में भी। ऐसा करने से कोई व्यक्ति बिलों को कवर करने, कर्ज बढ़ाने और सेवानिवृत्ति और अन्य निवेश लक्ष्यों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने के लिए उच्च-ब्याज वाले क्रेडिट कार्ड का उपयोग कर सकता है।
वित्तीय आस्तियों का वास्तविक-विश्व उदाहरण
व्यवसाय, साथ ही साथ व्यक्ति, वित्तीय संपत्ति रखते हैं। एक निवेश या परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के मामले में, वित्तीय परिसंपत्तियों में पोर्टफोलियो फर्म में ग्राहकों के लिए पैसा शामिल होता है, जिसे प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) कहा जाता है। उदाहरण के लिए, ब्लैकरॉक इंक. एयूएम (30 जून, 2019 तक) में 6.84 ट्रिलियन डॉलर के आधार पर देखते हुए, यू.एस. और दुनिया में सबसे बड़ा निवेश प्रबंधक है।
बैंकों के मामले में, वित्तीय संपत्तियों में ग्राहकों को दिए गए बकाया ऋणों का मूल्य शामिल होता है। कैपिटल वन, 10वां सबसे बड़ा बैंक यू.एस. में, 2019 की पहली तिमाही के वित्तीय विवरण में कुल संपत्ति में $373,191 मिलियन की सूचना दी; उसमें से, $240,273 मिलियन अचल संपत्ति-सुरक्षित, वाणिज्यिक और औद्योगिक ऋणों से थे।