SQQQ: ProShares UltraPro शॉर्ट QQQ ETF

ProShares द्वारा फरवरी 2010 में स्थापित, UltraPro Short QQQ (SQQQ) एक है उलटा लीवरेज एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) जो नैस्डैक-100 इंडेक्स को ट्रैक करता है। यह सूचकांक नैस्डैक शेयर बाजार में सूचीबद्ध घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों तरह की सबसे बड़ी कंपनियों से बना है, लेकिन इसमें वित्तीय संस्थान शामिल नहीं हैं। कंपनी होल्डिंग्स को कुल बाजार पूंजीकरण द्वारा प्राथमिकता दी जाती है।

SQQQ के लिए उलटा-लीवरेज रणनीति का अर्थ है कि यह एक दैनिक निवेश परिणाम को पुन: पेश करने का प्रयास करता है जो है अपने अंतर्निहित सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन के लगभग विपरीत, और फिर उन परिणामों को एक निश्चित से गुणा करें कारक। SQQQ का घोषित उद्देश्य नैस्डैक-100 के विपरीत परिणामों को तीन गुना करना है।

इसका मतलब है कि SQQQ में निवेशक अधिक गैर-वित्तीय शेयर बाजार के संघर्ष के लिए तैयारी कर रहे हैं। चूंकि नैस्डैक -100 प्रौद्योगिकी, दूरसंचार, और की ओर भारी भारित होता है स्वास्थ्य देखभाल स्टॉक, जब ये क्षेत्र खराब प्रदर्शन करते हैं तो SQQQ को अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए।

सभी उलटा लीवरेज फंड वित्तीय डेरिवेटिव से बने होते हैं, और कभी-कभी डेरिवेटिव के डेरिवेटिव भी। एक विशिष्ट परिसंपत्ति के विपरीत हासिल करने के लिए, फंड प्रबंधकों को शॉर्ट पोजीशन और स्वैप में व्यापार करना पड़ता है, जो अनिवार्य रूप से अंतर्निहित सुरक्षा पर दांव लगाते हैं या निवेश खराब प्रदर्शन करता है।

विशेषताएं

SQQQ, ProShares के लिए फंड प्रदाता को 2006 में लॉन्च किया गया था और यह विशिष्ट, लक्षित और अपेक्षाकृत जोखिम भरे उपग्रह होल्डिंग्स पर केंद्रित है।इसके अधिकांश ईटीएफ मध्यम रूप से छोटे या बहुत छोटे हैं, और एसक्यूक्यूक्यू कोई अपवाद नहीं है; प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति, या एयूएम, मई 2021 में $ 2.07 बिलियन है।

SQQQ अपेक्षाकृत अधिक है खर्चे की दर .95% की।यह आश्चर्य की बात नहीं होनी चाहिए क्योंकि फंड की रणनीति के लिए कभी-कभी अपने इष्टतम बिंदु से पहले डेरिवेटिव अनुबंधों को द्रवीभूत करने की आवश्यकता होती है; इन-काइंड रिडेम्पशन उलटा लीवरेज ईटीएफ के लिए बहुत मुश्किल है।

उपयुक्तता और सिफारिशें

यह सर्वोपरि है कि निवेशक समझते हैं कि SQQQ एक दैनिक लक्षित उलटा ईटीएफ है। ProShares ने इसे नैस्डैक-100 के संघर्ष की स्थिति में अल्पकालिक, उच्च-जोखिम और उच्च-इनाम लाभ के लिए डिज़ाइन किया है। यह फंड लंबी अवधि के लिए उपयुक्त नहीं है; SQQQ को खरीदने और रखने वाले निवेशक अपने रिटर्न को खर्च और क्षय से बुरी तरह क्षतिग्रस्त पाते हैं।

कई प्रमुख कारक SQQQ को एक निवेशक के पोर्टफोलियो में स्वीकार्य कोर होल्डिंग के रूप में कार्य करने से रोकते हैं। पहला फंड का अल्पकालिक फोकस है; यह बाय-एंड-होल्ड ईटीएफ नहीं है। चिंता का एक अन्य क्षेत्र फंड का आकार है; एसक्यूक्यूक्यू जैसे छोटे ईटीएफ बेतहाशा उतार-चढ़ाव से गुजर सकते हैं और हमेशा पूरी तरह बंद होने के करीब होते हैं।

SQQQ के लिए शेयर की कीमतें भी ऐतिहासिक बाजार प्रदर्शन से विचलन पर निर्भर करती हैं। नैस्डैक -100 इंडेक्स कुल शेयर बाजार के प्रदर्शन से पूरी तरह से संबंधित नहीं है, लेकिन यह निश्चित रूप से एक चक्रीय सूचकांक है। चूंकि नैस्डैक की सामान्य प्रवृत्ति समय के साथ बढ़ने की है, इसलिए 3x उलटा-लीवरेज ईटीएफ के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण सबसे अच्छा है।

इससे पहले कि कोई निवेशक SQQQ खरीदने पर विचार करे, उसे एक बहुत ही लक्षित प्रोफ़ाइल में फिट होना चाहिए। सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, निवेशक को उलटा-लीवरेज ईटीएफ का ज्ञान होना चाहिए और उसके साथ सहज होना चाहिए। दूसरा, निवेशक को जल्दी से व्यापार करने में सक्षम होना चाहिए या एक सलाहकार/दलाल होना चाहिए जो ऐसा कर सकता है, इससे बचने के लिए क्षय.

निवेशक को अस्थिरता के साथ भी सहज होना चाहिए। मई 2021 तक, SQQQ में -2.32 का पांच साल का पिछला बीटा और नकारात्मक 48.52 का आश्चर्यजनक रूप से कम अल्फा है। इसका शार्प रेशियो -1.94 है। हालांकि इन्हें कुछ हद तक फंड श्रेणी के अनुरूप माना जाता है, लेकिन ये औसत ईटीएफ या म्यूचुअल फंड की तुलना में काफी अधिक जोखिम वाले होते हैं।

दैनिक-लक्षित लीवरेज्ड ईटीएफ होने के कुछ फायदे हैं। उदाहरण के लिए, फंड अपने आकार के अन्य फंडों की तुलना में काफी अधिक तरल है; मई 2021 तक औसत दैनिक मात्रा 68.2 मिलियन ट्रेडों से अधिक है।

कुल मिलाकर, SQQQ एक आक्रामक निवेशक के पोर्टफोलियो में एक बहुत ही विशिष्ट और छोटे उपग्रह होल्डिंग के रूप में सबसे अच्छा कार्य करता है। यह संभवत: उन लोगों के लिए एक प्रतिचक्रीय खरीद के रूप में सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है जो आश्वस्त हैं कि निकट भविष्य में लार्ज-कैप शेयरों को नुकसान होगा।