2019 में गोल्डमैन सैक्स के सामने 5 चुनौतियां

निवेश बैंकिंग और ट्रेडिंग पावरहाउस गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक। (जी एस) ने पिछले ५२ हफ्तों में किसी न किसी तरह से नौकायन किया है, इसके स्टॉक में ३१% की गिरावट आई है, जबकि इसके स्टॉक में २०% की गिरावट आई है। KBW बैंक स्टॉक इंडेक्स. लंबे समय से प्रमुख फ्रेंचाइजी के रूप में माना जाता है वॉल स्ट्रीटघोटालों से लेकर विकास के मुद्दों तक, गोल्डमैन कई समस्याओं से घिर गया है।

इस उम्मीद के आधार पर कि गोल्डमैन अपनी छोटी और मध्यम अवधि की चुनौतियों से पार पा लेगा, लंबे समय में अपनी प्रमुख स्थिति हासिल कर लेगा, सौदेबाजी करने वालों को इसमें कूदने के लिए लुभाया जा सकता है। हालांकि, संदेह लाजिमी है। आदरणीय बैंक स्टॉक विश्लेषक डिक बोव ने बताया सीएनबीसी, "मैं गोल्डमैन सैक्स को छूना नहीं चाहता।"

गोल्डमैन के सामने 5 चुनौतियाँ:

• घोटालों और खराब प्रदर्शन के बीच जहाज को स्थिर रखना
• घोटालों से निपटना, जिसमें भारी जुर्माना और जुर्माना लग सकता है
• कदाचार की जांच आगे बढ़ सकती है
• कमजोर व्यावसायिक इकाइयों में सुधार
• नई प्रबंधन टीम बनाना, विकास की पहल और लागत नियंत्रण काम करना

स्रोत: सीएनबीसी, बैरोन, फॉर्च्यून

निवेशकों के लिए महत्व

जहाज को स्थिर करना: 57 साल के डेविड सोलोमन अक्टूबर से सीईओ हैं। 1, 2018, और जनवरी से कुर्सी भी। 1, 2019, दोनों भूमिकाओं में लॉयड ब्लैंकफिन का उत्तराधिकारी। वह 1999 में एक भागीदार के रूप में फर्म में शामिल हुए, 2006 से 2016 तक निवेश बैंकिंग के सह-प्रमुख थे, फिर अध्यक्ष और मुख्य परिचालन अधिकारी (सीओओ), पेरू गोल्डमैन. सोलोमन के सामने एक कठिन कार्य है, जिसमें घोटालों और खराब प्रदर्शन के बीच फर्म में विश्वास बहाल करना शामिल है। विश्वास-निर्माण अभ्यास में ग्राहक, कर्मचारी और निवेशक समान रूप से शामिल होंगे।

घोटालों: सीएनबीसी की रिपोर्ट के अनुसार, मलेशिया की सरकार ने गोल्डमैन से 7.5 अरब डॉलर की क्षतिपूर्ति की मांग की है, जो कि सरकारी निवेश कोष 1एमडीबी के साथ अपने व्यवहार में कथित कदाचार के परिणामस्वरूप हुई है। 1MDB फंड पर भ्रष्टाचार और मनी लॉन्ड्रिंग का आरोप लगाया गया है, और गोल्डमैन किसी भी गलत काम से इनकार करता है।

हालांकि, बैंक विश्लेषक डिक बोव का मानना ​​है कि "उनका" अनुपालन संचालन ऐसा लगता है कि आंतरिक रूप से टूट गया है, ”और इसे एक प्रमुख कारण के रूप में उद्धृत करता है कि वह गोल्डमैन के स्टॉक से क्यों बचेंगे। बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच के एक विश्लेषक माइकल कैरियर का अनुमान है कि गोल्डमैन पर जुर्माना लगाया जा सकता है 1MDB मामले के परिणामस्वरूप $2 बिलियन तक, जो लगभग एक चौथाई की आय के बराबर होगा, प्रति बैरोन का.

जांच: बोव को उम्मीद है कि मलेशिया का मामला गोल्डमैन को अमेरिकी प्रतिभूतियों के सूक्ष्मदर्शी के नीचे रखने के लिए बाध्य है और दो या तीन वर्षों के लिए बैंकिंग नियामक, फर्म के लगभग हर पहलू के तहत जाँच पड़ताल। बोव सोचते हैं कि इस प्रक्रिया में गोल्डमैन को दसियों लाख डॉलर खर्च हो सकते हैं, और शायद करोड़ों डॉलर।

यह देखते हुए कि गोल्डमैन को "जुर्माना, दंड और अन्य प्रतिबंधों का सामना करना पड़ सकता है," माइकल कैरियर ने यह भी कहा कि जांच कुछ समय तक चल सकती है। इसके अलावा, उन्हें विश्वास नहीं है कि संभावित प्रभावों के बारे में अधिक स्पष्टता होने तक स्टॉक में सुधार शुरू हो सकता है। दूसरी ओर, उनका मानना ​​​​है कि "स्टॉक ने परिणाम से अधिक छूट दी है" जो कि वह प्रोजेक्ट करता है, विशेष रूप से $ 2 बिलियन तक का जुर्माना।

प्रदर्शन सुधारना: गोल्डमैन का सिक्योरिटीज ट्रेडिंग डिवीजन 2012 में फर्म के आधे से अधिक राजस्व देने से कम होकर 2017 में सिर्फ एक तिहाई से अधिक हो गया है। सीएनबीसी रिपोर्ट, जो इंगित करती है कि डेविड सोलोमन के लिए व्यापार में बदलाव सर्वोच्च प्राथमिकता होनी चाहिए। इससे पहले 2018 में, उन्होंने संकेत दिया कि फर्म अपनी ट्रेडिंग तकनीक को अपग्रेड करने में निवेश कर रही है।

विकास की पहल: गोल्डमैन की 2020 तक वार्षिक राजस्व में 5 अरब डॉलर की वृद्धि करने की योजना है, आंशिक रूप से नई व्यावसायिक पहलों, सीएनबीसी नोटों के माध्यम से। उदाहरण के लिए, फर्म ने अपने ऑनलाइन मार्कस खातों के साथ ऑनलाइन उपभोक्ता बैंकिंग के लिए बाजार में प्रवेश किया है, जिस पर उसने हाल ही में प्रति तिहाई ब्याज दरों को बढ़ाया है। सीएनबीसी रिपोर्ट good।

सोलोमन ने मई 2018 में सीएनबीसी के हवाले से कहा, "हमारे पास एक बड़े, विभेदित, अत्यधिक लाभदायक डिजिटल उपभोक्ता वित्त मंच का निर्माण करने की महत्वाकांक्षा है।" यह संभव है कि गोल्डमैन बीमा, गिरवी, ऑटो ऋण, और की पेशकश करके उपभोक्ता वित्तीय सेवाओं में अपने पदचिह्न का विस्तार करना चाहता हो धन प्रबंधन सेवाएं, सीएनबीसी भी देखती है।

वास्तव में, गोल्डमैन धन प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है, लेकिन केवल 10 मिलियन डॉलर या उससे अधिक निवेश करने वाले अति-धनवान ग्राहकों को, प्रति स्मार्टएसेट. केवल 700 f. के साथवित्तीय सलाहकार और 184 अरब डॉलर in प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों, गोल्डमैन के पास महत्वपूर्ण विकास क्षमता है यदि वे अपने खाते के न्यूनतम न्यूनतम को कम करने का निर्णय लेते हैं। उदाहरण के लिए, मॉर्गन स्टेनली (एमएस), जिसका खाता न्यूनतम $१००,००० से २५०,००० तक है, उसके पास १५,७१२ वित्तीय सलाहकार और $२.४ ट्रिलियन की प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियाँ हैं, एक ही स्रोत के अनुसार।

आगे देख रहा

BofAML के विश्लेषक माइकल कैरियर का मानना ​​है कि गोल्डमैन के पास अपनी नई प्रबंधन टीम के आकलन, विकास पहल और लागत नियंत्रण प्रयासों के आधार पर अच्छी दीर्घकालिक संभावनाएं हैं। दरअसल, हाल की परेशानियों के बावजूद, गोल्डमैन वित्तीय सेवाओं में सबसे अधिक चर्चित नामों में से एक है, जिसे इसके विस्तार के प्रयासों में सहायता करनी चाहिए।

यदि फर्म कम से कम वित्तीय और प्रतिष्ठित क्षति के साथ मलेशियाई घोटाले को अपने पीछे रख सकती है, जबकि इसके विकास और विविधीकरण की पहल पर भी, स्टॉक एक खरीद हो सकता है। हालांकि, अधिक जन-बाजार बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं में विस्तार करके अपने व्यापार मॉडल में विविधता लाने के प्रयास स्थापित प्रतिद्वंद्वियों में चलेंगे।