स्टॉक फंडामेंटल क्या हैं?

हम बुनियादी बातों को लगभग-दैनिक आधार पर सुनते हैं। विश्लेषक, अधिकारी और निवेशक सीएनबीसी पर दैनिक रूप से एक स्टॉक के मूल सिद्धांतों के बारे में बात करने के लिए उपस्थित होते हैं। फंड मैनेजर हमेशा इस बारे में बात करते हैं कि इस स्टॉक या किसी के पास मजबूत फंडामेंटल कैसा है। कुछ ऐसे भी हैं व्यापारियों जो, बदले में, यह घोषणा करते हैं कि मूल बातें वास्तव में मायने नहीं रखती हैं और निवेशकों को इसके बजाय स्टॉक की तकनीकी खूबियों पर भरोसा करना चाहिए। लेकिन वे वास्तव में क्या हैं? स्टॉक फंडामेंटल के बारे में कुछ बुनियादी बातों को जानने के लिए पढ़ें।

स्टॉक फंडामेंटल्स के फंडामेंटल

व्यापक शब्दों में, मौलिक विश्लेषण इसमें किसी भी डेटा को देखना शामिल है जो कीमत को प्रभावित करने की उम्मीद है या

कथित भाव एक स्टॉक का। यह, निश्चित रूप से, स्टॉक के ट्रेडिंग पैटर्न से अलग कुछ भी है, जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, इसका अर्थ है मूल बातें करना।

मौलिक विश्लेषण किसी कंपनी का चित्र बनाने, उसके शेयरों के मौलिक मूल्य की पहचान करने और उस जानकारी के आधार पर स्टॉक खरीदने या बेचने पर केंद्रित है। आमतौर पर कंपनी के मूल सिद्धांतों का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कुछ संकेतकों में शामिल हैं:

• नकदी प्रवाह
• संपत्ति पर वापसी
• रूढ़िवादी गियरिंग
• भविष्य के विकास के वित्तपोषण के लिए लाभ प्रतिधारण का इतिहास
• शेयरधारक आय और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए पूंजी प्रबंधन की सुदृढ़ता

मौलिक दृष्टिकोण

स्टॉक प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए मौलिक विश्लेषकों का एक स्थिर दृष्टिकोण है। वे विभिन्न कारकों को देखते हैं जो उनका मानना ​​​​है कि स्टॉक के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। इनमें समग्र रूप से उद्योग, प्रतिस्पर्धा, कंपनी की प्रबंधन संरचना, इसकी आय और शामिल हैं राजस्व, साथ ही इसकी विकास क्षमता। सभी डेटा सार्वजनिक और आसानी से उपलब्ध हैं, आमतौर पर कंपनी के माध्यम से वित्तीय विवरण. लक्ष्य अंततः यह पहचानना है कि कौन से शेयरों की कीमत सही है - और गलत तरीके से - बाजार द्वारा।

इसकी कल्पना करने में आपकी मदद करने के लिए, आइए निम्नलिखित सादृश्य का उपयोग करें। के बारे में सोचो शेयर बाजार एक शॉपिंग मॉल के रूप में, जहां स्टॉक खुदरा दुकानों में बिक्री के लिए आइटम हैं। उनकी निगाहें पूरी तरह से मॉल के उत्पादों पर टिकी हैं। दुकानदारों को एक अविश्वसनीय, भावनात्मक झुंड के रूप में खारिज कर दिया जाता है, जिसका कोई आभास नहीं होता है वास्तविक कीमत बिक्री के लिए माल की। मौलिक विश्लेषक सर्वोत्तम सौदों की तलाश में दुकानों के माध्यम से धीरे-धीरे आगे बढ़ते हैं। एक बार जब भीड़ व्यक्तिगत कंप्यूटर (पीसी) से आगे बढ़ जाती है, तो वे उन लोगों पर करीब से नज़र डालेंगे जिन्हें पारित किया गया था।

मौलिक विश्लेषकों का निर्धारण करने में एक छुरा ले सकते हैं स्क्रैप मूल्य पीसी को उसकी हार्ड डिस्क, मेमोरी कार्ड, मॉनिटर और कीबोर्ड से हटा दिया गया। शेयर बाजार में, यह बुक वैल्यू की गणना के समान है, या परिसमापन एक कंपनी की कीमत। ये विश्लेषक पीसी की गुणवत्ता पर भी बहुत बारीकी से नजर रखते हैं। क्या यह टिकने वाला है या एक साल के भीतर टूट जाएगा? मौलिक विश्लेषक विनिर्देशों पर ध्यान देंगे, निर्माता की छानबीन करेंगे गारंटी, और परामर्श करें उपभोक्ता रिपोर्ट. इसी तरह, इक्विटी विश्लेषक वित्तीय स्थिरता के लिए कंपनी की बैलेंस शीट की जांच करते हैं।

फिर, मौलिक विश्लेषक, प्रसंस्करण शक्ति, स्मृति, या छवि संकल्प के संदर्भ में पीसी के प्रदर्शन को समझने की कोशिश कर सकते हैं। ये पूर्वानुमान की तरह हैं आय और कंपनी के आय विवरण से पहचाने गए लाभांश। अंत में, मौलिक विश्लेषक सभी डेटा को एक साथ रखेंगे और इसके साथ आएंगे आंतरिक मूल्य, या मूल्य वर्तमान बिक्री मूल्य से स्वतंत्र है। यदि बिक्री मूल्य परिकलित आंतरिक मूल्य से कम है, तो कट्टरपंथी पीसी खरीद लेंगे। यदि नहीं, तो वे या तो उन पीसी को बेच देंगे जो उनके पास पहले से हैं या अधिक खरीदने से पहले कीमतों में गिरावट का इंतजार करेंगे।

अच्छे फंडामेंटल लाभ के बराबर नहीं होते हैं

मौलिक विश्लेषण करना बहुत कठिन काम हो सकता है। लेकिन, यकीनन, इसकी अपील का स्रोत यही है। किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों में खुदाई करने और भविष्य की संभावनाओं का आकलन करने के लिए, निवेशक यह जानने के लिए पर्याप्त सीख सकते हैं कि स्टॉक की कीमत कब गलत है। ये ईमानदार निवेशक बाजार की गलतियों को पहचानने और खुद को पैसा बनाने में सक्षम हैं। साथ ही, आंतरिक आधार पर कंपनियों को खरीदना, दीर्घकालिक मूल्य निवेशकों को दिन-प्रतिदिन के बाजार में उतार-चढ़ाव के खतरों से बचाता है।

हालांकि, तथ्य यह है कि मौलिक विश्लेषण से पता चलता है कि एक स्टॉक है सही मूल्यांकन नहीं इसकी गारंटी नहीं है कि यह जल्द ही किसी भी समय अपने आंतरिक मूल्य पर व्यापार करेगा। चीजें इतनी सरल नहीं हैं। वास्तव में, वास्तविक शेयर मूल्य व्यवहार लगभग हर स्टॉक होल्डिंग पर लगातार सवाल खड़ा करता है, और यहां तक ​​​​कि सबसे स्वतंत्र रूप से दिमाग वाला निवेशक भी मौलिक गुणों के गुणों पर संदेह करना शुरू कर सकता है विश्लेषण। आंतरिक मूल्य का पता लगाने के लिए कोई जादुई सूत्र नहीं है।

जब शेयर बाजार फलफूल रहा है, निवेशकों के लिए खुद को यह सोचकर मूर्ख बनाना आसान है कि उनके पास विजेताओं को चुनने की आदत है। लेकिन जब बाजार गिरता है और परिदृश्य अनिश्चित होता है, तो निवेशक भाग्य पर भरोसा नहीं कर सकते। उन्हें वास्तव में यह जानने की जरूरत है कि वे क्या कर रहे हैं।

मौलिक विश्लेषण बनाम। तकनीकी विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण अपने चचेरे भाई से बहुत अलग है, तकनीकी विश्लेषण. जहां मौलिक विश्लेषण स्टॉक के आंतरिक मूल्य को मापने पर केंद्रित है, तकनीकी विश्लेषण पूरी तरह से ट्रेडिंग पर केंद्रित है और ए की ताकत या कमजोरी का मूल्यांकन करने के लिए व्यापारिक संकेतों और अन्य विश्लेषणात्मक उपकरणों को देखकर स्टॉक का मूल्य इतिहास भण्डार।

तकनीकी विश्लेषकों का मानना ​​​​है कि किसी शेयर का पिछला प्रदर्शन - उसकी कीमत और व्यापारिक गतिविधि - यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि यह भविष्य में कहाँ जाएगा। संक्षेप में, तकनीकी विश्लेषण का सिद्धांत इस तथ्य में निहित है कि कीमत में उतार-चढ़ाव यादृच्छिक नहीं है। इसके बजाय, यह मानता है कि पैटर्न और प्रवृत्तियों पहचानने योग्य हैं और समय के साथ दोहराते हैं।

प्रदर्शित करने के लिए, आइए ऊपर की सादृश्यता पर वापस जाएं। तकनीकी विश्लेषक बिक्री के लिए माल की उपेक्षा करते हैं। इसके बजाय, वे एक गाइड के रूप में भीड़ पर नज़र रखते हैं कि क्या खरीदना है। तो, अगर a तकनीकी विश्लेषक एक कंप्यूटर की दुकान के अंदर जमा होने वाले दुकानदारों को नोटिस करते हैं, वे अधिक से अधिक पीसी खरीदने की कोशिश करेंगे, यह शर्त लगाते हुए कि बढ़ती मांग पीसी की कीमतों को और अधिक बढ़ाएगी।

तल - रेखा

बुनियादी बातों के बारे में जानने के लिए निवेशक बहुत कुछ कर सकते हैं। निवेशक जो अपनी आस्तीन ऊपर रोल करते हैं और मौलिक विश्लेषण की शब्दावली, उपकरण और तकनीकों से निपटते हैं वित्तीय जानकारी का उपयोग करने में अधिक आत्मविश्वास का आनंद लेंगे और साथ ही, शायद बेहतर हो जाएंगे स्टॉक पिकर. बहुत कम से कम, निवेशकों को इस बात का बेहतर अंदाजा होगा कि जब कोई व्यक्ति अपने "मजबूत बुनियादी बातों" के आधार पर किसी स्टॉक की सिफारिश करता है, तो उसका क्या मतलब होता है।